Материал: Анализ дебиторской и кредитной задолженности организации на примере ООО "ПАРАДИЗ"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
31
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности находится
по формуле:
ср
ОДЗ
ДЗ
ВР
К
(1.5)
Где Кодз – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
(обороты);
ВР – выручка (за минусом НДС);
Д3 ср.- средняя дебиторская задолженность;
Этот коэффициент показывает, сколько раз образуется и поступает
предприятию задолженность за исследуемый период.
Для расчета ДЗ ср используется следующая формула:
2
ДЗкДЗн
ДЗ
ср
(1.6)
где ДЗн – дебиторская задолженность на начало периода,
ДЗк – дебиторская задолженность на конец периода.
Продолжительность одного оборота в днях или период погашения
находится по следующей формуле:
ОЗ
З
К
Т
О
(1.7)
где Оз – оборачиваемость задолженности в днях;
Т – количество дней анализируемого периода;
Коз – коэффициент оборачиваемости задолженности.
При этом, чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее
непогашения.
Финансовое положение организации, стабильность и устойчивость
определяются по результатам ее производственной, коммерческой и
финансовой деятельности.
Анализ платежеспособности имеет для организации важнейшее
значение, поскольку показывает финансовое состояние организации ,а также
степень зависимости от внешних источников финансирования. Невозможность
32
своевременно погасить первоочередную кредиторскую задолженность является
очевидным признаком тяжелого финансового состояния. Для анализа
платежеспособности, нужно определить, что можно использовать в качестве
средства платежа и какую задолженность необходимо погасить в текущем
периоде.
Состояние дебиторской и кредиторской задолженности оказывает
прямое влияние на платежеспособность организации. Это состояние
определяется наличием просроченной задолженности, а так же наличием
обеспечений под кредиторскую задолженность.
Существование в балансе дебиторской задолженности и отнесение ее к
наиболее ликвидным активам не может гарантировать возвращение денежных
средств от дебиторов организации. Кроме того, дебиторская задолженность
может быть списана в разряд задолженности, по которой истек срок исковой
давности, или других долгов, нереальных для взыскания. В том случае, если
организация заранее оценила реальность и надежность погашения такой
задолженности и зарезервировала сумму под ее списание, эти последствия
могут не сказаться на ее платежеспособности и ритмичном функционировании.
Наоборот, непредвиденная ситуация, потеря значительных денежных средств
создадут серьезные проблемы с текущей платежеспособностью и нарушат
производственный процесс. Это может плохо сказаться на формировании
финансовых результатов, привести к уменьшению суммы чистой прибыли и
рентабельности организации.
В свою очередь, кредиторская задолженность относится к
краткосрочным обязательствам, а ее остатки по группам кредиторов
характеризуют их преимущественное право на имущество организации. Это
значит, что кредиторы в любое время могут потребовать расчетов по долгам.
При неудовлетворительной структуре актива баланса, проявляющейся в
увеличении доли сомнительной дебиторской задолженности, организация
признается должником, то есть организацией, которая в ближайшее время не
сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами.
33
Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности является
одним из этапов анализа дебиторской задолженности и позволяет выявить
причины образования последней.
Кредиторская задолженность означает временное привлечение со
стороны финансовых ресурсов в оборот данного хозяйствующего субъекта, что
на время увеличивает его экономические ресурсы.
Кредиторская задолженность — это денежные средства, временно
привлеченные хозяйствующим субъектом, за исключением краткосрочных
кредитов и займов, и подлежащие возврату физическим и юридическим лицам.
Кредиторская задолженность возникает вследствие существующей
системы расчетов между предприятиями, несвоевременного исполнения
предприятием своих обязательств.
Кредиторская задолженность также возникает в тех случаях, когда
предприятие отражает у себя в учете возникновение задолженности (перед
работниками по оплате труда, перед бюджетом и т.п.), а по истечении
определенного времени погашает ее (выплачивает заработную плату,
перечисляет в бюджет деньги с расчетного счета и т.п.). Кроме этого,
кредиторская задолженность является следствием несвоевременного
выполнения предприятием своих платежных обязательств.
Ее объем, качественный состав и движение характеризуют состояние
платежной дисциплины, которая свидетельствует о степени стабильности
финансового положения предприятия.
Для анализа оборачиваемости кредиторской задолженности могут быть
использованы следующие показатели: коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности, период погашения кредиторской задолженности,
доля кредиторской задолженности в общем объеме краткосрочных
обязательств.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
показывает скорость погашения нашим предприятием собственных долгов.
Коэффициент показывает, сколько раз (количество оборотов) в отчетном
34
периоде (как правило, это год, но может быть и месяц, квартал) предприятие
погасило свои долги перед кредиторами. Чем выше значение данного
коэффициента, тем более высокая скорость оплаты долгов перед кредиторами
предприятием. Коэффициент связан, прежде всего, с кредитным риском
(риском невозврата взятого кредита) и поэтому его оценка косвенно оценивает
ликвидность и платежеспособность предприятия. Как было сказано выше, чем
коэффициент выше, тем быстрее предприятие может рассчитаться со своими
обязательствами и как следствием его ликвидность/платежеспособность будет
выше. Оценку и анализ коэффициента оборачиваемости кредиторской
задолженности необходимо производить совместно с оценкой коэффициента
оборачиваемости дебиторской задолженности.
Если коэффициент дебиторской задолженности меньше коэффициента
кредиторской, то это положительный фактор, так как это увеличивает
рентабельность предприятия. У нас появляется больше «свободных» денег для
осуществления деятельности. Коэффициент рассчитывается как отношение
выручки к средней кредиторской задолженности:
ср
обКЗ
Кз
В
К
(1.8)
где
В – выручка
Кз ср - средняя кредиторская задолженность
Среднюю кредиторскую задолженность рассчитываем по формуле:
2
коннач
ср
КзКз
Кз
(1.9)
где
Кз нач - кредиторская задолженность на начало периода
Кз кон - кредиторская задолженность на конец периода
35
Наряду с коэффициентом используют показатель период оборота
кредиторской задолженности. Он отражает количество дней необходимых для
превращения кредиторской задолженности в денежную массу. Формула расчета
периода оборота кредиторской задолженности:
кз
КЗ
Коб
Тоб
360
(1.10)
По итогам расчетов можно сделать вывод, что управление дебиторской
и кредиторской задолженностью осуществляется по результатам анализа
задолженностей. В ходе которого расчитываются их структура, динамика,
показатели оборачиваемости, сравниваются величины задолженности.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2942