Дипломная работа: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости конкретного предприятия (на примере АО «ОТП БАНК»)»

Скачать

Заказать новую работу

Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
32
коэффициент маневрирования собственного оборотного капитала,
рассчитывается как отношение собственного оборотного капитала к общей
сумме собственного капитала. Рекомендуемое значение коэффициента
составляет 0,5, однако его размер в значительной степени зависит от специфики
отрасли и производства, и в фондоемких производствах он будет ниже, чем в
материалоемких, поскольку в таких производствах известная доля
инвестируется в основные фонды;
коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.
Уровень данного коэффициента оценивается в зависимости от того, в каком
состоянии материальные запасы. Если предприятие имеет запасы сырья,
материалов, полуфабрикатов, которые в значительной степени превышают
нормальные потребности производства, то собственный оборотный капитал не
может покрыть их полностью. В этом случае коэффициент будет меньше
единицы. Если же предприятие испытывает недостаток производственных
запасов для осуществления нормального производственного процесса,
коэффициент будет выше единицы.
3. Показатели, характеризующие состояние основных средств:
коэффициент эффективности использования финансовых ресурсов.
Это отношение валовой прибыли предприятия к валюте баланса. Он позволяет
определить, за какой период времени прибыль, полученная предприятием,
может компенсировать стоимость имущества;
коэффициент эффективности собственного капитала, составляет
интерес для владельцев предприятий, так как дает обобщающую оценку
эффективности вложений средств в данное предприятие.
Приведенные выше показатели позволяют с определенной степенью
объективности оценить финансовое состояние предприятия. При этом
финансовое состояние считается неудовлетворительным, если значения
коэффициентов ниже или выше нормативных (рекомендованных) значений (в
зависимости от показателя).
33
С точки зрения краткосрочной перспективы финансовое состояние
предприятия может быть оценено при помощи показателей ликвидности.
Под ликвидностью понимается способность ценностей превращаться в
денежные средства.
Проведенное исследование позволяет определить, что для оценки
финансового состояния предприятия необходимо использовать систему
показателей, которые характеризуют изменения по:
структуре капитала предприятия, его размещению и источникам
образования;
эффективности и интенсивности использования капитала;
платежеспособности и кредитоспособности;
запасу финансовой устойчивости капитала.
Поэтому необходимо каждому предприятию для объективной оценки
своих возможностей проводить анализ платежеспособности с целью
повышения эффективности своей деятельности.
Анализ платежеспособности предприятия занимает ключевое место при
оценке эффективности деятельности предприятия. А финансовая устойчивость
предприятия – это такое состояние счетов, которое гарантирует его
платежеспособность. Это комплексное понятие, которое находится под
влиянием разных финансово-экономических факторов, которые надо учитывать
при принятии финансового выбора. Устойчивость финансов на предприятии
может быть обеспечена при условии постоянной реализации и получении
выручки, достаточной, чтобы выполнять свои обязательства. При этом
необходимо, чтобы после осуществления всех расчетов и обязательств
оставался задел прибыли, что даст возможности для развития производства и
вывода на конкурентоспособный уровень.
Таким образом, общая устойчивость предприятия предусматривает
движение его денежных потоков, которые обеспечили бы постоянное
превышение доходов над расходами.
34
1.3. Анализ факторов, влияющих на платежеспособность и финансовую
устойчивость предприятия
При анализе состояния платежеспособности предприятия необходимо
определить причины финансовых проблем, частоту образования и
продолжительность просроченных долгов.
Причинами неплатежеспособности могут стать невыполнение
производственного плана; рост себестоимости продукции; невыполнение плана
по прибыли и, как результат, недостаточный размер собственных источников
финансирования предприятия; большая сумма уплачиваемых налогов. Одними
из причин снижения платежеспособности могут служить неэффективное
использование оборотных активов: наращивание дебиторской задолженности,
наращивание сверхплановых запасов, которые в данный момент не имеют
источников финансирования.
Понятие платежеспособность предприятия тесно связано с понятием
кредитоспособность. Под кредитоспособностью компании подразумевается
такое финансовое положение компании, при котором компания может
получить кредит и своевременно его погасить.
При оценке кредитоспособности заемщика учитываются имущественное
состояние предприятия, экономическая и рыночная конъюнктура, а также
финансовая устойчивость компании.
Анализ кредитоспособности предприятия возможно провести по этапам.
На первом этапе проводится общая диагностика предприятия. Если
предприятие недавно образовалось, то проводится анализ бизнес-плана.
Состав и структура активов предприятия дают возможность определения
суммы кредита, который может быть выдан клиенту. Анализ структуры активов
позволит определить долю высоколиквидных активов, которую можно быстро
реализовать в денежное выражение для выплат по требованию кредитора
(дебиторская задолженность, дефицитные материальные запасы).
35
На втором этапе анализа кредитоспособности проводится анализ
финансового состояния предприятия заемщика и его финансовой устойчивости,
где рассматривается наряду с платежеспособностью ряд показателей:
коэффициенты рентабельности;
коэффициент оборачиваемости (деловой активности);
эффект финансового рычага;
наличие собственного оборотного капитала;
стабильность выполнения производственных планов;
удельный вес задолженности по кредитам в валовом доходе;
соотношение темпов роста валовой продукции с темпами роста
кредитов банка;
суммы и сроки просроченной задолженности по кредитам [7 с.136].
Проведение анализа платежеспособности предприятия с применением
коэффициентов ликвидности позволяет эффективно управлять ее
обязательствами, создать положительную репутацию организации как
способной выполнять свои обязательства по платежам.
Информация по состоянию платежеспособности предприятия
заинтересует не только руководство предприятия, но и других пользователей
предприятия. Для поставщиков сырья и материалов интересна информация о
коэффициенте абсолютной ликвидности, для банков – коэффициент быстрой
ликвидности, для владельцев акций – коэффициент покрытия.
Опыт проведения анализа финансовой устойчивости предполагает
соблюдение принципов для проведения исследований [8 с.546]:
национальность, то есть учет специфики страны, где функционирует
предприятие;
научный характер исследований, то есть анализ должен базироваться
на научном подходе с использованием передового опыта, применения
современных методов исследований;
36
комплексность исследований, что предполагает всесторонний охват
деятельности предприятия, для установления финансового состояния с целью
выработки необходимых мер по совершенствованию его функционирования;
применение системного подхода, где каждый объект исследования
рассматривается с точки зрения сложной динамической системы элементов,
которые связаны между собой и внешней средой;
объективность, конкретность и точность проведения анализа на
основе объективной и достоверной информации, что позволяет делать выводы
и рекомендации по совершенствованию работы предприятия, подтвержденные
аналитическими расчетами;
действенность анализа позволит влиять на повышение эффективности
работы предприятия, позволяя руководству своевременно выявлять недостатки
и способствовать предупреждению возникновения их в будущем;
плановость и систематичность, что предполагает организации на
предприятии отдельного подразделения, которое будет осуществлять анализ
его деятельности;
оперативность необходима для быстрого и своевременного
проведения анализа с целью принятия правильных управленческих решений,
отвечающих изменениям конъюнктуры рынка и приоритетам развития
предприятия;
демократизм предполагает участие в анализе сотрудников
предприятия для обеспечения его эффективной деятельности, что
положительно влияет и на финансовые показатели деятельности и сплачивает
коллектив [11, с.712].
Установление определенных принципов проведения анализа финансовой
устойчивости предприятия существенно повышает эффективность
принимаемых мер и решений для усиления положительных результатов
деятельности предприятия. Периодичность проведения анализа финансовой
деятельности, исходя из практики, может быть ежедневной, еженедельной,
месячной, квартальной, годовой [24, с.94].
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3970

Смотрите также:

Анализ эффективности инвестиций предприятия на примере ООО «СпецПримСтрой»
Изложение содержания дела, по которому приняты судебные постановления
_-___-~1
_1-тема-СтрМетал