Материал: 5642
76
«За настойчивость и активность в постижении научных проблем»
А.М. Бондаренко,
студентка 5 курса (гр. ФК-24) научный руководитель Н.А. Пономарева, канд. экон. наук, доцент, завкафедрой банковского дела
ЛИБЕРАЛИЗАЦИЯ ВАЛЮТНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Данная тема актуальна, потому что с отменой валютных ограничений банковское сообщество разделилось на сторонников и противников валютной либерализации. В работе рассмотрены аргументы сторонников либерализации валютного регулирования и их оппонентов.
Существующая до 2004 г. система нормативных актов валютного регулирования и валютного контроля сложилась еще в начале 90-х гг. и унаследовала значительное количество приемов и механизмов, характерных для административно-командной экономики советского периода. Для развития рыночных экономических отношений возникла потребность в либерализации данной системы.
Вступивший в силу 18 июня 2004 г. Закон № 17З-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» ознаменовал начало нового этапа в развитии системы валютного регулирования Российской Федерации. С конца 2006 – начала 2007 г. Закон №173-ФЗ претерпел кардинальные изменения, стал более либерален, отменив ряд ограничений.
Дискуссии по поводу принятия этого Закона были жесткими, причем не только в Государственной думе, но и в Правительстве и в Центральном банке. Корни этих противоречий лежали в различном понимании роли государства в экономике и факторов роста производства в России.
Существовало много точек зрения и мнений. Одни утверждали, что для достижения роста производства необходимо ограничить вывоз капитала из страны, другие настаивали на том, что, напротив, его следует разрешить и стимулировать. При этом сторонники более либерального закона о валютном регулировании справедливо указывали, что в условиях глобализации мировой экономики никакие административные ограничения на пути капиталов не действуют. Это наглядно продемонстрировал опыт стран Юго-Восточной Азии в период валютных кризисов 1997 г. и России в 1998 году. Но как бы то ни было, очень важный новый принцип валютного регулирования в Законе №173-ФЗ, который прямо противоположен ранее применявшемуся принципу валютного регулирования: «Все, что не запрещено, то разрешено».
Валютное регулирование – совокупность законодательных норм и экономических мер, регулируемых государственными органами с целью формирования и совершенствования национальной валютной системы страны с учетом структурных принципов мировой валютной системы, обеспечивающих валютную стабильность и эффективного функционирования механизма валютно-финансовых отношений с другими странами.
По своей сути, валютное регулирование, выступает в качестве важного связующего звена национальной экономики с мировой. Проводимые меры валютного регулирования непосредственно связаны с обеспечением экономической безопасности национальных государств.
Под валютными ограничениями понимается совокупность мероприятий и нормативных правил, установленных в законодательном или в административном порядке и направленных на ограничение операций с валютой, золотом и другими
77
валютными ценностями. Валютные ограничения являются основным инструментом валютного регулирования и носят характер односторонних юридически-властных предписаний, характеризующихся признаками государственного принуждения. Валютные ограничения используются в мировой практике с целью уравновешивания платежных балансов, поддержания курса национальных валют и концентрации валютных ресурсов в руках государства.
С конца 2006 – начала 2007 г. Закон №173-ФЗ отменил ряд ограничений. Отмена основных ограничений на проведение валютных и трансграничных операций российскими компаниями связана с планами вступления России в ВТО.
Аргументы сторонников либерализации рынка звучат следующим образом. Клиенты получат необходимые им банковские услуги. Качество услуг возрастет, а
их стоимость уменьшится за счет роста конкуренции на рынке. Иностранные банки облегчат себе доступ на российский рынок, что позволит им привлекать дополнительных клиентов, наращивать рыночные позиции и получать дополнительный доход.
В результате отмены обязательной продажи валютной выручки за рубли снизится давление экспортных поступлений на рубль. Сократится предложение валюты на рынке, а чем меньше предложений валюты, тем меньше ЦБ потребуется печатать рублей для ее скупки. Банк России будет выпускать на рынок меньше рублей, что позволит эффективнее регулировать рублевую массу в обращении с целью достижения ориентиров по инфляции. Считается, что отмена норматива обязательной продажи несет не только экономическую, но и важную политическую функцию. Так, в странах «большой семерки» продажа валютной выручки необязательна.
Несмотря на всесторонне положительную идею либерализации валютного регулирования, у представителей банковского сообщества множество претензий к новому закону. В частности, Ассоциация российских банков полагает опасной отмену валютных ограничений с 2007 г., считая, что это противоречит мировой практике и совершенно неадекватно уставу МВФ, который предусматривает запрет на введение ограничений лишь в части текущих переводов.
Таким образом, Закон № 17З-ФЗ отражает экономико-политические изменения, происшедшие в России в последнее время. Как бы то ни было, положительный эффект от принятия этого долгожданного Закона очевиден. Однако абсолютно нерегулируемый государством ввоз и вывоз капитала может выдержать лишь окончательно сформировавшаяся крепкая экономика. Чтобы стать такой, российской экономике нужен еще определенный временной интервал.
Многие экономисты считают, что либеральный закон создает большие проблемы для поддержания макроэкономической стабильности в стране, и ограничения вводятся более жесткие, чем были ранее. Введение резервов на иностранные кредиты может привести к удорожанию займов для российского реального сектора экономики в российских банках. А конкурентоспособность зарубежных банков, которые напрямую кредитуют российского производителя, повысится. Поэтому нужно сделать вывод, что закон не преследовал цель повышения конкурентоспособности банковской системы России.
«За поиск творческих путей в решении научных проблем»
А.В. Агуленко,
студентка 5 курса (гр. ФК-24) научный руководитель Г.В. Ксенофонтова, канд. экон. наук, доцент кафедры банковского дела
78
КРЕДИТОВАНИЕ МАЛОГО БИЗНЕСА КОММЕРЧЕСКИМИ БАНКАМИ
Малый бизнес является залогом сбалансированного развития экономики и социальной стабильности как в развитых, так и в развивающихся странах мира. В Европе малыми предприятиями создается до 70 % ВВП, в США – 40 %, в России лишь 12 %. Основной причиной неразвитости малого бизнеса является нехватка финансирования.
Следует отметить, что причисление клиента к крупному, среднему, малому бизнесу весьма условно и в настоящее время не выработан единый критерий такого разделения, кроме того, что указан в Федеральном законе №88-ФЗ от 14 июня 1995 г. «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации».
На практике существует многообразие подходов к выделению субъектов малого бизнеса, несмотря на определенные законодательством критерии, банки зачастую самостоятельно устанавливают мерки для малых предприятий.
Отсутствие единых критериев выделения малого бизнеса существенно затрудняет получение объективной оценки рынка малого бизнеса и объемов банковского обслуживания малого бизнеса. В этой связи одной из основных задач банковского сообщества, профессиональных ассоциаций и аналитиков должна быть выработка единых критериев сегментации малого, среднего и крупного бизнеса.
Кредитование малого бизнеса – перспективное направление деятельности банков. Потребность предприятий малого бизнеса во внешнем финансировании удовлетворена не более чем на 15 – 20 %.
Как показывают результаты исследования, проведенного рейтинговым агентством «Эксперт РА»1, совокупный объем кредитов малому бизнесу составляет порядка 5 млрд долл. США, а его прирост в 2005 г. находился на уровне 40 – 50 %. Причем ожидается, что в скором времени сектор кредитования малого бизнеса (КМБ) окажется рекордсменом по темпам прироста. По прогнозам, скорость роста сектора возрастет до 70 – 80 %. Фаза бурного роста продолжится в течение 5 – 7 лет, после чего сложится более стабильная структура рынка и выделятся постоянные лидеры, а темпы прироста снизятся до 30 – 35 %. За последние три года, по некоторым оценкам, объемы банковского кредитования малого и среднего бизнеса увеличились в 2 раза. Рост происходит как за счет входа на рынок новых игроков, так и за счет роста портфелей прежних участников рынка. По данным Ассоциации российских банков (АРБ), не менее 80 крупных банков имеют программы кредитования малого бизнеса. Собственные программы появились у таких банков, как «Банк ВТБ 24», «Раффайзенбанк», «МДМ-банк», «Международный Московский банк», «Сибакадембанк» и др.
Что заставляет банки активизироваться в данном направлении?
1)высокий уровень конкуренции в сегментах обслуживания крупных корпоративных клиентов. Крупные предприятия и программы чаще всего уже «поделены», работа же в секторе малого бизнеса – свободная ниша;
2)работа с малым бизнесом в наибольшей степени соответствует принципу диверсификации и дает банку гарантию того, что он не станет заложником одного или нескольких крупных клиентов или заемщиков;
3)доходность от вложений в проекты малого бизнеса и его кредитования превышает аналогичный показатель в секторе крупного бизнеса. Этому способствует
1 Финансовые услуги малому бизнесу // Результаты исследования рынка кредитования малого бизнеса, проведенного рейтинговым агентством «Эксперт РА» / www.raexpert.ru.
79
лучшая адаптация к изменению конъюнктуры рынка, более высокие налоговая дисциплина и инновационная активность, низкий уровень затрат. Малый бизнес – наиболее мобильный сектор экономики, быстрее всех приспосабливающийся к меняющимся условиям рынка.
Рынок кредитования малого бизнеса бурно развивается, кредитные продукты становятся более доступными для малых предпринимателей, однако сохраняется ряд проблем. Во-первых, это сложность оценки бизнеса клиента. Во-вторых, получить кредит в небольшой сумме малому бизнесу крайне сложно, прежде всего, по причине нерентабельности такого кредита для большинства банков. В-третьих, очевиден преимущественно краткосрочный характер подавляющей части кредитов, выдаваемых банками малым предприятиям. В рамках инвестиционного кредитования малого бизнеса существует проблема кредитования так называемых проектов «старт-ап». В- четвертых, серьезным препятствием для увеличения объемов кредитования малого бизнеса являются высокие риски, отчасти обусловленные непрозрачностью малого бизнеса, и проблемы залогового обеспечения сделки.
Уже сейчас на рынке кредитования малого бизнеса (КМБ) четко выделились две группы игроков (бизнес-модели). Первая – это региональные банки, вышедшие на рынок 3 – 5 лет назад, предлагающие индивидуальный подход к клиенту, учет специфики отрасли, региона, конкретного заемщика. Вторая – универсальные федеральные и московские банки, вышедшие на рынок малого бизнеса в последние несколько лет, предлагающие типовые услуги. Еще одной тенденцией в последнее время стало появление интереса к малому бизнесу со стороны «дочек» иностранных банков.
Более активному и диверсифицированному развитию кредитования малого бизнеса коммерческими банками могли бы способствовать следующие шаги государства:
–принятие нового закона о залоге;
–внесение поправок в Положение Банка России от 26 марта 2004 г. № 254-П. Перспективным направлением на рынке кредитования малых предприятий может
стать кредитование вновь создающегося предприятия. Для этого необходима эффективная государственная поддержка, которая бы выражалась в предоставлении поручительств, гарантирующих выполнение заемщиком обязательств по кредитным договорам при недостатке необходимого залогового обеспечения.
Перспективным направлением деятельности банков к области расширения кредитования малого бизнеса является также сотрудничество с микрофинансовыми организациями.
Сейчас наблюдается бурное развитие рынка финансовых услуг для малого бизнеса, а значит, говорить об устойчивой модели взаимодействия малого бизнеса и финансовых институтов пока преждевременно. Процесс формирования рынка займет 3
– 5 лет, на протяжении которых у финансовых институтов будут появляться все новые
иновые возможности развивать этот сегмент и бороться за лидерство на рынке финансовых услуг для малых предприятий. Основными факторами, которые определяют позиции того или иного финансового института, будут готовность работать с малым бизнесом на определенном этапе его развития, возможность предложить пакет услуг, включающий не только финансирование и расчетно-кассовое обслуживание, но
иконсультации в области финансового и управленческого учета, услуги факторинга, лизинга, понимание региональной и отраслевой специфики малых предприятий и разработка адекватной системы оценки рисков, наличие достаточной сети для обслуживания и привлечения клиентов из числа малых предприятий.
80
«За универсальность мышления»
М.А. Сердега,
студентка 3 курса (гр. ФК-44) научный руководитель В.А. Сливкин, канд. экон. наук, профессор кафедры банковского дела
СОЦИОЛОГИЧЕСКОЕ ИССЛЕДОВАНИЕ ОТНОШЕНИЯ ВЛАДЕЛЬЦЕВ БАНКОВСКИХ ПЛАСТИКОВЫХ КАРТ
К ИХ ИСПОЛЬЗОВАНИЮ В Г. ХАБАРОВСКЕ
Внедрение пластиковых банковских карт в качестве одного из основных средств безналичных расчетов является важнейшей задачей «технологической революции» банковской деятельности. Это средство расчетов, обладая множеством несомненных достоинств, предоставляет как владельцам карт, так и кредитным организациям, занимающимся их выпуском и обслуживанием, массу преимуществ.
На сегодняшний день российский банковский рынок наполнен всевозможными типами пластиковых карт как международных (распространяемых отдельными российскими кредитными учреждениями по соглашению с зарубежными), так и чисто внутренних, выпуском которых банки России занимаются самостоятельно.
Международный «пластиковый» бизнес держится на «трех китах»: «VISA International», «EuroCard/MasterCard» и «American Express». Это крупнейшие международные организации, объединившие под своими крышами огромное число кредитных организаций разных стран.
Отсутствие нормативно-правового определения понятия платежной карты и вызванное этим неправильное толкование данного термина привели к тому, что на банковском рынке России долгое время все виды платежных карт именовались кредитными. Только в официальных документах за последние несколько лет банковские карты стали справедливо назваться платежными.
Банковские карты могут быть не только кредитными, но и дебетовыми (расчетными), имеющими иные характеристики и предоставляющими их владельцам совершенно иные возможности. Помимо этого, могут выпускаться и смешанные виды карт, сочетающие черты кредитных и дебетовых.
Кредитная карточка представляет собой такое средство расчетов, при котором эмитент берет на себя не только обязанность перечисления средств клиента на счета его контрагентов, но и риск немедленной оплаты товаров, работ и услуг ее владельца в пределах установленного им лимита кредитования. Таким образом, кредитная карточка позволяет ее владельцу при совершении любой покупки отсрочить ее оплату путем получения у банка кредита (кредитной линии).
Дебетовые карты предназначены для немедленной оплаты товаров, работ и услуг путем прямого списания средств с текущего счета владельца карточки на счет его кредитора в пределах имеющейся там суммы. Расчеты по дебетовой карточке производятся путем прямого перечисления списанных со счета ее владельца денежных средств, а не за счет получения у банка кредита.
Владельцем платежной карты может быть как физическое лицо, имеющее в банкеэмитенте личный счет, так и юридическое лицо, которому открывается счет корпоративный. Корпоративная карточка открывается юридическим лицам и предназначена для управления счетом юридического лица.
Ответственность за ненадлежащее использование корпоративной карты перед банком несет юридическое лицо-владелец, а физическое лицо-пользователь, в свою