Дипломная работа: Оценка эффективности инвестиционного проекта

Необходимо учесть плату за коммунальные услуги в размере 14 000 руб. за два месяца.

Затраты на перепланировку и ремонтные работы в помещении производились согласно расценкам компании «Фортуна ПМ». Стоимость работ с учетом разработки дизайна и нужных материалов планируется 1 800 руб. за кв. м., итоговая сумма составит 423 000 руб. за 235 кв. м. [Цены на отделочные работы…, 2019]. Так же помещение нужно оснастить согласно требованиям пожарной безопасности [Пожарный Гарнизон-Пермь, 2019]:

1. Пожарный извещатель - 2 240 руб.

2. Порошковый огнетушитель ОП-5 для помещений - 8 шт. Цена одного 660 руб. Итого: 5 280 руб.

3. Табло «ВЫХОД» - 12 шт. Цена одного 200 руб. Итого: 2 400 руб.

4. Уличный пожарный щит и его комплектация:

- щит пожарный - 1 шт. 1 500 руб.;

- огнетушитель ОП-4 - 1 шт. 550 руб.;

- топор - 1 шт. 400 руб.;

- ведро конусное - 1 шт. 145 руб.;

- лопата штыковая 1 шт. 134 руб.;

- лом пожарный - 1 шт. 126 руб.

Итого: 2 855 руб.

5. Уличный ящик для песка 0.1 куб. м. - 1 шт. 1 500 руб.

Общая сумма средств пожаротушения составляет 14 275 руб..

Для закупки мебели и оборудования в ДОУ рассматриваются производители, имеющие сертификаты соответствия и гигиенические заключения. Нашим требованиям отвечает компания «Авокадо», у нее можно приобрести всю мебель и частично оборудование для сада. В связи с большим объемом приобретаемого товара цены рассчитываются по самой выгодной минимальной оптовой цене от общей суммы 1 000 тыс. руб., что экономит инвестиционные средства [Компания Авокадо…, 2019]. Некоторые туалетные принадлежности и игрушки приобретаем в магазине «Дочки-Сыночки» [«Дочки-Сыночки», 2019]. Так же планируется покупка технического оборудования в магазине цифровой и бытовой техники DNS и приобретение сантехники в «Леруа Мерлен» [DNS, 2019; Леруа Мерлен, 2019]. В приложении 4 представим инвестиционные вложения по обустройству каждой зоны детского сада. В таблице 13 приведем итоговую стоимость инвестиционных вложений по планируемым зонам.

Итоговые вложения на покупку мебели, оборудования и сантехники составили 1 202 292 руб.

После всех строительных и ремонтных работ требуется уборка помещений, для этого воспользуемся услугами клининговой компании. Стоимость рассчитывается за кв. м. и составляет в среднем 90 руб. Итого оплата за 235 кв. м. - 21 150 руб. [Профессиональные услуги чистки …, 2019].

Таблица 4 Итоговые инвестиционные вложения на обустройство зон, в руб.

Регистрация общества с ограниченной ответственностью в налоговых органах обойдется в 4 000 руб., оплата государственной пошлины на получение лицензии для осуществления образовательной деятельности равна 7 500 руб., получение лицензии на осуществление медицинской деятельности составляет 7 500 руб.

Дошкольное учреждение планирует пользоваться услугами для юридических лиц ПАО Банк «ФК Открытие» (далее - Банк). Согласно тарифам Банка, открытие счета обойдется в 1 200 руб., при этом необходимо использовать систему дистанционного банковского обслуживания (ДБО). Плата за установку и пользование ДБО не взимается при заключении с Банком «зарплатного проекта». Обслуживание расчетного счета составит 900 руб. в месяц, за 2 месяца 1 800 руб. [Расчетно-кассовое обслуживание, 2019]. По условиям компании «Пермь.Печати», изготовление печати осуществляется бесплатно при открытии счета через них у банка партнера [Главная, 2019].

Итоговые расходы на регистрацию, получение лицензии и на открытие счета составляют 20 200 руб., статьи затрат расписаны в таблице 5.

Таблица 5 Расходы на регистрацию и открытие юридического лица

Затраты на продвижение частного сада состоят из:

- Световой короб: стоимость личного светового короба при входе составляет 7 800 руб., согласно прайс-листу компании «Траектория» [Купить световой короб…, 2019].

- Объявление в соц. сетях: настройки показа рекламы в сетях позволяют задавать свои параметры, изучив стоимость размещения, планируемая сумма составит 2 500 руб. [Реклама ВКонтакте, 2019].

- Листовки для стендов рекламы: распечатка - двухсторонний формат А5, цена 2 руб. 70 коп. за штуку, объем 1 000 шт. итого: 2 700 руб. [Печать листовок в Перми, 2019]; цена расклейки на доски объявления составит 2 руб. за штуку, итого 2 000 руб. [Резюме…, 2019]. Общая сумма равняется 4 700 руб..

Итоговые затраты на продвижение сада составят 15 000 руб.

Суммарные инвестиции по проекту открытия частного сада «Звездочки» составили 1 791 717 руб., и приведены в таблице 6.

Таблица 6 Инвестиции по открытию частного сада «Звездочки», в руб.

Из таблицы видно, что наибольшие затраты составляют услуги перепланировки и ремонта, а так же вложения на обустройство сада (мебель, техника и др.).

На данном этапе открытие частного сада возможно. Анализ рынка спроса и предложения аналогичных услуг показал, что в с. Култаево имеется спрос, а предложение для клиентов достаточно ограниченно. Для выбранной территории, разработан план с учетом всех его особенностей и подсчитаны требуемые инвестиции, для его реализации.

Глава 3. Построение денежных потоков, оценка эффективности и рисков инвестиционного проекта

3.1 Построение денежных потоков инвестиционного проекта

Денежные потоки от операционной деятельности состоят из суммы поступлений денежных средств от основной и дополнительной деятельности и суммы текущих затрат, представленных ежемесячными платежами, необходимых для поддержания деятельности сада.

Плановый объем дохода от основного вида деятельности состоит из ежемесячной платы родителей за пребывание детишек в саду на весь день. Приемлемой ежемесячной платой за услуги сада решено установить сумму в 13 200 руб. за пребывание полного дня включая питание одного ребенка. При условии полной посещаемости групп сада в количестве 48 детей итоговая месячная выручка от предоставления услуги составит 633 600 руб. Ожидаемый квартальный доход 1 900 800 руб., годовой - 7 603 200 руб.

Однако, при расчете планирования посещения следует учесть сезонность в определенные периоды времени. Обосновывается это тем, что кто-то из детей может заболеть и не прийти в сад (эпидемия и др. болезни), кого-то могут забрать родители в отпуск, а в летнее время устроить каникулы. В основном спад наблюдается в начале первого, в конце второго и начале третьего кварталов (нужно учесть на весь срок проекта). Основной причиной являются болезни [Социальная сеть работников…, 2019]. Стоит учесть, что в первый и во второй квартал может быть не полный набор возрастных групп.

На примере частного детского сада «Чудесный остров» с. Култаево рассмотрим посещаемость ясельной группы «Лучики» за 2018 г. Статистика посещений группы представлена на рисунке 3.

Рис. 3. Зависимость посещения ясельной группы «Лучики» частного сада «Чудесный остров» от сезона за 2018 год, в процентах

Из рисунка 3 видно, что процентные показатели посещаемости детьми детского сада не постоянны.

Для более реалистичного расчета доходов от основного вида деятельности возьмем выше представленные статистические данные конкурирующего сада.

В расчёте доходов так же учтём оплату в размере 70% от ежемесячной стоимости посещения при отсутствии ребёнка с сохранением места.

Расчет оплаты и количество посещений по дополнительным услугам происходил за счет результатов проведенного опроса и анализа рынка частных детских садов, которые предоставляют аналогичные услуги. Планируемая сумма от дополнительных услуг составляет 94 111 руб. за месяц или 282 332 руб. за квартал. Данные подсчетов приведены в таблицу 7. Таким образом, общая стоимость за платные дополнительные кружки в расчете на одного ребенка в месяц составит 1 960 руб. Полученная стоимость ниже той стоимости, которую согласно опросу, родители готовы тратить на дополнительные платные кружки, а именно в пределах 4 000 руб. в месяц. На первоначальных этапах проекта сада не предусматривается работа некоторых специалистов, а спрос на них имеется. Поэтому в дальнейшем мы сможем расширить спектр предоставляемых дополнительных услуг, в связи с этим сохранив и увеличив доход от дополнительных услуг.

Таблица 7 Планируемый доход от дополнительных услуг сада «Звездочки»

Поквартальный прогноз выручки с начала второго полугодия 2020 года по конец первого полугодия 2023 года от основного вида деятельности и дополнительных услуг представлен в приложении 5.

По данным подсчетам планируемого основного дохода, выручка в первый квартал составит 1 197 тыс. руб. Достаточно высокая загрузка посещаемости обосновывается тем, что обычно прием в детские сада начинается осенью, а сад, планируемый к открытию, может принимать детей в любое время года при наличии свободных мест, что достаточно удобным будет для родителей. Особенной актуальностью будет пользоваться ясельная группа, т.к. набор в государственные сады осуществляется с 3-х лет.

Итоговая запланированная выручка от основного вида деятельности (с учетом посещаемости детей и суммой компенсации за сохранение места) и дополнительных услуг в первый квартал составляет 1 972 тыс. руб.

Операционные затраты от инвестиционной деятельности подразделяются на постоянные и переменные.

Рассчитаем постоянные расходы:

- Арендная плата.

Расходы на выплату собственнику за предоставленное помещение рассчитывались по данным сайта Avito. Примерная стоимость аренды дома с похожими характеристиками составляет 40 000 руб. в месяц, в квартал 120 000 руб. [Снять дом, дачу, коттедж…, 2019].

- Коммунальные услуги.

Свет, газ, вывоз мусора. На все эти нужды в месяц затраты составят 7 000 руб., в квартал - 21 000 руб.

- Заработная плата.

В Приложении 6 представим расчеты по расходам на заработную плату сотрудников. Оклад сотрудников рассчитывался на основе среднего уровня заработной платы специалистов детских садов в своей отрасли по пермскому краю, согласно статистическим данным сайта Trud.com [Сколько получает в Пермском крае?..., 2019]. По подсчетам, суммарный ФОТ составил 280 000 руб. за месяц и 840 000 руб. за квартал с учетом налога на доходы физических лиц.

Так же, с ФОТ начисляются страховые выплаты в размере 30%. Страховые выплаты представляют собой отчисления в ПФР - 22%, в ФСС - 2,9% и в ФФОМС - 5,1% [НК РФ № 117-ФЗ]. Тогда, ежемесячные страховые взносы составят 84 000 руб., квартальные - 252 000 руб.

- Профессиональное клининговое обслуживание.

Для поддержания соответствующей чистоты и презентабельного вида детского сада, один раз в квартал есть необходимость пользоваться услугами генеральной чистки и уборки компании «Формула чистоты». Стоимость рассчитывается за кв. м. и составляет в среднем 90 руб. В квартал оплата за 235 кв. м. - 21 150 руб. [Профессиональные услуги чистки …, 2019].