Материал: 5642
86
появляется в нужное время в нужном месте для реализации возможностей и исчезает после. Такая «сверхмобильность» уже возможна технологически, вопрос за организацией, за людьми, задачами, способами и приемами управления, а здесь на первое место выходят доверие, дисциплина и взаимопонимание, на чем строятся отношения между людьми.
Сложившиеся условия экономики ставят вопрос о необходимости создания новой организационной формы, позволяющей людям объединяться для эффективной реализации возникающих возможностей, то есть организации, новой по стратегии, структуре, бизнесу, технологии и новой основе для построения отношений.
В основе любого бизнеса лежат идеи, которые при появлении е-экономики приобретают большую силу и еще раз подтверждают тот факт, что Интернет предоставляет неограниченные возможности для осуществления бизнеса.
Во-первых, это демократичность и общедоступность Интернет.
Во-вторых, Интернет уже давно стал инструментом проведения финансовых трансакций, контроля состояния рынков, управления технологическим процессом и процессом снабжения, средством продвижения и изучения потребительских предпочтений. Все это составляет три необходимых элемента осуществления бизнеса, то есть финансов (людей, готовых вложить деньги), производства (в виде товара и маркетинга в лице продавца).
В-третьих, неограниченная аудитория и доступность потенциальных клиентов. В-четвертых, в е-экономике меняется структура спроса и предложения. Цена товара
больше не определяется потребностью в нем, а зависит от выгоды и возможностей, которые предоставляются покупателю.
В-пятых, материальные объекты, например, такие как автомобиль, вмещают в себя все больше информационной составляющей, это означает, что себестоимость продукта связана уже не с изготовлением, а с затратами на его разработку.
На основе всего вышесказанного в работе предложен проект виртуальной организации – научно-исследовательские институты, специализирующиеся в пищевой промышленности и расположенные в разных концах страны, работают над модификацией привычных продуктов питания. Предприятия работают по контракту на равных условиях, объединены в виртуальный офис и получают равные доли прибыли после реализации проекта. Разработанные идеи продаются заводам, работающим в сфере пищевой промышленности, в форме интернет-аукциона. Рассмотрены основные элементы виртуальной организации: виртуальные рабочие места; корпоративная сеть организации как набор серверов; сетевой администратор.
Основные плюсы виртуальной организации заключаются в следующем:
1.Значительная экономия затрат денежных средств на аренду помещений, оформление офисов, приобретение мебели и инвентаря.
2.Высокая скорость обработки информации в больших объёмах, благодаря взаимодействию большого количества ученых по всей стране.
3.Использование неограниченных человеческих ресурсов.
4.Выполнение нескольких этапов работы одновременно.
5.Взаимосвязь через Интернет значительно ускоряется процесс формирования цепочки производственных издержек, что обеспечивает конкурентное преимущество на быстро меняющемся рынке.
6.Виртуальные офисы не рассматривают себя в качестве только поставщиков или же только покупателей, поскольку в равной мере несут ответственность за затраты и риски в совместном проекте и имеют гарантированную равную долю прибыли при успешной реализации конечного продукта.
87
7. Партнерские компании создают собственную ресурсную базу, доступную для других членов, а также для привлекаемых к временному участию фирм. Это, в свою очередь, позволяет формировать общую компетенцию корпорации.
Таким образом, электронная экономика является идеальным местом ведения бизнеса. Однако для реализации и развития виртуального бизнеса недостает одного, но очень важного ключевого ресурса – организационного. Информацию можно найти, деньги занять, оборудование взять в лизинг, работников нанять, но если нет управления
– силы, способной объединить людей, владеющих финансами, технологиями и идеями, то не будет и организации. Отсутствием организации объясняется большое количество нереализованных идей и упущенных возможностей.
Участники
О.В. Рогате,
студентка 4 курса (гр. БУК-32) научный руководитель О.А. Солдаткина, ст. преподаватель кафедры бухгалтерского учета и контроля
РАСКРЫТИЕ ИНФОРМАЦИИ О ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТАХ В СООТВЕТСТВИИ С НОВЫМ СТАНДАРТОМ МСФО (IFRS) 7
Раскрытие информации о финансовых инструментах в соответствии с новым стандартом МСФО (IFRS) 7. В представленном докладе отражены основные изменения МСФО (IFRS) 7 «Раскрытие информации о финансовых инструментах», а также цель измененного стандарта. Целью МСФО (IFRS) 7 является предоставление информации об использовании финансовых инструментов в работе предприятия, их влиянии на его финансовое положение и результаты деятельности, а также о связанных с этими инструментами рисках.
Финансовым инструментом является любой договор, в результате которого возникают финансовые активы у одной компании и финансовые обязательства у другой. К числу основных финансовых рисков относятся рыночные риски, риск ликвидности и кредитный риск. Стандарт обязывает раскрывать как описательную (финансовые риски и процедуры управления ими на предприятии), так и количественную информацию, из которых раскрытие последней требует наибольших затрат времени и средств.
Новизна подхода МСФО (IFRS) 7 к раскрытию информации о финансовых рисках заключается в том, что информация в финансовой отчетности должна основываться на данных внутренней управленчской отчетности, представляемой высшему руководству предприятия.
Согласно измененному МСФО (IFRS) 7 компании должны представлять в финансовой отчетности анализ чувствительности к рыночным рискам. Такой анализ показывает, как изменились бы чистая прибыль или убыток предприятия и его капитал
вслучае потенциального изменения того или иного рыночного параметра (курса иностранной валюты, уровня процентных ставок, цен на акции и т.п.). Анализ необходимо проводить отдельно по каждому рыночному параметру, существенно влияющему на деятельность предприятия. Также произошли существенные изменения
вчасти риска ликвидности.
Согласно новому стандарту, предприятие должно представить анализ финансовых обязательств по договорным срокам погашения. Его следует проводить на основании будущих денежных выплат в соответствии с условиями заключенных договоров.
88
Еще одним новым требованием для нефинансовых организаций станет необходимость раскрывать изменения за отчетный год по резервам на сомнительную задолженность отдельно по каждому классу финансовых активов (ранее такое требование предъявлялось только к банкам в отношении резерва под обесценение кредитов).
Также в представленном докладе отражены основные сложности, которые могут возникнуть при переходе на новый стандарт. Самой большой сложностью при переходе на новый стандарт будет сбор всей необходимой информации. Однако прежде, чем компания приступит к сбору, она должна точно определить, какую информацию и в каком виде будет представлять в своей финансовой отчетности.
Основные сложности применения МСФО (IFRS) 7
В целом МСФО (IFRS) 7 приспособлен скорее для нужд банков, чем нефинансовых организаций: ряд требований по раскрытию информации был «унаследован» от МСФО (IAS) 30, применявшегося только к банкам. Соответственно внедрение нового стандарта потребует от нефинансовых организаций значительных усилий по подготовке информации, которая зачастую не используется ими для управления бизнесом.
Для многих нефинансовых компаний объем информации о финансовых рисках будет непропорционально большим по сравнению с требуемой информацией о нефинансовых рисках, из-за чего пользователь отчетности рискует получить искаженное представление о рисках, которым подвергается предприятие. Поэтому от руководства могут потребоваться дополнительные пояснения к информации, содержащейся в финансовой отчетности. Помимо необходимости представления сведений о финансовых рисках стандарт содержит ряд других требований к раскрытию информации, которую далеко не всегда можно получить из учетной системы предприятия. Рассмотрим подробнее основные изменения.
Рыночные риски. Согласно МСФО (IFRS) 7, компании должны представлять в финансовой отчетности анализ чувствительности к рыночным рискам. Такой анализ показывает, как изменились бы чистая прибыль или убыток предприятия и его капитал в случае потенциального изменения того или иного рыночного параметра (курса иностранной валюты, уровня процентных ставок, цен на акции и т.п.). Анализ необходимо проводить отдельно по каждому рыночному параметру, существенно влияющему на деятельность предприятия.
Кредитный риск. В соответствии с требованиями стандарта в финансовой отчетности необходимо раскрывать: 1) максимальный размер кредитного риска по каждому классу финансовых инструментов (для балансовых активов это, как правило, балансовая стоимость соответствующих активов; для выданных гарантий, поручительств — максимальная сумма выплаты); 2) результаты анализа кредитного качества финансовых активов, которые не являются просроченными или обесцененными (например, их анализ по группам кредитного риска); 3) результаты анализа по срокам финансовых активов, которые просрочены, но не обесценены; 4) информацию о полученном обеспечении и других инструментах, снижающих кредитный риск (например, полученных гарантиях, поручительствах).
Риск ликвидности. Согласно новому стандарту предприятие должно представить анализ финансовых обязательств по договорным срокам погашения. Его следует проводить на основании будущих денежных выплат в соответствии с условиями заключенных договоров. Например, денежные потоки: 1) по заемным средствам должны включать выплаты как по основной сумме долга, так и по процентам; 2) по договорам финансового лизинга должны быть представлены на недисконтированной основе.
89
Прочая информация. МСФО (IFRS) 7 содержит ряд требований к раскрытию информации по статьям баланса и отчета о прибылях и убытках, связанным с финансовыми инструментами.
финансовые активы, переоцениваемые по справедливой стоимости; финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи; кредиты и дебиторская задолженность; инвестиции, удерживаемые до погашения;
финансовые обязательства, переоцениваемые по справедливой стоимости; прочие финансовые обязательства.
Как подойти к внедрению МСФО (IFRS) 7. Самой большой сложностью при переходе на новый стандарт будет сбор всей необходимой информации. Однако прежде, чем компания приступит к сбору, она должна точно определить, какую информацию и в каком виде будет представлять в своей финансовой отчетности.
Начать лучше всего с последовательного рассмотрения каждого требования МСФО (IFRS) 7: имеется ли та или иная информация у компании; насколько может быть использована внутренняя управленческая отчетность; какие изменения должны быть внесены в учетную систему для получения всех необходимых данных. Предприятию нужно определить, каким образом «встроить» МСФО (IFRS) 7 в процедуру составления отчетности.
Поскольку в финансовой отчетности за 2007 г. предприятия должны представить сравнительную информацию, данные за 2006 г. могут быть использованы в качестве «тренировочного плацдарма» для подготовки информации согласно МСФО (IFRS) 7. Так можно заранее выявить узкие места и лучше подготовиться к составлению финансовой отчетности по МСФО за 2007 год.
Чем раньше руководство начнет оценивать потенциальное влияние стандарта на финансовую отчетность, составит план внедрения и определит необходимые для этого ресурсы, тем больше шансов у предприятия успешно справиться с трудностями, подстерегающими на практике при использовании МСФО (IFRS) 7.
Т.А. Канчуга, Н.С. Черная,
студенты 3 курса (гр. ФК–41) научный руководитель В.А. Сливкин, канд. экон. наук, профессор кафедры банковского дела
ВНЕШНИЙ ДОЛГ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
В данной работе мы будем рассматривать внешний долг Российской Федерации. Целесообразным будет дать понятие внешнего долга. Оно может рассматриваться с точки зрения двух позиций:
1.Государственными внешними заимствованиями Российской Федерации, согласно ст. 89 Бюджетного кодекса Российской Федерации, являются займы и кредиты, привлекаемые от физических и юридических лиц, иностранных государств, международных финансовых организаций, по которым возникают долговые обязательства Российской Федерации как заемщика или гаранта погашения займов (кредитов) другими заемщиками, выраженные в иностранной валюте. Это понятие дается согласно бюджетной методике.
2.Согласно второй позиции, то есть по методике МВФ внешний государственный долг представляет собой заимствования, привлекаемые из иностранных источников (иностранных государств, их юридических лиц и международных организаций), по которым возникают государственные финансовые обязательства.
90
Проанализировав вышеперечисленные определения, в данной работе под внешним долгом будем понимать заимствования (как в иностранной, так и в национальной валюте), привлекаемые из иностранных источников (иностранных государств, их юридических лиц и международных организаций, то есть нерезидентов), по которым возникают государственные финансовые обязательства.
Вэкономической литературе выделяют два этапа управления государственным внешним долгом Российской Федерации. Первый период составляют 1992 – 2000 гг., когда проявился кризис внешней задолженности и государство использовало стратегию облегчения долговой нагрузки с переносом платежей на более поздний период. Во второй период времени 2001 – 2005 гг. кризис внешнего долга и платежеспособности был преодолен и государство приступило к формированию стратегии досрочного погашения долга.
Круг западных кредиторов России достаточно велик: в него входят около 600 коммерческих банков из 24 стран, а также Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и развития, Европейский банк реконструкции и развития. Основной массив долгов приходится на банки шести стран: Германии (крупнейший кредитор), Италии, США, Франции, Австрии, Японии.
Нынешние российские долги Западу включают четыре категории. Первая и самая большая – задолженность перед так называемыми официальными кредиторами, то есть перед коммерческими банками западных стран, предоставляющими средства взаймы под гарантии соответствующих правительств или при страховании кредитов в государственных структурах. Регулирование задолженности подобного рода входит в компетенцию Парижского клуба – особого координирующего органа, в который входят официальные представители основных стран международных кредиторов. Вторая группа – это кредиты, предоставленные коммерческими банками западных стран уже самостоятельно, без государственных гарантий. Задолженность по таким кредитам регулируется так называемым Лондонским клубом, объединяющим банкировкредиторов на неофициальной основе. Третью группу образует задолженность различным западным коммерческим структурам, связанным с поставкой товаров и оказанием услуг. Четвертую группу составляют долги международным валютнофинансовым организациям (МВФ, МБРР, ЕБРР).
Можно выделить следующие тенденции управления внешним долгом: сокращение внешнего государственного долга; наращивание иностранных долговых обязательств частного сектора; предпочтительное кредитование российской экономики нерезидентами в рублях, а не в иностранной валюте; замена краткосрочных обязательств долгосрочными. Можно проследить еще одну тенденцию внешнедолгового управления – уменьшение абсолютных и относительных размеров внешнего долга РФ путем его замены внутренними заимствованиями (цель – привести соотношение внутреннего и внешнего долга к значениям 50/50 (в 2005 г. – 20/80; в 2008
г. – 43/57).
Вмировой практике существуют следующие схемы погашения долга:
1.Механизмы реструктуризации внешнего долга.
2.Альтернативные стратегии взаимоотношений с кредиторами.
3.Альтернативные стратегии снижения долгового бремени.
4.Альтернативные средства платежа.
Из существующего множества альтернативных стратегий управления внешним долгом наиболее эффективной представляется та, которая сочетает первые варианты из трех рассмотренных выше альтернатив. Такую стратегию можно назвать традиционной или классической. На практике она означает: