Материал: Семейный бюджет, источники его формирования и направления использования

Доступ к данным источникам денежных поступлений стал главным позитивным эффектом рыночных преобразований и обеспечил, несмотря на более чем двукратное падение реальных доходов, определенную лояльность населения к проводимым реформам. Предпринимательская активность достигала своего максимума в начале рыночных реформ, когда доходы от этого вида деятельности стали составлять 16% от всех доходов населения. В настоящий момент мы наблюдаем двукратное сокращение их удельного веса. Доля доходов от собственности достигла своего максимума в последние «тучные годы», что было связано с развитием фондового рынка, но и этот драйвер роста постепенно ослабевает. Так, в период последнего кризиса и посткризисного замедления экономики доля новых рыночных источников доходов постоянно сокращалась, несмотря на рост совокупных реальных денежных доходов. В 2013 году она достигла 13,5%, что указывает на сжатие возможностей для устойчивого развития сектора домашних хозяйств за счет диверсификации источников доходов.

Рисунок 7 - Динамика структуры денежных доходов населения, 1990-2013 гг., в процентах

Источник: данные Росстата.

Главным источником денежных доходов российского населения была и остается заработная плата наемных работников. Относительно высокие темпы роста средней заработной платы способствовали увеличению ее доли в структуре доходов населения: с 63% в 2000 году до 68% в 2007 году. На кризис 2009 года зарплата отреагировала сокращением своего удельного веса, что было быстро компенсировано мерами политики, направленной на повышение минимальной заработной платы и уровня оплаты труда в бюджетном секторе. При этом ускоренный рост зарплаты в бюджетном секторе наиболее очевидно проявился в структуре денежных доходов населения в 2013 году.

В числе изменений последних лет важно обратить особенное внимание на увеличение доли социальных трансфертов в структуре доходов населения (до 18-18,5% в 2010-2013 годах) в связи с резким ростом пенсий и пособий. Даже в лучшие советские годы (1985 год) доля социальных трансфертов не поднималась до такого уровня. Возрастающий удельный вес пособий и пенсий - это реакция на высокое неравенство, попытка снизить его за счет перераспределения доходов через систему социальных выплат. По итогам проведения такой политики к настоящему моменту обязательства по пенсиям достигли самого высокого уровня за всю историю развития пенсионной системы. Необходимо еще раз отметить, что это произошло в условиях, когда не менее трети заработков не принимают участие в формировании пенсионных отчислений.

Таблица 1 - Объем и структура денежных доходов населения по источникам поступления, 2013-2014 гг.

Данные за три квартала 2014 года (Таблица 1) указывают на то, что продолжающаяся политика повышения заработной в бюджетном секторе увеличивает долю заработной платы в доходах населения, а предпринимательская активность населения продолжает снижаться. Социальные выплаты, за исключением пенсий, постепенно снижаются (Рисунок 4), что, как уже отмечалось, обусловлено политикой региональных властей, которые сместили социальные приоритеты в сторону повышения заработной платы в бюджетном секторе.

Таким образом, в настоящее время среднедушевые денежные доходы населения более чем в полтора раза превышают уровень доходной обеспеченности в последние годы советского периода. Рост средней пенсии и заработной платы отстает от темпов роста доходов. В основном это обусловлено динамикой новых источников доходов, к которым мы относим предпринимательский доход, доходы от собственности и скрытые от статистического наблюдения трудовые доходы. Со второй половины 2000-х годов наблюдается сокращение доли доходов от собственности и предпринимательской деятельности в общей структуре доходов населения, что связано с ухудшением институциональных условия для развития бизнеса. Доля социальных трансфертов, наоборот, увеличивается и отражает попытки государства сдерживать рост неравенства за счет включения перераспределительных механизмов. Изменения последних месяцев фиксируют снижение денежных доходов населения, что объясняется ростом инфляции, сокращением предпринимательской активности и падением темпов роста заработной платы и пенсии. В целом, можно отметить, что в условиях нынешнего экономического спада в наиболее уязвимом положении снова оказываются домохозяйства с единственным источником доходов, которым чаще всего является либо заработная плата, либо пенсия.

.2 Анализ расходной части семейного бюджета российских семей

Отследить изменения в потребительском и финансовом поведении населения позволяет анализ использования денежных доходов населения через призму агрегированных видов расходов, оцененных на основе макроэкономического баланса доходов и расходов сектора домохозяйств (Рисунок 8).

Доля расходов населения на покупку товаров и оплату услуг, которые и определяют потребительские расходы домохозяйств, по сравнению с 1980-ми годами сократилась существенно: с 83% в 1985 году до уровня 70% в спокойные 2000-ные. Динамика этой компоненты расходов реагирует на экономические кризисы: как показывают данные статистики, в такие годы ее доля в структуре использования денежных доходов возрастала до 75% и выше. Получается, что в период кризиса население «уходит в потребление», и обусловлено это, во-первых, чувствительностью потребительского рынка (отличающегося высокой долей импорта) к колебанию валютных курсов и, во-вторых, опытом поведения в условиях высокой инфляции и дефицита товаров, который позиционировал потребительскую практику «покупки впрок» как лучшую стратегию.

Рисунок 8 - Динамика структуры использования денежных доходов населения,1990-2013 гг., проценты

Источник: данные Росстата.

В период с 2011 по 2013 годы включительно в потребительском поведении не наблюдалось значимых изменений. Экономика стимулировала потребительский спрос, и он стал драйвером экономического роста, особенно в 2013 году. Не находя надежных инструментов для организованных сбережений, население наращивало потребление, перебросив порядка 5% своих доходов на текущее потребление и покупку валюты. В результате этого структура потребительских расходов оказалась похожей на кризисную. При достигнутом уровне доходов инвестиционный потенциал сектора домашних хозяйств не нашел достойного отклика на финансовых рынках. В значительной степени это было обусловлено доступом к более дешевым зарубежным инвестициям, поэтому ситуация стимулирования потребительского спроса, особенно на товары, устроила всех участников рынка. В текущей ситуации актуальным становится вопрос в том, сохранится ли она в условиях бюджетных ограничений и снижения доступа к дешевым зарубежным инвестициям и кредитным ресурсам.

Доля расходов на обязательные платежи и взносы в структуре расходов населения снижалась до 1997 года и начала расти только после 2000 года, во многом за счет развития ипотечного и потребительского кредитования. В 2012 году расходы на оплату процентов, уплаченных за предоставленные кредиты, составили около 3% от общего объема расходов населения. Институты ипотеки, появившиеся в начале 2000-х годов, очень медленно развивались первые пять лет. По данным Агентства по ипотечному жилищному кредитованию, за 2006 год было выдано кредитов на сумму 263,6 млрд руб. Последующий бурный рост до 655,8 млрд руб. в 2008 году был приостановлен кризисом (в 2009 году данный показатель снизился до 152 млрд руб.), однако за следующие четыре года объем выданных ипотечных кредитов вырос в 9 раз, достигнув 1 353,6 млрд руб. уже в 2013 году. В 2014 году четверть сделок на рынке жилья осуществлялась с ипотекой, что подтверждает массовый характер новой модели решения жилищной проблемы и может стать источником финансовых рисков в случае наступления экономической рецессии. Повышение 16 декабря 2014 года Центробанком ключевой ставки до 17% практически блокирует ипотечные программы на период действия данного правила. Кроме того, в условиях нарастающей неопределенности дополнительные риски возникают в сегменте потребительского кредитования. Согласно данным РМЭЗ-2012 НИУ-ВШЭ задолженности по потребительским кредитам потребительским кредитам имеют большинство представителей второй и третей квинтильных групп в распределении по доходам, и у них возникнут трудности с погашением долга в случае ухудшения материального положения.

Данные баланса денежных доходов и расходов показывают, что за годы постсоветского развития в структуре расходов населения появились новые статьи, такие как приобретение недвижимости, покупка ценных бумаг, иностранной валюты, изменение средств на счетах индивидуальных предпринимателей. Вместе с приростом (уменьшением) вкладов на счетах граждан и денег на руках у населения, которые были и в советское время, данные направления использования вбирают сегодня около 15% всех доходов населения. Для экономики это значимый, но пока еще в большей степени потенциальный источник внутренних инвестиций. Сбережения, расходы на покупку валюты и прирост наличных денег на руках - все это финансовые активы домашних хозяйств. Макроэкономические данные баланса денежных доходов и расходов свидетельствуют об опережающем, по сравнению с доходами, росте объемов финансовых активов населения.

Кроме освоения кредитных инструментов, за прошедшие с момента перехода к рыночному типу экономики годы российское население получило опыт взаимодействия стакими финансовыми явлениями, как дефолт по сбережениям, финансовые пирамиды начала 1990-х годов и массовая включенность в валютные операции. Пиковых значений доля расходов на покупку валюты достигала в 1994-1997 годы, в последний из которых население перевело в такую форму финансовых активов пятую часть денежных доходов. За последние посткризисные годы (2009-2013) население стабильно расходовало на валюту не более 5% средств.

Помесячная динамика структуры использования денежных доходов населения в январе-ноябре 2014 года представлена в Приложении 1, а на Рисунках 9-11 показаны изменения доли средств, направленных на основные статьи расходов в сравнении с 2013 годом. Общая примененная схема группировки в данном случае такова: мы выделяем потребительские расходы (покупка товаров и оплата услуг), и непотребительские расходы, при этом обязательные платежи и покупка валюты, рассматриваются отдельно.

Что касается потребительских расходов (Рисунок 9), то в первом квартале 2014 года проявилась еще большая, чем в 2013 году, склонность населения к вложению денег в товары и услуги. В середине года наметился спад этой тенденции, но, судя по ноябрьским данным, показатели за последние два календарных месяца могут вывести итоговое значение доли расходов на товары и услуги на более высокий уровень по сравнению с предыдущим годом.

Рисунок 9 - Изменение доли доходов населения, израсходованных на покупку товаров и услуг в 2014 г., по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года, в процентных пунктах

Источник: оперативные данные Росстата.

Относительно расходов на покупку наличной валюты население в 2014 году столкнулось с достаточно новой для него ситуацией двухэтапного обесценения рубля: сначала в марте, а затем в октябре-декабре. На протяжении наблюдаемого периода можно выделить четыре пика роста расходов на покупку валюты (январь, март, май и октябрь, см. Рисунок 10). Январский и майский всплески обусловлены покупкой валюты для отдыха, а мартовский и октябрьский - уже обесценением рубля. В октябре 2014 года население потратило на покупку валюты 8,6% доходов, что является максимумом за наблюдаемый период, но, по-видимому, не станет годовым максимумом. С конца ноября спрос на валютуувеличился и развивается по сценарию, схожему с ситуацией 2008 года, когда в декабре население направило на покупку валюты 14,9% доходов, а в январе 2009 года - 21,9%. Октябрьское ослабление национальной валюты привело к ажиотажному росту спроса на евро и доллары в течение месяца, которое затем сменилось компенсаторным спадом в начале ноября. Произошедший в конце месяца скачок курсов вызвал новый всплеск спроса, последствия которого мы, скорее всего, увидим только в декабрьских данных (доля расходов на покупку валюты в ноябре была высокой, но не максимальной, и составила 5,9%). Очевидно, что осеннего падения курса рубля население не ожидало, что подтверждается динамикой расходов на покупку валюты в период с июня по сентябрь.

Рисунок 10 - Изменение доли доходов населения, израсходованных на валюту в 2014 г., по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года, в процентных пунктах

Приросты расходов на сбережения во вкладах и ценных бумагах, изменение средств на счетах индивидуальных предпринимателей, задолженности по кредитам и расходы на приобретение недвижимости в первом квартале 2014 года по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года находились в зоне отрицательных значений (Рисунок 11). Особенно значимые изменения наблюдались в январе и марте, а затем - в ноябре. В январе это обусловлено низким ростом доходов в декабре 2013 года и январе 2014 года, что привело к изъятию части сбережений, в том числе, с целью обеспечения расходов на январский отдых. Мартовское падение обусловлено переводом рублевых сбережений в наличную валюту. Постепенное восстановление и рост, наблюдаемые с начала второго квартала, объясняются восстановлением доверия к организованным сбережениям и активизацией сделок с недвижимостью. Ноябрьский провал, очевидно, связан с новой волной изъятия сбережений с рублевых вкладов. В первой декаде декабря эта тенденция едва ли будет сломлена, но к концу месяца потери в сбережениях могут быть частично компенсированы за счет активизации сделок с недвижимостью, которые в условиях экономической неопределенности становятся одним из направлений инвестиций для населения.