Дипломная работа: Подходы к регулированию обращения криптовалют со стороны международных организаций

В августе 2017 г. министерство финансов намеревалось разрешить торговлю криптовалютами только на Московской бирже, а в торгах могли бы участвовать только квалифицированные специалисты. глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков прогнозировал, что законопроект, регулирующий криптовалюты появится уже в декабре 2017 г. В том же месяце, директором департамента финансового регулирования Министерства финансов Яной Пурескиной было предложено разрешить добывать криптовалюту только юридическим лицам и ввести регистрацию майнеров, в целях борьбы с отмыванием доходов, полученных с операций с криптовалютами. В сентябре 2017 г. ЦБ заявил, что считает преждевременным выпуск криптовалют и любых финансовых активов, связанных с ними в свободное обращение на территории России.

24 октября 2017г. президент Владимир Путин поручил Центробанку разработать законопроект, регулирующий криптовалюты, майнинг и ICO. Дедлайн на применение изменений в действующее законодательство был установлен на 1 июля 2018 года «Биткоин в законе»: как в России отрегулируют криптовалюты и ICO, RBC, [Электронный ресурс] Режим доступа: https://www.rbc.ru/money/24/10/2017/59ef5def9a794713956b0b5d.

В ноябре 2017г. первый законопроект о регулировании виртуального имущества (криатовалют и токенов) был отправлен на рассмотрение в Госдуму. Его разработчиками стали АНО «Право роботов», компании «Воронков Венчурс» и Heads Consulting, которые предлагают создать государственную криптовалютную биржу с основной валютой - крипторублем. Крипторубль может быть обменян на обычные рубли или иностранную валюту. Такие операции, как и майнинг криптовалюты, будут облагаться налогом. В соответствии с этим законопроектом, Министерство финансов РФ и Банк России признают криптовалюту цифровыми активом и «иным имуществом», при этом крипторубль не рассматривается как альтернатива рублю. Одновременно с этим, майнинг признается одной из форм предпринимательства, а ICO приравнивается к краудинвестингу (альтернативный финансовый инструмент для финансирования новых предприятий, при котором инвесторы получают долю в акционерном капитале компании и риск потери вложений).

При более детальном рассмотрении законопроекта становится понятно, что первой задачей регуляторов при подготовке законопроекта стало установление определений для терминов, связанных с крипторынком. До сих пор Минфином и ЦБ не было дано четких определений криптовалюте, майнингу или ICO, регуляторы скорее признавали такую систему, как биткоин, “пирамидой” и “спекулятивным инструментом”. Более того, было предложено ввести уголовную ответственность за расчеты в криптовалюте на территории РФ. Впрочем, ЦБ России объявил, что не считает и не будет считать криптовалюты платежным средством, приравнивая их к имуществу, которое относится к категории объектов гражданского права, таким как вещи, ценные бумаги или интеллектуальная собственность. Получается, что в магазине криптовалютой расплатиться не получится, но можно будет обменять ее на другое имущество.

Согласно законопроекту, привлечение капитала с использованием ICO (форма привлечения инвестиций, при которой инвесторам продается фиксированное количества новых единиц криптовалюты) приравнивается к форме краудинвестинга. Таким образом, малый бизнес сможет привлекать средства инвесторов, но размер суммы, которую позволено собрать в рамках одного ICO будет ограничен, при чем ограничения установят для инвесторов - 1млрд. рублей для квалифицированных инвесторов, 500млн. рублей для неквалифицированных.

Майнинг криптовалюты приравнивается к предпринимательской деятельности, которая создает и валидирует криптовалюту с целью получения вознаграждения в виде ее самой https://hightech.fm/2017/12/29/ico_russia. Предполагается, что формат налогообложения для майнеров будет аналогичным формату налогообложения для ИП или юридических лиц несмотря на то, что он не прописан в законопроекте.

В ноябре 2018 года, была предложена версия законопроекта для второго чтения в Государственной думе. Из него убрали вопросы в отношении майнинга и обращения криптовалют, то есть он регулирует только выпуск, учет и обращение цифровых финансовых активов. Такое законопроект не был принят, что весьма рационально.

В данный момент, уже на протяжении года, в Госдуме находится на рассмотрении законопроект “ О цифровых финансовых активах” Проект федерального закона «О цифровых финансовых активах», Минфин России, [Электронный ресурс] Режим доступа: https://www.minfin.ru/ru/document/?id_4=121810-proekt_federalnogo_zakona_o_tsifrovykh_finansovykh_aktivakh, который дает следующее определение “цифровому финансовому активу”: имущество в электронной форме, созданное с использованием шифровальных (криптографических) средств. Права собственности на данное имущество удостоверяются путем внесения цифровых записей в реестр цифровых транзакций. К цифровым финансовым активам относятся криптовалюта, токен. Цифровые финансовые активы не являются законным средством платежа на территории Российской Федерации. Также, в соответствии с законопроектом, права собственности на криптовалюту будут подтверждаться в специальном реестре, а майнинг криптовалют по-прежнему приравнивается к предпринимательской деятельности. Покупка и продажа криптовалюты и токенов будет возможна только на специальных биржах, частные обменники будут считаться незаконными, а максимальная сумма, на которую частное лицо сможет купить криптовалюту составит 50 тыс. рублей. В соответствии с этим законом, исключается любая анонимность в криптовалютных операциях, что значит, что все участники транзакций, эмитенты и валидаторы будут находиться под контролем государства.

3.2 Возможные последствия международного регулирования обращения криптовалют для России

В этом разделе будет рассмотрена еще одна международная организация- G20 и ее направление регулирования крипто-активов. Россия в силу того, что она до сих пор не разработала собственный криптовалютный регламент, - одна из наиболее заинтересованных в регулировании криптовалют стран в большой двадцатке G20: Paccмaтpивaeтcя peгулиpoвaниe кpиптoвaлют, [Электронный ресурс] Режим доступа: https://happycoin.club/g20-rassmatrivaetsya-regulirovanie-kriptovalyut . В то время как в организации стран ШОС она работает над внедрением и продвижением технологии блокчейн Почему страны ШОС стремятся развивать блокчейн, [Электронный ресурс] Режим доступа: https://yandex.ru/turbo?text=https%3A%2F%2Fbeincrypto.ru%2Fstrany-shos-stremyatsya-razvivat-blokchejn-i-ne-bez-prichin%2F, именно на саммите большой двадцатки Россия выступала за создание нормативной системы для цифровых активов. Задача установления глобальных стандартов для предотвращения рисков, связанных с использованием криптовалют, была поручена Целевой группе по финансовым действиям (FATF), независимому межправительственному органу, который разрабатывает и продвигает политику защиты глобальной финансовой системы от таких угроз, как отмывание денег и финансирование терроризма.

В своем последнем руководстве FATF требует от поставщиков крипто-услуг выполнять те же требования, что и традиционные финансовые учреждения VIRTUAL ASSETS AND VIRTUAL ASSET SERVICE PROVIDERS, FATF, [Электронный ресурс] Режим доступа: http://www.fatf-gafi.org/media/fatf/documents/recommendations/RBA-VA-VASPs.pdf. Целевая группа советует странам оценивать и снижать свои риски, связанные с деятельностью виртуальных активов и применять санкции и другие меры принуждения, когда поставщики крипто-услуг не выполняют свои обязательства. От стран также требуется лицензировать или регистрировать поставщиков услуг и подвергать их надзору или мониторингу со стороны компетентных национальных органов. От поставщиков криптографических услуг же требуется:

- Определять, от имени кого они отправляют средства, и кто является получателем этих средств;

- Разработать процессы, с помощью которых они должны обмениваться вышеуказанной информацией с другими поставщиками виртуальных активов и правоохранительными органами;

- Идентифицировать своих клиентов и проводить надлежащую юридическую проверку, чтобы убедиться, что они не занимаются незаконной деятельностью;

- разрабатывать программы, основанные на оценке риска, которые учитывают риски в их конкретном виде бизнеса.

Стандарты FATF фактически покрывают две из пяти областей регулирования крипто-активов, выявленных в конце предыдущей главы: регистрация и отчетность криптовалютных финансовых учреждений (2) и учет ICO (3), обозначая там же упомянутую “деятельность по борьбе с рисками, связанными с использованием криптовалют”. Важно упомянуть, что данные стандарты являются рекомендательными. Так, например, президент Центрального банка Бразилии заявил, что криптовалюты не будут регулироваться в его стране и что Бразилия может не следовать рекомендациям G20 и FTAF G20 and Cryptocurrencies [Электронный ресурс] Режим доступа: https://cointelegraph.com/news/g20-andcryptocurrencies-baby-steps-towards-regulatory-recommendations.

Сложность применимости нормативов, предложенных целевой группой, заключается в том, что они будут иметь серьезные последствия для индустрии криптовалют, ввиду некоторых технических препятствий. Криптовалюты разработаны как p2p-система без централизованного управления, где в транзакциях между пользователями зачастую участвуют множество агентов. По этой причине, требования по идентификации каждого пользователя и ее передаче правоохранительным органам не всегда осуществимо. Следуя этим требованиям, Россия и любая другая страна G20 может поставить под угрозу криптокомпании и пользователей, которые, сами того не ожидая, могут стать участниками “противозаконной” цепочки блоков. FTAF стоит пересмотреть свои требования и создать систему нормативов, ориентированных именно на криптосектор.

Для определения потенциального развития регулирования виртуальных активов в трех оставшихся областях (статус криптовалют, регистрация майнинговой деятельности, налогообложение криптовалютной деятельности), автором предложено рассмотреть подходы каждой из стран-членов G20 для определения наиболее вероятного сценария. При определении подходов стран рассматриваются не только уже введенные меры регулирования, но и готовящиеся законопроекты.

Таблица 1. Регулирование крипто-активов в G20. источник: составлено автором на основе анализа законодательства различных стран. *ЕС (Европейский союз) представлен председателем Европейской комиссии и председателем Европейского совета

Резюмируя полученную информацию, можно проанализировать как подход к регулированию крипто-активов в РФ соотносится с потенциальным подходом большой двадцатки.

Абсолютное большинство стран-членов G20 определяет криптовалюты как финансовые активы или товары, при этом не являющиеся законным платежным средством. Исключениями являются Австралия, Германия, Япония, где цифровые валюты являются платежным средством и Саудовская Аравия и Бразилия, где они нелегальны. Исходя из правила абсолютного большинства, отношение российских регулирующих органов к криптовалютам совпадает с таковым в большой двадцатке, что резонно. Большинство стран организации в данный момент не готовы признать виртуальные деньги законным платежным средством, ввиду малой осведомленности населения о рисках, связанных с их использованием, а следовательно, высокой чувствительности к изменениям курса, из-за махинаций.

В сфере майнинга, Россия является чуть-ли не единственной страной с обязательной регистрацией, в соответствии с разрабатываемым законопроектом “О цифровых финансовых активах”. В остальных странах G20 майнинг либо ограничивается, либо не регулируется. Регулирование майнинга снижает инвестиции в эту сферу, которая не связанна напрямую ни с отмыванием денег, ни с финансированием терроризма. В добавок к этому, примерно каждые 4 года в два раза уменьшается вознаграждение для майнеров в следствии халвинга, упомянутого в первой главе, что также способствует понижению популярности данного вида деятельности. Отказ от регулирования майнинга может помочь привлечь инвестиции в этот вид деятельности, учитывая относительно недорогую электроэнергию в РФ.

Что касается налогообложения, практически все государства-члены двадцатки используют свою традиционную налоговую систему для взимания налогов с разных видов криптовалютной деятельности. Введение НДС на продажу криптовалюты или налога на прирост капитала увеличит поступление в бюджет, но, как и во всех остальных сферах, связанных с крипто-активами, увеличение степени регулирования обратно пропорционально инвестициям в отрасль и мотивации предпринимателей работать в ней.

В этом разделе было рассмотрено соотношение Российского регулирования крипто-активов, и потенциального международного регулирования в лице G20 в пяти ранее обозначенных областях и обозначены возможные последствия международного регулирования криптовалют для России. Изучение этого соотношения позволяет отвергнуть гипотезу о том, что российский регулятивный подход должен будет претерпеть радикальные изменения в случае необходимости соответствия международным стандартам регулирования. Международные меры по борьбе с рисками, связанными с использованием криптовалют, во многом соответствуют мерам, указанным в российском законопроекте о цифровых деньгах. Как и в абсолютном большинстве стран G20, криптовалюты легальны, но не являются законным платежным средством в России. Не потребуется так же радикальных изменений как для российской налоговой системы, чтобы расширить налогообложение на дополнительные процессы, связанные с криптовалютной деятельностью, так и для отмены регулирования майнинга.