Брокерский дом «Открытие» (2013г.)
ИК «Финам» (2011г.)
«Тройка Диалог»
ИК «Элемте» (1995г.)
ИК «Вика-Брокер» (2012г.)
.2 Основные направления деятельности ЗАО ИФК
«Солид»
Управление пенсионными средствами частных лиц
Уверенность в завтрашнем дне, которую гарантировало государство, прошла вместе с политическими преобразованиями и демографическими изменениями в стране. В результате проблема обеспеченной старости стала в России одной из самых острых. Новая пенсионная реформа затевалась, прежде всего, в целях соблюдения интересов пенсионеров. Однако не многие до сих пор осознают, что есть возможность корректировать размер пенсии в сторону ее увеличения на 30-50%. Размер будущей пенсии зависит от сознательного выбора будущего пенсионера, который может передать накопительную часть пенсионных отчислений в управление профессиональной управляющей компании или негосударственного пенсионного фонда. А также может оставить ее в доверительном управлении государственной управляющей компании-Внешэкономбанке, который законодательно может размещать указанные средства лишь в государственные и ипотечные ценные бумаги с доходностью, не превышающей уровень инфляции в стране.
«Проводимая в России пенсионная реформа периодически корректирует свое направление, что нервирует и будущих пенсионеров, и их работодателей. Однако зачастую размер пенсии волнует россиян, когда они уже вышли на пенсию, а ведь существует прекрасная возможность увеличить размер пенсионного дохода с помощью финансового рынка» [29]. Суть пенсионной реформы, проводимой в стране, заключается в переходе от строго распределительной пенсионной системы, существовавшей до 2011 года, к распределительно-накопительной. Будущая пенсия будет состоять из трех частей:
Базовая (фиксирована, зависит только от возраста и наличия иждивенцев); идет на выплаты пенсий нынешних пенсионеров.
Страховая (зависит от трудового стажа и заработной платы); условно накопительная - учитывается на индивидуальном счету, идет на текущие выплаты.
Накопительная, размер которой определяется размером пенсионных накоплений, т.е. суммой пенсионных отчислений и дохода от их инвестирования.
Цель управления средствами состоит в их приросте за счет инвестирования этих средств в ценные бумаги и другие финансовые инструменты. Профессиональная управляющая компания имеет более широкие возможности инвестирования накопительной части пенсии, чем государственная, что позволяет застрахованному лицу получить более высокую доходность при размещении средств пенсионных накоплений и, соответственно, иметь более высокий уровень пенсии в будущем. Размер отчислений из ФОТ в ПФРФ показан в приложении 6.
В 2013 году доходность от инвестирования средств пенсионных накоплений управляющей компанией СОЛИД Менеджмент» составила 25,34%. В 2014 году доходность составила 28,96%. Объем средств под управлением ЗАО «СОЛИД Менеджмент» превысил 740 млн рублей (по данным на 30.09.2014).
Брокерское обслуживание и интернет-трейдинг
Инвестиционно-Финансовая Компания «Солид» предлагает физическим и юридическим лицам услугу брокерского обслуживания на российских и
зарубежных площадках (Московской Межбанковской Валютной Биржи (ММВБ), Российской Торговой Системе (РТС), внебиржевом рынке). <http://www.solidinvest.ru/razdel/251.stm>Клиенты могут выбрать различные варианты брокерского обслуживания - работу в Дилинговом зале <http://www.solidinvest.ru/razdel/262.stm>; классическое брокерское обслуживание по телефону; работу через систему интернет-трейдинга «Солид-Трейдинг» <http://www.solidinvest.ru/razdel/238.stm>или «NetInvestor»; <http://www.solidinvest.ru/razdel/239.stm>персональное инвестиционное консультирование <http://www.solidinvest.ru/razdel/267.stm>.
Специалисты ЗАО «Солид» помогут установить и настроить программы интернет-трейдинга, настроить экспорт данных в них, настроить коммуникатор и КПК, подключиться к учебным торгам, практически разобраться в таких понятиях как заявка, сделка, лот, комиссия, маржа и т.д.
Торговая система «Солид-трейдинг», разработанная специалистами ЗАО ИФК «Солид», введена в эксплуатацию в 2001 году и зарекомендовала себя как простая, доступная и надёжная торговая система.
Клиент Компании, вне зависимости от объемов инвестируемых средств, получает своего персонального менеджера, который помогает ему решать вопросы, связанные с брокерским обслуживанием и другими услугами, предлагаемыми ИФК «Солид».
Депозитарное обслуживание
ИФК «Солид» предоставляет не только возможность торговать ценными бумагами, но и весь комплекс услуг по завершению расчетов после торгов. Услуги по хранению бумаг, их переводу и расчетам по сделкам (депозитарно-клиринговые услуги). Эти услуги важны для инвесторов. Частный инвестор может выбрать наиболее выгодного для себя брокера исходя из предполагаемых объемов операций на рынке.
Депозитарная деятельность осуществляется ЗАО ИФК «Солид» с 25 мая 1998 года с момента получения лицензии профессионального участника фондового рынка ценных бумаг на право осуществления депозитарной деятельности. В настоящее время в Депозитарий ИФК «Солид» приняты на обслуживание ценные бумаги более 868 эмитентов. В Депозитарии ЗАО ИФК «Солид» открыты более 9500 счетов депо физическим и юридическим лицам.
ИФК «Солид» заключены договоры об установлении междепозитарных корреспонденских отношений с расчетными депозитариями: «Депозитарно-Клиринговая Компания» - для обслуживания ценных бумаг клиентов по результатам биржевых торгов в РТС и «Национальный депозитарный центр» - для обслуживания ценных бумаг клиентов по результатам биржевых торгов в фондовой секции ММВБ. Решением Дирекции ММВБ (протокол N53 от 26.07.2012г.) ЗАО ИФК «Солид» предоставлен статус Держателя в соответствии с Условиями осуществления клиринговой деятельности (Секция фондового рынка ММВБ). Риски депозитарной деятельности застрахованы в ЗАО «Генеральное страховое акционерное общество «ПЛАТО» Договорами страхования депозитария ЗАО ИФК «Солид».
Депозитарий ЗАО ИФК «Солид» оказывает следующие услуги:
Ведение учета правообладателей (Депонентов) и принадлежащих им ценных бумаг.
Учет прав, закрепленных ценными бумагами.
Учет и удостоверение передачи, предоставления и ограничения прав, закрепленных ценными бумагами.
Хранение ценных бумаг и защита прав, закрепленных этими ценными бумагами.
Информирование Депонентов о проведении общих собраний акционеров, выплате дивидендов и о других корпоративных действиях эмитента.
Участие по поручению Депонента в качестве его представителя в общих собраниях акционеров.
Ответственное хранение документарных ценных бумаг (Вексель, Депозитный сертификат, облигации на предъявителя и др.).
Депозитарий ЗАО ИФК «Солид» имеет Хранилище, соответствующее требованиям, предъявляемым к помещениям подобного типа.
Используя информационно-разъяснительную кампанию, необходимо предоставить владельцам ценных бумаг возможность свободного выбора способов учета прав собственности в депозитарии или у реестродержателя.
Управление активами
Управление активами включает в себя персональное доверительное управление и коллективную форму доверительного управления. Инвестирование в ценные бумаги - это работа, требующая глубокого знания рынка и солидного опыта работы, которые приобретаются годами. Если клиент располагает свободными средствами и хочет сохранить их и преумножить, получив доходы выше чем, например, по банковским депозитам, но у него нет возможности постоянно отслеживать тенденции рынка для принятия инвестиционных решений, нет достаточного опыта по управлению собственными активами, то он может нанять профессионального управляющего двумя способами: заключить договор доверительного управления или приобрести паи паевых инвестиционных фондов.
Персональное Доверительное Управление.
Сегодня на рынке ценных бумаг популярна услуга - Доверительное управление активами (ДУ). Многие клиенты ИФК «Солид» отдают предпочтение профессиональному управлению своими денежными средствами и активами под руководством опытного профессионального управляющего. ИФК «Солид» предлагает несколько инвестиционных стратегий разной доходности и рискованности (подробно они будут рассмотрены в пункте 2.3.), специально разработанных под предпочтения основных групп инвесторов. С клиентом заключается индивидуальный договор доверительного управления, в котором определяются условия управления средствами: срок управления, размер вознаграждения, полномочия управляющего в управлении средствами. "Индивидуальное управление имеет намного меньше ограничений, чем коллективное", - поясняет генеральный директор УК "Солид Менеджмент" Вадим Сачков.
Управляющая компания ЗАО «СОЛИД Менеджмент» налаживает контакты и сотрудничает с другими участниками финансового рынка. А именно, предлагает свои услуги страховым компаниям, которые в соответствии с Правилами размещения страховщиками средств страховых резервов, утвержденных Приказом Минфина РФ от 08.08.2013г. могут размещать страховые резервы самостоятельно, а также путем передачи части средств в доверительное управление управляющим компаниям (УК). Самостоятельное размещение страховых резервов на фондовом рынке в соответствии с правилами страхового надзора является сложным и дорогостоящим процессом. Страховщики заинтересованы в сотрудничестве с УК, так как развивающаяся экономика России с ее регулярными кризисами и нестабильной ситуацией в финансовом секторе требует от институциональных инвесторов максимально серьезной оценки рисков инвестиций.
Чтобы потенциальному инвестору проникнуться доверием и сделать правильный выбор в пользу данной Управляющей компании ему необходима разноплановая информация: история компании; как давно компания существует на рынке; доходность управления активами; размеры активов в управлении компании; размер собственного капитала компании; участие в рейтингах независимых оценщиков (НАУФОР, НЛУ, РБК); местонахождение офиса компании в городе и т.д.
Коллективная форма доверительного управления.
В условиях низкого уровня прогнозируемости ценовых тенденций фондового рынка инвесторы обращаются к консервативным инструментам, а также к институтам коллективного инвестирования. Коллективная форма доверительного управления имуществом - это управление паевыми инвестиционными фондами, которое предполагает объединение средств инвесторов и профессиональное управление ими как единым капиталом. Сбалансированность результатов работы ПИФов основана на принципах портфельного инвестирования, т.е. уравновешивания доходов и рисков на основе инвестирования в различные виды финансовых инструментов, образующих инвестиционный пай. Стратегия инвестирования в паи проста: купить, дождаться хорошего прироста стоимости и выгодно продать. Доход (убыток) возникает только при продаже паев и будет составлять разницу между суммой, полученной при продаже и суммой, затраченной на покупку паев.
В соответствии с Федеральным законом № 156-ФЗ от 29 ноября 2001г. выделяются три типа паевых фондов - открытые, интервальные и закрытые.
В настоящее время Управляющая компания ЗАО «СОЛИД Менеджмент» управляет активами следующих паевых инвестиционных фондов: ОПИФ акций «Солид-Инвест», ОПИФ «Солид-Индекс ММВБ», ИПИФ смешанных инвестиций «Солид Интервальный», ЗПИФ недвижимости «Солид Недвижимость», ОПИФ облигаций «Фонд долгосрочных инвестиций Солид». Каждый из фондов имеет свою цель (получение стабильного рентного дохода при минимальных потерях вложений, получение дохода на максимально возможном уровне) и стратегию инвестирования.
О результатах работы управляющей компании можно судить по качеству управления активами паевых инвестиционных фондов, их доходности. «ПИФы на протяжении всего периода функционирования рыночной экономики показали наиболее положительные и стабильные результаты деятельности по сравнению с прочими видами коллективного инвестирования в России» [25] и становятся все более популярным инструментом зарабатывания денег на фондовом рынке.
Перед вкладчиком всегда стоит вопрос: что выбрать - пай или банковский депозит? ПИФы по сравнению с банковскими вкладами:
. Банк платит Вам фиксированный процент по вкладу и не более того. Вне зависимости от эффективности управления Вашими деньгами, прибыль сверх этого процента банк забирает себе. Управляющая компания ПИФа наоборот, выплачивает пайщикам при продаже паев всю прибыль, за вычетом фиксированных вознаграждений самой управляющей компании и компаний обслуживающей фонд.
. Снять деньги с депозита в банке в любой рабочий день можно только во вкладах до востребования, обычно имеющих невысокие проценты. Продать паи в открытом ПИФе можно всегда в любой рабочий день.
. Вы не знаете куда банк инвестирует Ваши средства, управляющая компания ПИФа более прозрачна, т.к. обязана раскрывать перед владельцами паев необходимую информацию.
. Банковские вклады подлежат налогообложение по ставке 35% при ставке депозита больше ставки рефинансирования Центробанка. У ПИФа как юридического лица налогообложение отсутствует.
Но в тоже время есть минусы ПИФов:
отсутствие обязательств управляющей компании вернуть денежные средства в том же объеме;
риск потери стоимости пая в результате действия рыночных факторов (стоимость пая может как расти, так и падать);
доходность в прошлом не гарантирует такой же доходности в будущем, только Банк имеет право гарантировать фиксированный процент.