Материал: 5642

186

работающее или обучающееся на территории КНР больше года. Иностранцам в КНР следует учитывать и такую «китайскую специфику» рынка жилья: его покупка вовсе не означает безусловное право на собственность. Согласно китайским правилам, покупка

— это право аренды жилого помещения сроком на 70 лет. Кроме того, деньги, ввезенные в Китай для приобретения недвижимости, не могут быть вывезены из страны при ее продаже.

187

СЕКЦИЯ 5 КОНКУРС НАУЧНЫХ ДОКЛАДОВ

ВСЕРОССИЙСКОЙ СТУДЕНЧЕСКОЙ ОЛИМПИАДЫ ПО СПЕЦИАЛЬНОСТИ «БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ, АНАЛИЗ И АУДИТ» (II тур)

10 — 11 апреля 2007 года

Направление «Бухгалтерский учет»

Победители

I место

Д.В. Гоморова, О.А. Смирнова,

студентки 4 курса (гр. Б-3651, Б-3652) Инженерно-экономического института ДВГТУ (г. Владивосток)

научный руководитель С.Ю. Ракутько, доцент, и.о. завкафедрой экономики

ОЦЕНКА ПО СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИ — НОВАЯ ПАРАДИГМА МЕЖДУНАРОДНЫХ СТАНДАРТОВ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

В настоящее время справедливая стоимость все больше входит в сферу Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО). Так или иначе, как компонент она входит в чистую стоимость реализации, стоимость замещения, дисконтированную стоимость, в оценку возмещаемой стоимости активов (IAS 36), оценку для целей консолидации (IFRS 3, IAS 27), модель оценки по справедливой стоимости основных средств (IAS 16), в модель оценки инвестиционной собственности (IAS 40), в оценку продукции сельского хозяйства (IAS 41).

Особенности российской деловой культуры, рынка капитала и законодательства не способствуют адаптации концепции справедливой стоимости. Проблема оценки по справедливой стоимости остается недостаточно разработанной в методологическом и организационном аспектах. Не определен статус справедливой оценки в иерархии элементов концептуальной основы бухгалтерского учета России. Не исследовано ее соотношение с учетными принципами, влияние применения справедливой оценки на методологию и организацию бухгалтерского учета. Не раскрыта целесообразность использования справедливой оценки для удовлетворения информационных потребностей пользователей бухгалтерской отчетности.

Духовным отцом оценки по справедливой стоимости считается Раймонд Джон Чамберс, основатель крупнейшего бухгалтерского теоретического журнала «Абакус». В 1966 г. он разработал новый метод ведения учета, который назвал непрерывно осовремениваемым (актуализированным) учетом. В основу нового метода была положена оценка средств по стоимости их выбытия, измеряемой ценами организованного рынка. Идеи, заложенные Р.Дж. Чамберсом, легли в основу справедливой стоимости. Неадекватность использования исторической стоимости при учете, например, производных финансовых инструментов, которые, имея низкую первоначальную стоимость, несут существенный финансовый риск для компании, побудило разработчиков стандартов отдать предпочтение концепции справедливой стоимости при оценке активов и обязательств.

Справедливая стоимость характеризуется суммой денежных средств, достаточной для приобретения актива или исполнения обязательства при совершении сделки между хорошо осведомленными, действительно желающими совершить такую сделку, независимыми друг от друга сторонами. Из определения вытекает, что справедливая

188

стоимость может применяться только независимыми экономическими субъектами, не намеренными и не вынужденными прекращать свою деятельность в ближайшее время.

Знание оценки, ее применение в бухгалтерском учете можно рассмотреть в двух основных аспектах:

1)как метод приведения различных элементов капитала в единой балансируемой системе показателей;

2)как способ достоверного определения наличного капитала и его приращения (уменьшения) за отчетный период в виде прибыли (убытка).

Как элемент метода бухгалтерского учета оценка служит для приведения всех материальных и нематериальных элементов к единой денежной оценке.

МСФО требует оценивать по справедливой стоимости вложения в доходную недвижимость, биологические активы, большинство финансовых инструментов, активы, выбытие которых предполагается.

Данные, которые учитываются при определении справедливой стоимости, группируются по трем основным категориям. Эта иерархия присваивает наибольший вес рыночной информации, которая представляет котировки на активных рынках идентичных активов или обязательств, независимо от того, являются ли такие котировки ценами реально состоявшихся сделок, ценами спроса или предложения, или курсами, и наименьший приоритет информации, полученной на основе оценок и суждений самой организации. Первый уровень иерархии справедливой стоимости представляют:

– легко доступная цена, которая означает, что ценовая информация может быть получена в любой текущий момент времени;

– регулярно доступна цена, которая означает, что сделки на рынке происходят с частотой, достаточной для предоставления информации на постоянной основе.

Если информация о котируемых на активных рынках ценах недоступна для идентичных активов или обязательств, то необходимо использовать информацию второго уровня иерархии:

– цены схожих активов или обязательств на активных рынках;

– цены идентичных или схожих активов или обязательств на рынках, не достигающих критериев активного в силу меньшего количества сделок, изменчивости цен или недоступности информации;

– другую информацию, доступную в отношении соответствующих активов или обязательств (процентные ставки, различные виды рисков);

– данные, подкрепленные рыночными сигналами, например с использованием корреляции.

Если информация, относящаяся к первым двум уровням иерархии недоступна, то применяется оценка третьего уровня иерархии справедливой стоимости. Оценка третьего уровня предполагает использование суждений в выборе и применении подходов к оценке и в подборе соответствующих данных. Результаты использования совокупности способов должны оцениваться с учетом уместности и надежности используемых данных.

Способ оценки справедливой стоимости зависит от вида актива и возможности измерения его стоимости. Справедливая стоимость, когда можно, оценивается по ценам активного немонополизированного рынка, на котором продавец и покупатель действуют без посредников, обладают всей полнотой информации и не могут влиять на цены. Если рыночная оценка невозможна, то справедливая стоимость принимается равной дисконтированному доходу от использования данного актива в течение срока его службы. На количественную оценку по справедливой стоимости существенное

189

влияние оказывает недостаток информации и субъективный подход к оценке. Наилучшее условие для оценки создает наличие активного рынка, который включает:

–обращение однородных товаров;

–покупателей и продавцов, желающих совершить сделку, которые могут быть найдены в любое время;

–информацию о ценах, которая является публичной и регулярной.

На основе проведенного исследования сделаны следующие выводы:

1.Принцип справедливой оценки можно охарактеризовать как систему учетных действий, позволяющих определить потенциальную ценность предприятия на основе информационного отражения экономических отношений, сложившихся у него в процессе формирования активов и пассивов.

2.Принцип справедливой оценки позволяет снизить бухгалтерский риск отчетности, возникающий при наличии субъективных и объективных критериев оценки фактов хозяйственной деятельности, основанных на множественности принципов бухгалтерского учета.

3.Справедливой оценке подвергаются только те статьи отчетности или факты хозяйственной жизни, которые являются существенными, то есть оказывающими влияние на принятие решений. При этом отнесение явления к существенному должно осуществляться не на основе положений по бухгалтерскому учету или налогового законодательства, а на основе профессионального суждения бухгалтера.

При осуществлении дальнейшего развития бухгалтерского учета и отчетности в России с целью повышения качества информации, формируемой в бухгалтерском учете

иотчетности, и создания инфраструктуры применения МСФО представляются необходимыми следующие изменения в национальных учетных стандартах:

– включение понятия справедливой стоимости в ряд стандартов по учету активов (в первую очередь основных средств, финансовых активов);

– принятие отдельных стандартов по учету аренды, отдельных видов нематериальных активов и финансовых инструментов и использование справедливой стоимости как одного из главных критериев не только оценки, но и признания соответствующих объектов учета;

– включение в действующие стандарты положений, реально выражающих принцип осмотрительности, в первую очередь в отношении проверки внеоборотных активов на обесценение с использованием справедливой стоимости за минусом расходов на продажу в качестве одного из критериев.

IIместо

Е.Ю. Дунаевская, Е.В. Афанасьева,

студентки 3 курса (гр. БУ-42) Хабаровской государственной академии экономики и права (г. Хабаровск)

научный руководитель О.Б. Вахрушева, канд. экон. наук, доцент, завкафедрой бухгалтерского учета и контроля

АНАЛИЗ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА ПРИМЕРЕ ОАО «ДАЛЬСВЯЗЬ», ПРОЕКТА «DSL»

В работе показана схема движения инвестиционного проекта на примере компании ОАО «Дальсвязь» по проекту «Расширение широкополосного доступа DSL». Также проведен анализ внедрения проекта и сделаны выводы по проделанной работе. На основе данного анализа и придерживаясь главной стратегии компании, предложены рекомендации по ведению учета активов для целей эффективного принятия управленческих решений, по оптимизации управления инвестиционной деятельностью,

190

в том числе при формировании инвестиционного плана, по минимизации рисков с учетом влияния различных факторов.

«Дальневосточная компания электросвязи» – открытое акционерное общество (ОАО «Дальсвязь»), акционерами которого являются более 13 000 физических и юридических лиц, в том числе из РФ, Швеции, Великобритании, Кипра, Финляндии, Швейцарии, Багамских, Виргинских и Каймановых островов. Компания предоставляет следующие виды услуг: местная, междугородная, международная телефонная связь, Интернет, передача данных, ISDN, сотовая связь, пейджинговая связь, услуги беспроводного радиодоступа. На территории Дальневосточного федерального округа деятельность ведется в восьми регионах: Амурской области, Еврейской автономной области, Камчатской области, Магаданской области, Приморском крае, Сахалинской области и Хабаровском крае; где доля доходов составляет 59,9 %. Большая доля рынка охвачена данной компанией: 72 % рынка Интернет, 87 % рынка местной связи, 81 % рынка междугородной и международной связи и 4 % рынка сотовой связи. Хабаровский филиал, основанный 1 сентября 1994 г., является крупнейшим оператором связи в Хабаровском крае и ЕАО.

Анализируемое предприятие относится к одной из базовых отраслей экономики, значимость его для региона существенна, поэтому наша работа является актуальной и практически значимой. Мы считаем, что наши исследования и рекомендации помогут ОАО «Дальсвязь» выйти на более высокий уровень развития и тем самым увеличить свою прибыль. Кроме того, работа важна с точки зрения потребителей услуг предприятия, так как стабильная связь – залог благополучия как юридических, так и физических лиц. В процессе инвестиционного планирования и контроля предусмотрена группировка инвестиционных проектов на четыре категории: инвестиции с финансовой отдачей, инвестиции с качественной отдачей, инвестиции, обусловленные выполнением социальных обязательств, специальные инвестиции. Для оптимизации процесса анализа проектов и стандартизации расчетов, введены понятия стандартных и нестандартных инвестиций, для которых предусмотрены различные процедуры анализа. «Дальсвязь» реализует новаторский подход и прогрессивные стандарты ведения бизнеса, поэтому одним из важнейших направлений работы является инвестирование. Процесс инвестиционного планирования и контроля организован, исходя из соблюдения следующих принципов: принцип максимизации экономической отдачи, принцип соответствия стратегическим приоритетам, принцип применения упрощенного подхода к анализу стандартных проектов, принцип выделения ответственных за принимаемые решения, принцип непрерывности процесса инвестиционного планирования и контроля, принцип учета финансового состояния.

Процесс инвестиционного планирования и контроля состоит из следующих основных этапов: 1) определение инвестиционных приоритетов общества; 2) рассмотрение инвестиционных программ; 3) инициирование проектов; 4) регистрация инвестиционных заявок; 5) разработка инвестиционных проектов; 6) согласование инвестиционных проектов, инициированных филиалами; 7) формирование инвестиционного плана; 8) внедрение инвестиционного плана в бюджет; 9) утверждение инвестиционного плана советом директоров; 10) корректировка инвестиционного плана по замечаниям совета директоров. Таким образом, пройдя все этапы планирования, в анализируемый нами инвестиционный портфель вошли проекты пяти инвестиционных категорий:

1)традиционная телефония (занимает в общем объеме вложений 37,85 %);

2)новые услуги и прочие услуги помимо традиционной телефонии (10,58 %);

3)приобретение, строительство и реконструкция зданий, сооружений и прочих объектов недвижимости (0,79 %);