Материал: 5642

246

Прогнозируемый объем прибыли по этому варианту в период с 2007 по 2012 г. в стоимостном выражении приведен в таблице 4.

Таблица 4 – Объем прибыли ОАО «Бурводмонтаж» по 2 варианту

Из таблиц видно, что применение вышеперечисленных мероприятий повлечет за собой рост прибыли более быстрыми темпами и позволит повысить устойчивость и конкурентоспособность общества.

III место

Я.И. Свиридова,

студентка 5 курса (гр. БУ-21) Хабаровской государственной академии экономики и права (г. Хабаровск)

научный руководитель В.В. Ермолаева, канд. экон. наук, доцент, завкафедрой аудита и экономического анализа

ОСНОВНЫЕ ПОДХОДЫ К АНАЛИЗУ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ОРГАНИЗАЦИЙ, ОКАЗЫВАЮЩИХ УСЛУГИ

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Для предпринимателя прибыль является сигналом, указывающим, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности – одна из основных задач в любой сфере бизнеса.

Выбранная тема доклада актуальна в современных условиях развития бизнеса, так как в настоящее время исключительно велика роль анализа финансовых результатов деятельности предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобрели самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами, акционерами, работниками, банками и кредиторами. Финансовый результат – индикатор привлекательности коммерческой организации для партнеров по бизнесу, кредиторов, инвесторов. Анализ финансовых результатов позволяет определить успешность

247

функционирования организации, выявить резервы увеличения прибыли, повышения уровня рентабельности имущества организации и источников его формирования.

Исследуемый объект – общество с ограниченной ответственностью, основным видом деятельности которого является сдача в аренду недвижимого имущества, офисных помещений. Функционируя на рынке недвижимости 8 лет, организация имеет постоянный спрос на данный вид услуг, устойчивое финансовое положение и высокий уровень доходности бизнеса.

Для проведения анализа финансовых результатов в исследуемой организации был проведен обзор пяти методик, представленных различными авторами. Анализ финансовых результатов на исследуемом предприятии следует проводить по смешанной методике. Данная позиция связана с тем, что проведение анализа, придерживаясь указаний одного автора, не даст полной картины имеющихся в организации возможностей и недостатков в формировании финансового результата. Это связано, прежде всего, со спецификой деятельности исследуемой организации. Основная деятельность организации не связана с производством продукции на продажу. Поэтому предложенные варианты расчета влияния факторов цены, количества на величину прибыли от продаж невозможны для исследуемой организации. Проведенный анализ финансовых результатов деятельности организацииарендодателя за 2006 г. показал:

Существенное превышение темпа прироста себестоимости над аналогичным показателем выручки от продаж негативно повлияло на величину валовой прибыли и прибыли от продаж соответственно. Рост управленческих расходов привел к снижению прибыли от продаж и прибыли до налогообложения. Если считать допустимым темпы роста управленческих расходов на уровне темпов роста выручки от продаж, то неоправданное увеличение составило 21,4 тыс. рублей. Следовательно, уменьшение чистой прибыли в отчетном году за счет неоправданного увеличения управленческих расходов составило 10,2 тыс. рублей. За счет того, что в отчетном периоде прочими доходами не перекрыто 326,88 % прочих расходов, снизилась прибыль до налогообложения и потери чистой прибыли составили 11 137,04 тыс. рублей. Эти потери снижают возможности организации в финансировании расширенного воспроизводства.

Для получения подробной информации об эффективности функционирования организации за ряд лет была построена диаграмма, отражающая динамику показателей отчета о прибылях и убытках. В период с 2003 по 2004 г. произошел резкий скачок в сторону роста основных показателей деятельности организации. За последние три года выручка от продаж остается приблизительно на одинаковом уровне. Вместе с выручкой от продаж существенно выросли показатели прибыли до налогообложения и чистой прибыли. Равномерное снижение показателя прибыли от продаж связано с ростом себестоимости. Это объясняется тем, что темпы роста выручки от продаж отстают от темпов роста себестоимости.

«Качество» прибыли в исследуемой организации можно считать низким, так как рост выручки от продаж свидетельствует об экстенсивном пути роста прибыли. Кроме того, существенный рост себестоимости повлек за собой снижение прибыли от продаж (обратное влияние фактора). Так как рассматриваемое предприятие основным видом деятельности имеет оказание услуг, то такая тенденция по опережению темпа роста выручки темпом роста себестоимости вдвойне негативна. Вместе с тем на качество прибыли влияет такой фактор, как процентная ставка по кредитам. По имеющимся данным бухгалтерского баланса, очевидно, что организация имеет кредиты и займы долгосрочного и краткосрочного характера, а значит, выплачивает проценты по ним. Чем выше процентная ставка, тем ниже качество прибыли. Также о низком качестве

248

прибыли свидетельствует снижение рентабельности продаж отчетного периода. Исходя из анализа «качества» прибыли можно объяснить снижение уровня валовой прибыли – фактора, оказавшего наибольшее негативное влияние на величину прибыли от продаж.

Рост себестоимости способствовал увеличению ее позиции в структуре отчета о прибылях и убытках на 10,92 %. Так как структура рассчитывается относительно выручки от продаж, увеличение удельного веса себестоимости привело к равновеликому снижению удельного веса валовой прибыли. Можно сделать вывод, что именно рост себестоимости привел к снижению суммы прибыли от продаж. Суммарный резерв роста прибыли от продаж составляет 10 511,2 тыс. рублей. Для его мобилизации необходимо проанализировать себестоимость (согласно проведенному анализу прямых расходов, в отчетном периоде наблюдается рост затрат на оплату труда

ипрочих расходов). Негативное влияние факторов (рост величины процентов к уплате

ипрочих расходов) на величину прибыли до налогообложения образовало резерв роста в размере 13 441,2 тыс. рублей. Мобилизация данного резерва возможна при условии ликвидации потерь в сумме прибыли от продаж (включая суммы упущенной выгоды от снижения уровня валовой прибыли и роста управленческих расходов), а также необходимо обратить внимание на возможное привлечение дополнительных источников прочих доходов (так как снижение доходности прочей деятельности организации произошло при устойчивом росте величины прочих расходов). Суммарный резерв роста чистой прибыли составляет 10 203,8 тыс. рублей. Для его мобилизации необходимо принять меры по снижению себестоимости (ликвидация непроизводительных выплат из фонда оплаты труда, неоправданных расходов и т.д.), установить контроль над прочими доходами и расходами (отрицательное сальдо прочей деятельности).

Большинство рассчитанных общих показателей рентабельности имеет довольно высокое значение, что означает удовлетворительный уровень доходности бизнеса в целом. Вместе с тем динамика данных показателей в отчетном периоде имеет тенденции к снижению. Меньшая величина показателей рентабельности совокупных, внеоборотных и чистых активов в отчетном периоде по сравнению с прошлым свидетельствует о спаде эффективности использования активов организации для достижения максимально высокого финансового результата. Это связано, прежде всего, с общими потерями прибыльности отчетного периода. Потеря рентабельности чистых активов 11,18 % в отчетном периоде оказывает прямое влияние на снижение темпов развития организации. В отчетном периоде доля прибыли в цене снизилась на 10,94 %, вместе с тем прибыльность 70,85 % характеризует довольно высокую эффективность работы организации в отчетном периоде. Снижение показателей рентабельности прибыли от продаж отражает опережающий рост как себестоимости, так и управленческих расходов по сравнению с валовой прибылью. Относительный баланс темпов роста данных показателей окажет благоприятное воздействие как на структуру доходов и расходов, так и на рост прибыльности основной деятельности организации. Суммарный резерв роста рентабельности активов составляет 0,0478 тыс. рублей.

Для его мобилизация необходимо принятие грамотных управленческих решений. В частности, повышение эффективности функционирования активов возможно при росте общей доходности от основной деятельности (что также окажет положительное влияние на рентабельность продаж) организации и ликвидации непроизводительных активов. Резерв роста рентабельности расходов составляет 0,1604 тыс. рублей. Его мобилизация возможна при осуществлении мероприятий, способствующих снижению расходов и росту прибыли от продаж, чистой прибыли (это позволит увеличить рентабельность продаж и общую доходность организации за период). Факторный анализ рентабельности продаж, основанный на анализе состава себестоимости,

249

позволил сделать выводы об эффективности операций по аренде в отчетном периоде. Резерв роста рентабельности продаж на основе проведенного анализа составляет 0,1333 тыс. рублей. Для его мобилизации необходим контроль за составом и структурой расходов, формирующих себестоимость, контроль за темпами роста себестоимости и выручки от продаж. Общая оценка деятельности организации-арендодателя в анализируемом периоде является удовлетворительной. Несмотря на снижение показателей прибыли и рентабельности, доходность данного вида деятельности очевидна. Величина получаемой чистой прибыли за период, уже который год составляет около 45 % выручки от оказания услуг. Однако использование капитализированной части прибыли идет на покрытие величины основного долга (зафиксировано в учетной политике).

Для увеличения величины прибыли в организации необходимо проконтролировать, прежде всего, состав расходов, формирующих себестоимость (причинами высокого темпа роста расходов на оплату труда и прочих расходов могут являться наличие непроизводительных выплат, неоправданное расходование средств на содержание фонда объектов недвижимости). Привести к относительному балансу темпы роста выручки и себестоимости возможно при планировании операций аренды. Заключение договоров целесообразно только в тех случаях, если полученная выручка в полном объеме покрывает как прямые расходы по договору, так и косвенные, возникающие вследствие привлечения дополнительных ресурсов.

Анализ состава управленческих расходов поможет избежать их неоправданного увеличения (целесообразность роста расходов на рекламу, аренду земли). Особое внимание следует обращать на доходы и расходы от прочей деятельности (обоснованность фактов списания объектов основных средств, расходов на обслуживание ссудного счета, оптимизация налога на имущество).

Улучшение структуры источников формирования имущества позволить увеличить доходность капитала. Для роста показателей рентабельности необходимо проанализировать факторы, связанные с ростом прибыли; факторы оптимизации ресурсов (увеличение производительности основных фондов, расчет оптимальной потребности в материальных оборотных средствах).

Лауреаты

«За поиск творческих путей в решении проблем исследования»

Н.Н. Вязанкина, А.В.Мельничук,

студенты 4 курса (гр. Б-3652) Инженерно-экономического института ДВГТУ (г. Владивосток)

научные руководители С.Ю. Ракутько, доцент, и.о. завкафедрой экономики; В.В. Стасюк, ст. преподаватель

ЭФФЕКТ ЗАПАЗДЫВАНИЯ ОБНОВЛЕНИЯ ФОНДОВ И ЕГО ВЛИЯНИЕ НА УСТОЙЧИВОСТЬ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ И РОСТА

Описание происходящих в природе подлинных явлений требует подходящим образом подобранных упрощений. Как известно, реальный мир состоит из систем, способных адаптироваться и целенаправленно влиять на окружающую среду, то есть систем, в которых большую роль играет среда на входе и среда на выходе. Такие системы должны иметь обратные связи и, следовательно, являться системами, требующими учета явления последействия.

Современный мир динамичен. Научно-технический прогресс изменяет социальноэкономическую структуру общества за одно поколение. Темпы роста информационных

250

технологий и компьютерной техники еще быстрее. Ускорение научно-технического прогресса приводит к ускоренному росту цивилизации и усилению интеграции экономик в планетарном масштабе. В этих условиях новые технологии быстро становятся доступными на мировых рынках. Те времена, когда имелась возможность держать в секрете технологии сотни лет (например, производство шелка в Китае), прошли безвозвратно. В современной ситуации динамического развития временные запаздывания во внедрении новых технологий, в принятии управленческих решений могут стать решающими в отставании конкретного экономического агента на рынке, а также повлиять на скорость развития целых государств. Особенно это важно, когда сжимается масштаб времени обновления базовых технологий.

В такой ситуации необходимо на модельном уровне рассмотреть, как временные отклонения-запаздывания могут повлиять на ход изучаемого социальноэкономического процесса, что и явилось целью настоящего исследования. В качестве базовой модели экономического роста была взята классическая модель Солоу:

Здесь система трех уравнений относительно трех неизвестных: L – число занятых в экономике (объем живого труда), Y – валовой выпуск, K – фонды. Коэффициенты: r

– прироста числа занятых, – эластичности выпуска по фондам, – эластичности выпуска по труду, – фондообновления, c – потребления.

Исследование устойчивости решений этой модели без учета запаздывания показывает, что стационарное решение, это уравнение фондовооруженности, которое асимптотически устойчиво (рисунок 1).