Дипломная работа: Управление ресурсами проекта
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
59
Таблица 20
План доходов и расходов
Показатели
2019
Итог
2019
2020
янва
рь
февр
аль
март
апре
ль
май
июнь
июл
ь
авгус
т
сентя
брь
октяб
рь
нояб
рь
декаб
рь
1.Объем
продаж в
натуральном
выражении
5284,
7
13211,
75
1056
9,4
1585
4,1
7927,
05
39635
,25
1585
4,1
50204
,65
31708,
2
34350
,55
18496
,45
21138
,8
2642
35
2774
50
2.Цена
единицы
продукции,
руб
255
255
255
255
255
255
255
255
255
255
255
255
255
255
3.Выручка
от
реализации
продукции
(без НДС)
всего, руб.
1347,
6
3369,0
1
2695,
2
4042,
81
2021,
4
10107
,02
4042,
81
12802
,22
8085,6
1
8759,
41
4716,
61
5390,
41
6738
0,1
7074
9,1
4.
Себестоимос
ть
проданных
товаров,
продукции,
работ, услуг,
руб.
988,2
2
2470,5
5
1976,
44
2964,
66
1482,
33
7411,
65
2964,
66
9388,
09
5929,3
2
6423,
43
3458,
77
3952,
88
4985
0,6
5204
4,4
5.Валовая
прибыль,
руб. (стр.3 –
стр.4)
359,3
8
898,46
718,7
6
1078,
15
539,0
7
2695,
37
1078,
15
3414,
13
2156,2
9
2335,
98
1257,
84
1437,
53
1796
9,1
1870
4,7
6.
Коммерчески
5,89
14,73
11,78
17,67
8,84
44,18
17,67
55,96
35,34
38,29
20,62
23,56
294,5
32
0
60
е расходы,
руб.
7.
Управленчес
кие
расходы,
руб.
2,9
7,25
5,8
8,7
4,35
21,76
8,7
27,56
17,41
18,86
10,15
11,61
145,0
68
0
8. Прибыль
от продаж,
руб. (стр.5 –
стр.6 –
стр.7)
350,5
9
876,48
701,1
8
1051,
77
525,8
9
2629,
43
1051,
77
3330,
61
2103,5
4
2278,
84
1227,
07
1402,
36
1752
9,5
1870
4,7
10. Прибыль
(убыток) до
налогооблож
ения, руб.
(стр.8 +
стр.9)
350,5
9
876,48
701,1
8
1051,
77
525,8
9
2629,
43
1051,
77
3330,
61
2103,5
4
2278,
84
1227,
07
1402,
36
1752
9,5
1870
4,7
11. Налог на
прибыль,
руб.
52,59
131,47
105,1
8
157,7
6
78,88
394,4
1
157,7
6
499,5
9
315,53
341,8
2
184,0
6
210,3
5
2629,
4
2805,
7
10.Чистая
прибыль,
руб.
(стр.10-
стр.11)
298
745,01
596
894,0
1
447
2235,
02
894,0
1
2831,
02
1788,0
1
1937,
01
1043,
01
1192,
01
1490
0,1
1589
9
61
В таблице 21 приведен расчет денежного потока для открытия кофейни.
Ставка дисконта определена ЦБ РФ на 01.01.2020 в размере 10%.
Таблица 21
Расчет денежного потока открытия кофейни
Год
Приток
Отток
Чистый поток
Дисконт
NPV, тыс.
руб.
2019
67380,1
49850,6
17529.5
1
17529,5
2020
70749,1
52044,4
18704.7
0,909
17002,572
Итого
138129.2
101895
36234.2
-
34532.072
Рассчитаем IRR – внутренняя норма доходности инвестиционного
проекта.
Таблица 22
Перечень инвестиций для открытия кофейни
Статьи затрат
тыс.
руб.
Затраты на регистрацию ООО
3,0
Приобретение мебели и оборудования
277,5
Прочие
15,0
Итого
295,5
Таким образом, инвестиции для открытия кофейни составят 295,5 тыс.
руб.
Таблица 23
Основные показатели проекта
t
(№
пер
иод
а)
Дата
платеже
й
Прито
ки
денеж
ных
средст
в
Оттоки
денеж
ных
средст
в
CFt
(Cash
Flow,
денежн
ый
поток)
№
пери
одов
после
срока
окупа
емост
и
(для
CFt)
ROIt
(или
ROR,
окупаем
ость
инвестиц
и)
Коэф
фиц
иент
диск
онти
рова
ния
PVt
(Present
Value,
дисконтир
ованная
стоимость,
или
текущая
стоимость,
или
приведённ
ая
стоимость)
0
01.01.20
19
-378
-378р.
1,00
-378
1
01.01.20
20
67 380
49 851
117 231
1
30954,49
%
0,91
106 573
2
01.01.20
21
70 749
52 044
122 794
2
63482,57
%
0,83
101 482
Суммы:
13812
9,20
239
646,70
63482,57
%
207 678,10
62
Срок проекта (Y) = 2 года, Инвестиции (S) = 295,5 тыс. руб., Цена
капитала R = 15 %. Необходимо определить срок окупаемости данного проекта.
Ежегодные денежные потоки:
D1 = 17529,5 тыс. руб., D2 = 17002,572 тыс. руб. Сведем эти данные в
таблицу – таблица 24.
Таблица 24
Срок окупаемости проекта
Год
Величина
инвестиций,
тыс. руб.
Денежный
поток по
годам, тыс.
руб.
Компоненты
денежного
потока по годам,
приведенные к
нулевому году,
тыс. руб.
Накопленный к
данному году
дисконтированный
денежный поток, тыс.
руб.
0
295,5
-
-295,5
-295,5
1
-
17529.5
17529.5 /
(1,15)
1
=
15243,043
15243,043 -295,5=
14965,543
2
-
17002.572
17002.572 /
(1,15)
2
=
12856,387
15243,043 + 12856,387
-295,5= 27821,93
Из последнего столбца таблицы видно, что проект окупается в срок
более чем 0 лет, но менее 1 лет. Уточним этот срок. На момент окончания 0
года накопленный дисконтированный денежный поток положительных
компонентов потока составит 0 тыс. руб. и до окупаемости проекта недостает
295.5 - 0 = 295,5 тыс. руб. В предстоящий (по отношению к 0 году) 1 год
реализации проекта генерируемый им денежный поток составит 15243,043 тыс.
руб., т. е. 1270,25 тыс. руб. в месяц. Таким образом, оставшиеся 295,5 тыс. руб.
окупятся за 295,5/ 1270,25 = 0,2 месяца. Итак, окончательно срок окупаемости
анализируемого проекта составит 0 лет и 0,2 месяца.
1. Чистый дисконтированный доход – оценка настоящей стоимости
будущих доходов:
ЧДД = Σ ДП
ј
* (1+е)
-Ν
(3)
63
где ДП
ј
– суммарный денежный поток за период ј, включающий в себя
чистую прибыль и амортизационные отчисления за этот период за вычетом
суммы инвестиций за тот же период;
е – норма дисконта, в качестве которой может быть принята ставка по
банковскому депозиту или кредиту, нормативное значение рентабельности
капитала в данной отрасли;
Ν – порядковый номер периода j.
ЧДД = 17002.572 / (1,15)
2
= 12856,387
2. Внутренняя норма доходности – ставка дисконта, при которой ЧДД
равен нулю. Точный расчет величины ВНД возможен только при помощи
компьютера или калькулятора с встроенной функцией для расчета ВНД (IRR).
Чтобы проект был признан эффективным, значение ВНД должно быть выше
цены привлекаемого капитала.
ВНД = 15243,043 + 12856,387 -295,5= 27821,93
3. Индекс доходности характеризует уровень доходов на единицу
затрат:
ПД
ИД = ---------- , (4)
ПИ
где ПД – сумма приведенных денежных поступлений за весь период
осуществления проекта;
ПИ – сумма приведенных инвестиций по проекту.
ИД = 34532,08/ 295,5= 1,17
Индекс доходности предлагаемого проекта больше единицы.
Выводы по Главе 2.
С целью повышения конкурентоспособности предприятия на рынке был
предложен проект открытия Салона-кофейни сети «Кофе Хауз» и получение
прибыли от реализации данного проекта.
Бизнес-проект состоит в том, что Салон-кофейня «Кофе Хауз»
предлагает кофе, сделанный вручную и оригинальные десерты.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/297