Дипломная (вкр): Оценка эффективности разработки месторождения угля

Метод приведенных затрат может служить только для очень приближенной оценки эффективности долгосрочных сложных программ.

Поэтому в последующие годы при решении проектных и производственных задач все шире находит применение метод интегрального эффекта. Этот метод в отличие от метода приведенных затрат позволяет рассматривать производственные процессы в их развитии, учесть влияние изменения доходов и расходов во времени, динамику эффекта. Применение метода интегрального эффекта означает переход от статистических методов исследования эффективности производства и капитальных вложений к динамическим. В результате этого повысилась точность прогнозирования долгосрочного эффекта. Кроме того, он имеет более универсальный характер и обладает достаточно высокой информативностью по сравнению с методом приведенных затрат. Этот метод заключается в том, что при экономическом обосновании различных производственных (в первую очередь инвестиционных) задач в качестве критерия оптимальности используется интегральный экономический эффект.

Интегральный экономический эффект - чистый доход, получаемый в результате разработки, внедрения и использования какого-либо мероприятия в течение длительного времени. Он определяется, как чистый доход рассматриваемой хозяйственной единицы, т.е. как разность ее доходов и расходов, которые имеют место в связи с рассматриваемым мероприятием. Капитальные вложения при этом следует считать как один из видов затрат.

При расчетах интегрального эффекта количество элементов, на которые подразделяется производственный процесс для прогнозирования его эффективности, может быть принять произвольно большим. Прогнозированию может подлежать изменение всех переменных факторов в отдельности. Так, расходы на капитальный ремонт и реновацию надо рассматривать не в виде ежегодных амортизационных отчислений, а разовых капитальных затрат, и их предполагаемые суммы следует относить к годам, в которые они согласно прогнозам будут выполняться. Учитывать следует затраты на замещение оборудования на время капитальных ремонтов и его замены, потери в связи с недополучением продукции и дохода вследствие простоев оборудования ввиду его низкой надежности, продолжительных ремонтов, ухудшения производственных показателей во время эксплуатации и т.п.

Кроме доходов от реализации продукции необходимо также учитывать доходы от реализации материала, заменяемых запасных частей и ликвидируемого оборудования после его частичного или полного износа.

Возможность учета любых видов расходов и доходов в сочетании с конкретным временем их свершения - ценное качество метода интегрального эффекта. Однако в применение метода интегрального эффекта встречаются определенные трудности. Наиболее серьезное затруднение - это долгосрочное прогнозирование расходов и доходов. Текущие затраты расходов и доходов зависят с одной стороны, от объема производства, цен и тарифов, а с другой стороны от качества объекта: производительности, долговечности, надежности, экономичности, ремонтируемости и т.д.

Развитие методов оптимизации горного производства за рубежом началось еще в конце прошлого века, когда Хоскольдом в 1877 году была предложена формула, в соответствии с которой современная стоимость рудника определяется величиной будущей прибыли от разработки месторождения, приведенной к настоящему времени по сложным процентам.

Этот принцип получил широкое распространение в практике и применяется до сих пор в виде различных формул и методик, так или иначе основанных на определении и анализе потока денежных средств (доходов и затрат) или, другими словами, потока денег (cash flow) за определенный период времени оцениваемого варианта технического решения.

В 1994г. правительственными органами, в том числе Министерством финансов РФ, были утверждены «Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования«, в которых официально рекомендуются дисконтирование затрат и прибылей и основанные на этом следующие критерии:

♦ чистый дисконтированный доход (ЧДД) или интегральный эффект;

♦ индекс доходности (ИД), как отношение приведенных эффектов к величине капвложений;

♦ внутренняя норма доходности (ВНД);

♦ срок окупаемости (Ток).

При экономической оценке эффективности функционирования действующих разрезов в условиях рыночной экономики в качестве оценочного показателя должен использоваться показатель величины денежных потоков по предприятию за анализируемый период t.

На величину денежного потока (cash flow) функционирующих разрезов в первую очередь будут влиять изменения текущего коэффициента вскрыши (Кt) и удельные текущие затраты на вскрышные работы. Управление величиной этих показателей на уровне разреза довольно сложно, поскольку требуется время и значительные инвестиции на изменение технических и технологических параметров предприятия.

Поэтому для действующих и проектируемых предприятий эти показатели в первую очередь представляют интерес для потенциальной возможности предприятия, а на уровне акционерных компаний, таких как «Кузбассразрезуголь», позволяет производить перераспределение нагрузки по разрезам и рационально распределять инвестиции по поддержанию действующих мощностей разрезов.

2.2 Факторы, влияющие на показатель эффективности

В обобщенном виде все факторы, влияющие на эффективность разработки угольных месторождений в виде схемы, приведенной в табл. 2.1.

Таблица 2.1 Факторы, влияющие на эффективность разработки угольных месторождений

В первую очередь к ним следует отнести внешние экономические условия, т.к. динамика развития мирового энергетического комплекса свидетельствует, что период падения спроса на уголь и, соответственно, снижения его добычи, сменился заметным ростом того и другого, причем как по типам угля, так и по основным странам-производителям.

Развитые зарубежные страны в результате достигнутых успехов в области технологий экологически чистого сжигания угля и снижения себестоимости вырабатываемой на угольных электростанциях электроэнергии, активно используют уголь как основное топливо. Для многих развивающихся стран с их быстрым ростом населения энергия угля имеет решающее значение для развития промышленности и удовлетворения потребности в бытовом топливе.

Из этого следует, что постоянное повышение роли угля в мировой энергетике - стабильная тенденция, снижающая зависимость и уязвимость экономики от происходящего в последние годы постоянного и весьма значительного роста цен на нефть.

Высокий уровень цен на нефть и газ и ожидаемый переход к ускоренным темпам экономического роста в большинстве стран мира и, особенно в странах Азиатского региона, приведет к использованию альтернативных источников энергии, причем углю, благодаря его огромным запасам и повсеместной распространенности будет принадлежать растущая роль в диверсификации производства электроэнергии.

Значительно расширяется спрос на мировых рынках на коксующийся уголь, что связано с увеличением объемов производства сталелитейных компаний Азиатского региона (особенно интенсивно развивающейся металлургической промышленности Индии и Китая).

Поэтому, по нашему мнению, внешние условия развития мировой экономики положительно будут воздействовать на рост добычи российского угля через рост его экспорта.

Это приведет к притоку инвестиций иностранных инвесторов, которые заинтересованы в надежности экспортных поставок угля.

Кроме того, инвестиционная привлекательность угольной отрасли России для иностранных инвесторов связана с наблюдающимся в последние два года ростом цен на уголь на мировых рынках. Так, например, если в сентябре 2007 г. тонна энергетических углей CIF стоила 47.5 долл. США, то в декабре 2008 г. - уже 79, а сегодня доходит до 90-100 долл. США (табл. 2.2).

Таблица 2.2 Динамика экспортных цен (нарастающим итогом к 1999 г.)

Поэтому, уже в настоящее время заинтересованность в инвестиционных вложениях в угольную промышленность России проявляют компании Китая, Японии и Южной Кореи в разработке новых месторождений в Якутии и Тыве. Примером может служить проект разработки Элегестского месторождения высококачественных коксующихся углей в Тыве, в котором выразили желание принять участие южнокорейская металлургическая группа Posko и японская Sumitomo.

Вторым важным моментом, который можно отнести к благоприятным факторам, являются внутренние экономические условия.

Инвестиционная привлекательность угольной отрасли с точки зрения внутренних инвесторов определяется рентабельностью добычи угля, т.е. соотношением себестоимости его добычи и ценой реализации.

Так, например, в 2007 г. по сравнению с 2006 г., рост себестоимости 1 тонны добычи угля составил 21.1%, а средней цены реализации только 22.6%. Примерно такое же соотношение наблюдалось и в предыдущие годы. Естественно, что поэтому угольный бизнес до 2006 г. считался мало привлекательным, и внимание к нему было привлечено в основном металлургическими компаниями, потребляющими кокс и заинтересованными в надежности поставок коксующегося угля.

Однако, уже в конце 2007 г. ситуация изменилась. В 2008 г. по сравнению с 2007 г. цены на энергетические угли возросли на 17.9%, а себестоимость 1 тонны добычи угля на 14.9%. Еще более значительными темпами происходило увеличение цен на коксующийся уголь - почти в 2 раза. В 2009 г. начался новый виток роста цен на уголь, который вызван начавшейся тенденцией постепенного замещения на внутреннем рынке нефти и газа в связи с резким ростом цен на них.

Резкий рост цен на коксующийся уголь связан с его дефицитом на свободном рынке. В последние годы ведущие металлургические компании России приобрели в собственность практически все эффективные угольные предприятия, добывающие угли для коксо-вания дефицитных и особо ценных марок. В результате они монополизировали рынок коксующихся углей.

Дефицит коксующихся углей является тенденцией, которая сохранится на обозримую перспективу, так как:

-       отсутствуют существенные резервы для прироста коксующихся углей в традиционных районах их добычи (Печорский и Кузнецкий бассейны);

-       спрос на коксующийся уголь будет возрастать даже при снижении производства металлургической продукции на внутреннем рынке, так как целью реализации может стать экспорт;

-       металлургические и коксохимические компании и в дальнейшем будут стремиться к созданию собственной сырьевой базы путем приобретения и строительства новых шахт и разрезов, добывающих коксующийся уголь.

Таким образом, все внешние и внутренние факторы показывают, что инвестирование в угольную промышленность становится привлекательным и эта тенденция сохранится в долгосрочном периоде.

Однако, успешному развитию угольной промышленности и превращению отрасли в высокорентабельное производство препятствует ряд проблем, которые не решаются в течение последних лет.

Из многочисленных проблем, стоящих перед угольной промышленностью в своем перспективном развитии, следует обратить внимание на те проблемы, которые связаны с внешними условиями хозяйствования, так как производственные проблемы эффективного функционирования угольных шахт и разрезов решают и будут успешно решать и в дальнейшем собственники угольных компаний и акционерных обществ.

Важнейшие из проблем, которые требуют своего решения на государственном уровне, можно подразделить на 5 групп:

-       ликвидация диспропорции цен на газ и уголь;

-       реструктуризация кредиторской задолженности по платежам в бюджет и внебюджетные фонды;

-       тарифная транспортная политика;

-       проблемы налогообложения;

-       улучшение качества угольной продукции.

Центральной проблемой отрасли, которая в значительной степени определяет конкурентоспособность угля, а также стабильное развитие отрасли, является диспропорция в ценах на природный газ и энергетический уголь. Как известно, в основе этой диспропорции лежат регулируемые ФЭК России оптовые цены на газ и свободное ценообразование на уголь.

Несмотря на то, что цены на газ ежегодно повышаются, происходит и рост цен на энергетический уголь. При этом цены на газ возрастают все же более высокими темпами, чем цены на уголь. В результате происходит медленное улучшение соотношения цен «газ-уголь» в пользу угля.

Если в 2000 г. соотношение цен на приобретение 1 т условного топлива газа к энергетическому углю было 0.67, то в 2006 г. - 0.92, в 2008 г. - 0.92, а в 2009 г. равнялось 1.

Таким образом, в 2004 г. 1 т условного топлива энергетического угля была дороже газа почти в 1.5 раза, в 2005 г. почти в 1.2 раза, в 2008 г. дороже на 10% и в 2009 цены сравнялись.

По прогнозу Минэкономразвития России дальнейшее постепенное увеличение тарифа на газ, темпы роста которого должны опережать темпы роста цен на уголь, приведет к превышению цены на газ над ценой на уголь. Причем специалистами министерства соотношение цен «газ-уголь» считается приемлемым на уровне 1 к 1.3 или 1 к 1.6, что, по нашему мнению, является недостаточным, так как такое соотношение не является стимулом для перевода работы электростанций с газа на уголь.

Следует отметить, что в настоящее время в США цены на газ превышают цены на уголь в 3 раза, а в Европейских странах намечается превышение в 2.2 раза.

В Энергетической стратегии России соотношение цен «газ-уголь» прогнозируется до 1.4 к 2011 г. и до 1.6-2 раза в последующие годы.

Выход на оптимальное, соответствующее мировой практике, соотношение цен будет активизировать использование угля в электроэнергетике и способствовать формированию оптимальной структуры топливно-энергетического баланса страны.

Второй важнейшей проблемой отрасли является кредиторская задолженность по платежам в бюджет и внебюджетные фонды, накопившаяся за годы, когда многие предприятия угольной промышленности были убыточными и которые в настоящее время после проведения организационных и технических преобразований, стали рентабельными. Однако, груз прошлых лет в виде накопленной задолженности в бюджет и внебюджетные фонды не дает возможности улучшить их финансовое положение. По состоянию на 01 января 2005 г. просроченная кредиторская задолженность в федеральный бюджет, в бюджеты субъектов Российской Федерации и государственные внебюджетные фонды составила 826 млн. долл. США.