Дипломная работа: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости конкретного предприятия (на примере АО «ОТП БАНК»)»

Скачать файл

Заказать новую работу

Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам

чем через 12 месяцев после очередной даты), налог на добавленную стоимость

по приобретенным ценностям и прочие оборотные активы.

4. Труднореализуемые активы (А4) – активы, которые предназначены для

использования в хозяйственной деятельности в течение относительно

продолжительного периода времени. В эту группу можно включить статьи I

раздела актива баланса «Внеоборотные активы».

Первые три группы активов (наиболее ликвидные активы,

быстрореализуемые и медленнореализуемые активы) в течение текущего

хозяйственного периода могут постоянно меняться. Они относятся к текущим

активам фирмы. Текущие активы более ликвидны по сравнению с остальным

имуществом фирмы.

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств

группируются следующим образом.

1. Наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность,

кредиты банка, сроки возврата которых уже наступили.

2. Краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные займы и кредиты,

прочие краткосрочные обязательства.

3. Долгосрочные или устойчивые пассивы (П3) – долгосрочные

обязательства, дивиденды, доходы будущих периодов, резервы предстоящих

расходов и платежей.

4. Постоянные пассивы (П4) – все статьи раздела III баланса «Капитал и

резервы».

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие

соотношения: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

Выполнение первых трех неравенств влечет выполнение и четвертого

неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление

итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит

«балансирующий» характер и в то же время имеет глубокий экономический

смысл: его выполнение свидетельствует о наличии у организации собственных

оборотных средств. В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак,

противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность

баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Таким образом, показатели ликвидности применяются для оценки

способности хозяйствующего субъекта выполнять свои краткосрочные

обязательства, т.е. дают возможность оценить его платежеспособность.

Существенным недостатком описанных выше методик является

использование в качестве информационной базы лишь бухгалтерской

отчетности, что существенно искажает результатах анализа, обусловливая

некоторый лаг, запаздывание при принятии управленческого решения. Подводя

итог, следует отметить, что платежеспособность и ликвидность являются

важнейшими характеристиками финансового состояния предприятия. На

основе их анализа можно сделать вывод о тенденциях развития предприятия,

оценить его инвестиционную привлекательность, а в случае необходимости -

вовремя скорректировать его деятельность для достижения запланированного

конечного результата. Кроме того, анализ платежеспособности предприятия

позволяет оценить вероятность банкротства, что очень важно для предприятия

и инвесторов, особенно в той ситуации, которая сложилась на рынке в

современных условиях хозяйствования.

Проведение анализа финансовой устойчивости предприятия позволяет

дать оценку умения адаптироваться к изменениям внешней окружающей среды

и определить зависимость либо независимость от внешних источников

финансирования [5 с.400].

Задача проведения анализа финансовой устойчивости определяется

исходя из его функций и содержания, которые заключаются в:

 изучении характера влияния экономических законов на деятельность

предприятия, установлении закономерностей и тенденций экономических

явлений и процессов в конкретных условиях;

 научном обосновании текущих и перспективных планов, анализе

результатов деятельности предприятия, обосновании возможных прогнозов

развития, изучении закономерностей развития,

 выявлении недостатков и ошибок для разработки научно-

обоснованного плана на основе оптимальных вариантов решений;

 осуществлении контроля выполнения планов и управленческих

решений с целью оперативного управления деятельностью предприятия,

устранения ошибок и выявленных недостатков;

 поиске резервов для повышения эффективности деятельности

предприятия на основе изучения передового опыта, достижений науки и

практики;

 проведении оценки результатов деятельности предприятия и

выполнения планов, достигнутого уровня развития, использования имеющихся

возможностей, что способствует оперативному и эффективному управлению

предприятием с целью устранения выявленных отклонений;

 разработке мер по применению выявленных резервов в процессе

деятельности предприятия, формировании рекомендаций по корректировке

тактики предприятия.

Различаются два вида проведения анализа финансовой устойчивости

предприятия, исходя из широкого спектра вопросов изучения:

 полный, где исследуются все аспекты деятельности предприятия,

включая внешние и внутренние связи;

 тематический, когда исследуется круг вопросов с целью улучшения

отдельных направлений деятельности

По субъектам пользователей различают внутренний анализ финансовой

устойчивости предприятия, предназначенный для внутреннего использования и

являющийся коммерческой тайной, и внешний, который составляется на основе

данных финансовой и статистической отчетности государственными органами

надзора, акционерами, инвесторами.

Основными задачами в процессе оценки финансовой устойчивости

предприятия являются следующие:

 установление позиции предприятия по разработанным финансовым

показателям сводится к выявлению обеспеченности предприятия оборотными

средствами, правильностью образования запасов товарно-материальных

ценностей, установлению оптимального уровня задолженности, выявлению

экономических и финансовых результатов деятельности. Объективная

правильность оценки позиции предприятия по финансовым показателям может

быть осуществлена на основе их системного и взаимосвязанного анализа;

 выявление путей и возможностей дальнейшего совершенствования

финансовой деятельности, то есть установление в процессе оценки отклонений

показателей финансовой устойчивости предприятия от критических значений,

выявление причин отклонений и разработка соответствующих рекомендаций,

которые способствуют улучшению всей производственной деятельности

предприятия [6 с.500].

Анализ финансовой устойчивости и финансового состояния предприятия

проводится на основе данных финансовых форм отчетности и позволяет

обобщить информацию о финансовом состоянии предприятия с целью

принятия необходимых мер по повышению эффективности деятельности

предприятия.

Изучение финансовой устойчивости предприятия позволяет дать оценку

возможностей организации обеспечивать бесперебойный процесс финансово-

хозяйственной деятельности и степень покрытия средств, вложенных в активы

собственными источниками.

Методология анализа финансовой устойчивости предприятия включает в

себя расчет и анализ абсолютных и относительных показателей,

характеризующих финансовую устойчивость предприятия.

Абсолютные показатели выявляют следующие типы финансовой

устойчивости:

 абсолютная устойчивость при достаточности оборотных средств и

гарантированной платежеспособности предприятия;

 нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, при

этом для обеспечения запасов, включая собственные оборотные средства,

привлекаются долгосрочные кредиты и займы;

 неустойчивое финансовое положение, при котором для обеспечения

необходимых запасов, кроме собственных оборотных средств и долгосрочных

кредитов и займов, привлекаются краткосрочные кредиты и займы;

 кризисное финансовое состояние, когда для обеспечения запасов не

имеется «нормальных» источников их формирования.

Относительные показатели финансовой устойчивости объединяют

несколько групп показателей:

1. Показатели структуры капитала, характеризующие финансовую

независимость от внешних заемных средств, а именно:

 коэффициент финансовой независимости или коэффициент

автономии как важнейшая характеристика устойчивости финансового

состояния предприятия и его независимости от заемных источников.

Показывает удельный вес собственного капитала в общей сумме средств,

авансированных в деятельность. Увеличение коэффициента финансовой

независимости свидетельствует о динамике роста финансовой независимости,

гарантируя погашение предприятием финансовых обязательств.

Соответственно, чем выше значение коэффициента, тем лучше финансовое

состояние предприятия;

 коэффициент финансовой устойчивости – определяет удельный вес в

общей стоимости имущества всех источников средств, которые предприятие

может использовать без ущерба для кредиторов;

 коэффициент финансовой зависимости – устанавливает зависимость

деятельности предприятия от заемного капитала и рассчитывается как

отношение заемного капитала к общему;

 коэффициент финансового риска как отношение заемного капитала к

собственному. Этот показатель свидетельствует о финансовой независимости

предприятия от привлеченных заемных средств и показывает, сколько заемных

средств привлекает предприятие на 1 руб.

2. Показатели, характеризующие состояние оборотных средств:

Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3970

Смотрите также:







Анализ эффективности инвестиций предприятия на примере ООО «СпецПримСтрой»
Изложение содержания дела, по которому приняты судебные постановления
_-___-~1
_1-тема-СтрМетал