- рост объема просроченной задолженности по студенческим кредитам является самым высоким в общем объеме розничных долгосрочных кредитов и составляет на начало 2014 года 11%, в то время как по ипотечным кредитам - 5%, по автокредитам - 2%;
- в 2013 году около 17% заемщиков просрочили более 90 дней выплаты по студенческим ссудам, в то время как значение данного показателя в 2004 году составляло менее 10%.
В целом, в 2013-2014 учебном году по оценкам представителей Комитета по образованию США, более 6,5 млн. студентов не готовы выплатить свой студенческий кредит, что составляет около 6 млрд. долл. США.
Фактически долги по студенческим кредитам сдерживают наступление взрослой жизни для большинства молодых заемщиков и ограничивают возможность приобретения в ипотеку жилья или автомобиля. По мнению экспертов Федеральной резервной системы Нью-Йорка, студенты, являющиеся заемщиками по образовательным кредитам, не могут пользоваться в полной мере потребительскими благами и участвовать в экономической жизни страны.
В 2010-2012 гг. количество студентов-заемщиков по образовательным кредитам, владеющие жильем, снизилось на 10%, в то время как снижение данного показателя для студентов, не имеющих студенческих долгов, составило 5%. В 2014 году количество студентов-заемщиков образовательных кредитов, владеющих жильем, на 2 п.п. меньше, чем студентов с собственным жильем, не имеющим студенческих долгов.
В США около 28% студентов дополнительно привлекали в 2013 году кредит по платежной карте, чтобы погасить долги по образовательному кредиту, 35% заимствовали средства у своей семьи и друзей. Около 45% заемщиков имеют долг по студенческому кредиту от 10 тыс. до 50 тыс. долл. США.
Около 40% заемщиков имеют задолженность по образовательному кредиту в размере не более 10 тыс. долл. США, и только 3,7% всех заемщиков имеют задолженность по кредиту на образование в размере свыше 100 тыс. долл. США.
Аналогичные тенденции проявляются в Великобритании, Франции и других странах ЕС и ОЭСР.
Таким образом, сложившиеся затруднения в выплате долга по образовательному кредиту заемщиков свидетельствует о высокой стоимости образования и потребности в кредитных ресурсах. Накопленный кредитный долг не позволяет пользоваться благами и удаляет заемщиков от активной экономической деятельности. Возникает потребность в поиске альтернативных механизмов финансирования образовательной сферы.
2.3 Вовлечение финансовых сервисов в сферу образовательного кредитования: передовые практики
Отсутствие рыночного ценообразования в сфере высшего образования является одним из факторов повышения стоимости обучения в университетах и увеличения долгового бремени по студенческим кредитам. Приоритетным становится частный капитал в сфере высшего образования. На рынке появляются альтернативные привлекательные финансовые сервисы.
Основными механизмами альтернативного финансирования в образовании являются краудсорсинг (краудфандинг и краудинвестинг) и модели Р2Р-кредитования и микрозаймов.
В соответствии с данными, опубликованными AltFinanceNews.com, на 01.01.2014 г. объем сделок в Великобритании в секторе альтернативного финансирования, включающем Р2Р-кредитование (народное кредитование) и краудфандинг, достиг Ј1,028,340,769. Рост объемов индустрии в декабре 2013 года составил 7,1%. В США темпы развития Р2Р-кредитования выше.
Результаты деятельности сектора альтернативного финансирования свидетельствуют об упрочении доверия клиентов к данной модели. Параллельно происходит процесс уменьшения объемов традиционных банковских студенческих кредитов, включающих сложные процедуры оценки кредитоспособности клиента и продолжительный период принятия решения о предоставлении кредитных средств.
Бизнес-модели Р2Р-платформ кредитования, в отличие от банковской системы образовательных кредитов, ориентированы на потенциальную способность заемщика выплатить кредит за счет будущих доходов. Например, процентные ставки по кредиту SoFi на 6% ниже, чем по банковским кредитам, так как в оценке кредитоспособности учтены доходы выпускников указанной бизнес-школы в будущем погашать кредит.
Крупнейшим по капитализации финансовым сервисом является Lending Club, но с позиции заемщика, наибольший срок по кредиту при низких процентах у финансовой платформы SoFi.
Lending Club является финансовым Internet-сообществом, которое объединяет кредитоспособных заемщиков и опытных инвесторов для сотрудничества по предоставлению средств в срок на платной основе. Lending Club заменяет высокую стоимость и сложность банковского кредитования более быстрым способом заимствовать и инвестировать.
Плюсы вступления частных лиц в сообщество Lending Club заключаются в следующем:
- простота, можно каждому присоединиться к сети в считанные минуты;
- оперативность, можно подать заявку на кредит посредством Online-технологии и получить сумму мгновенно;
- прибыльность, при инвестировании гарантируется доход, при этом, можно не только счет, но создать потенциальный альтернативный портфель инвестиционных инструментов с более высокой прибылью и сопоставимым риском;
- удобство, все действия совершаются в Internet-среде, процесс максимально настроен на требования пользователя.
Lending Club был основан предпринимателем Рено Лапланшем в 2007 г. с миссией создать альтернативу банкам, которая принесет выгоду, как заемщикам, так и инвесторам. Сообщество состоит из высококлассных новаторских технологий и сервисов.
Lending Club является общепризнанным лидером инноваций, в том числе был назван Forbes одним из наиболее перспективных социальных сообществ США в 2011 и 2012 годах, признан Всемирным экономическим форумом новатором в сфере технологий в 2012 году, а также одной из 10 самых инновационных компаний мира в области финансов по версии журнала Fast Company в 2013 году.
Кредиты, финансируемые в настоящее время сообществом Lending Club, составляют в сумме $ 3 484 094 625. Сумма процентов, уплаченных инвесторам с момента создания компании - $ 319 156 068.
Самой многочисленной платформой Р2Р-кредитования в США является Prosper, включающая 2 миллиона членов и более 692 млн. долл. США облигационных займов.
Крупная биржа P2P-кредитов Prosper создана в феврале 2006 года, объем венчурных инвестиций за период функционирования - 40 млн. долл. США.
Механизм кредитования на платформе Prosper отличен от других финансовых сервисов: каждый потенциальный кредитор выставляет свою заявку на сумму до $25 000 с указанием минимального процента, и заемщики (из числа одобренных кредитором) торгуются, предлагая более выгодные условия возврата кредита.
Prosper многофункционален: в дополнение к кредитным оценкам, рейтингам и историям, инвесторы могут рассмотреть описания личных качеств и характеристик заемщиков, одобрения от друзей и сообществ, в которых заемщик состоит. Данная услуга позволят заемщику произвести самостоятельно оценку своей кредитоспособности для кредитования на платформе Prosper. Кроме того, информация о кредитной истории заемщика, его контактах в социальных сетях может быть полезна банкам при образовательном кредитовании. Prosper осуществляет обслуживание кредита заемщиков и инвесторов, одобренных в сообществе.
Учредитель сервиса Prosper - компания Prosper Funding LLC - дочерняя компания Prosper Marketplace Inc, которой управляют генеральный директор Штефан Вермут, президент Аарон Вермут и руководитель глобальных институциональных продаж Рон Субер. Стив и Аарон Вермут - основатели и партнеры-распорядители Merlin Securities, оказывающего брокерские услуги, основанные на передовых технологиях. Инвесторы Prosper Marketplace Inc. включают Sequoia Capital и BlackRock.
В настоящее время членами платформы Prosper являются 2 170 000 человек, объем кредитных сделок - $ 859 000 000.
Преимущественные отличия заимствования посредством финансового сервиса Prosper от традиционного образовательного кредитования:
- фиксированные ставки в течение всего срока кредитования;
- кредиты предоставляются без обеспечения;
- продолжительный срок кредитования;
- необременительные фиксированные ежемесячные платежи по кредиту, в засимости от дохода заемщика;
- размеры ссуды от 2.000$ до 35.000$;
- нет штрафов за досрочное погашение.
- понятное пользовательское меню, простота оформления и предоставления кредита.
Рынок образовательного кредитования США превысил 1 трлн. долл. США, при этом более 10% выданных кредитов являются просроченными. Для преодоления накапливания студенческих долгов инновационными методами было создано сообщество SoFi.
SoFi объединяет в социальную сеть студентов и выпускников своего Вуза. С одной стороны, сервис позволяет получить прибыль от кредитования от 5 до 8% годовых выпускникам университетов, с другой - предоставляет шанс студентам заплатить за свое образование по низким ставкам и при этом получить помощь выпускника (ментора) на весь период обучения.
В планах SoFi - выдать 500 млн. долл. США на 2013/14 учебный год.
Студенты-заемщики получают кредиты на образование по фиксированной ставке, ниже, чем ставки федеральных и частных кредитов: 6,49% с возможностью понижения до 5,99% после выпуска, если заемщик соглашается на автоматическое снятие средств с банковского счета. Погашение кредита начинается через 6 месяцев после окончания Вуза. SoFi выдает кредиты сроком на 15 лет.
Риск невозврата образовательного кредита SoFi хеджируется выпускниками-менторами. Поддержка студентов может выражаться в виде простых советов или содействия в трудоустройстве.
В 2014 году SoFi работает с 45 университетами США. В список вошли такие университеты, как Babson College, MIT и Гарвард.
Преимущества участия выпускников в кредитовании на платформе SoFi: выпускники формируют целевой капитал для кредитования студентов своего Вуза, являясь гарантами по кредитному договору. Созданный инвестиционный фонд направляется на кредитование студентов с последующим погашением основного долга и процентов, что является прибылью инвесторов (выпускников).
Студенты-заемщики SoFi обладают преимуществом получить кредит по низким фиксированным процентным ставкам и помощь в учебе от выпускников, заинтересованных в возврате кредита и трудоустройстве студента.
Сообщество SoFi - является финансовым сервисом, который по технологии предоставления кредитов отличается от всех существующих. Сервис объединяет студентов и выпускников независимо о местоположения его членов через Internet. Процесс Online-заявки на кредит SoFi является очень быстрым и легким, вне зависимости от платежеспособности и успеваемости студента.
Управление платформой SoFi осуществляет Совет директоров.
Совет директоров: Стив Андерсон (основатель и партнер-распорядитель Baseline Ventures, инвестор Twitter и Instagram); Майк Кэгни (генеральный директор SoFi и основатель Cabezon Capital Markets), Джо Чэнь (основатель, председатель и генеральный директор Renren Inc. (NYSE: RENN)), Том Хаттон (фирма Thompson Hutton LLC, которая вкладывает капитал в сделки венчурного капитала), Майк Спенс (лауреат Нобелевской премии в Экономике (2001), Дэвид Чао (соучредитель и главный партнер фирмы венчурного капитала ранней стадии DCM).
В настоящее время сообществом SoFi выданы кредиты на общую сумму $ 350 000 000. Число заемщиков - 3500.
В Великобритании ведущим сервисом Р2Р-кредитования, в том числе в сфере образования, является Zopa. Сообщество обеспечивает более низкие процентные ставки по кредитам для заемщиков и более высокие доходы для инвесторов. Zopa была основана в 2005 году, и с того времени сообществом были предоставлены кредиты на сумму более чем Ј458 млн. Данная платформа признана самым надежным поставщиком по кредитам, согласно Moneywise Customer Service Awards в течение последних 4 лет.
Zopa является одним из основателей Peer-to-Peer Finance Association и регулируется OFT. В 2014 году сообщество будет регулироваться FCA.
Сообщество Zopa в настоящее время объединяет более чем 45,000 активных инвесторов и 71,000 заемщиков.
Zopa осуществляет Р2Р-кредитование без участия банков и их высоких ставок, обеспечивая более низкие тарифы заемщикам. Вкладчики могут выступать инвесторами и предоставить в пользование студентам деньги, получив высокий процент на своих сбережениях.
Инвесторы защищены от риска специальной гарантией Zopa, которая разработана на основе кредитных рейтингов и методов хеджирования рисков инвестирования.
Управление финансовым сервисом Zopa осуществляет Правление. Члены Правления: Филип Дж. Рис (председатель, 18 лет был президентом American Express Consumer Cards Services Group), Грег Джексон (неисполнительный директор SAP и Nails Inc.), Тревор Оелшиг (партнер в Bessemer Venture Partners), Тим Левен (признан Молодым мировым лидером Всемирным экономическим форумом в 2012 г.), Джайлс Эндрюс (генеральный директор Zopa, исполнительный директор).
В Российской Федерации сервисы Р2Р-кредитования появились в 2010 году. Первой подобной службой стал «Вдолг.ру». Посредством данного портала можно взять кредит на сумму до 50000 рублей. Количество одновременно действующих договоров займов и размещенных заявок одним заемщиком не может быть более 7. На данный момент в системе Вдолг.ру зарегистрировано 63 455 пользователей, среди которых доля мужчин-56%, женщин - 44%,соответственно.