Дипломная работа: Антикризисная реструктуризация как средство сохранения работоспособного бизнеса (на примере ООО "Лента"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
43
Таблица 17
Группировка активов и пассивов для проведения анализа
ликвидности баланса за 2016 год
А
2016
П
2016
Платежный
излишек (+)
или
недостаток (–)
А1
10902612
П1
56154316
-45251704
А2
44999436
П2
72274227
-27274791
А3
4475045
П3
161486189
-157011144
А4
509443402
П4
279905763
+229537639
Как видно из представленных выше таблиц, наблюдается следующая
ситуация:
2015 г.: А1≤П1; А2≤П2; А3≤П3; А4≥П4;
2016 г.: А1≤П1; А2≤П2; А3≤П3; А4≥П4;
Исходя из условий абсолютной ликвидности баланса: А1≥П1; А2≥П2;
А3≥П3; А4≤П4, можно сделать следующие выводы.
В 2015 и 2016 годах данное условие не выполняется, что свидетельствует
о снижении эффективности деятельности ООО «Лента», а также уменьшении
собственных денежных средств предприятия, что ухудшает его
платежеспособность.
На протяжении анализируемых периодов А3≤П3, следовательно,
предприятию в долгосрочном периоде будет сложно погасить свои
долгосрочные обязательства перед кредиторами.
Условие А4≤П4 в 2015 и 2016 года не соблюдается, то есть предприятие
не имеет достаточный объем собственных оборотных средств.
На данном предприятии не выполняется важное условие
платежеспособности, а именно: постоянные пассивы не перекрывают
труднореализуемые активы, что подтверждает недостаток собственных
оборотных средств предприятия.
Из всего вышеперечисленного можно сделать вывод, что на конец 2016
года ООО «Лента» не является платежеспособным предприятием, так как не
44
выполняется ни одно из условий ликвидности бухгалтерского баланса. Ему не
хватает денежных средств для покрытия срочных и долгосрочных обязательств.
Труднореализуемые активы превышают собственный капитал
предприятия, что является негативной тенденцией. Результаты данного анализа
может говорить о некоторой финансовой неустойчивости предприятия. Итогом
2016 года является тот результат, что ООО «Лента» является
неплатежеспособным предприятием, а структура его баланса
неудовлетворительной.
Проведем анализ и оценку платежеспособности ООО «Лента». Для того
чтобы узнать насколько текущая задолженность ООО «Лента» за 2015-2016 гг.
обеспечена оборотными активами, проведем расчет первого относительного
показателя платежеспособности - коэффициента текущей ликвидности Ктл за
2015 год.
Ктл 2015 = 71965609 / 119307790 = 0,603
Следующим показателем является коэффициент критической
ликвидности Kкл.
Ккл 2015 = (49899949 + 2276810 + 15553339 + 579355) / 119307790 =
0,572
Далее определим коэффициент абсолютной ликвидности Кал.
Коэффициент абсолютной ликвидности представляет собой отношение
денежных средств предприятия и краткосрочных финансовых вложений к
общей сумме краткосрочных задолженностей организации.
Кал 2015 = (2276810 + 15553339) / 119307790 = 0,149
Гарантия погашения задолженностей становиться выше, в случае если
увеличивается значение данного коэффициента. Это связано с тем, что
рассматриваемая группа активов практически не находится в опасности потери
стоимости при ликвидации организации, а также нет никакого определенного
временного критерия для преобразования их в платежные средства.
Необходимо обозначить то, что непосредственно сама величина
коэффициента абсолютной ликвидности еще не является показателем хорошей
45
или неудовлетворительной платежеспособности предприятия. При проведении
оценки уровня данного коэффициента следует принимать во внимание
скоростьоборота средств в оборотных активах предприятия, а также скорость
оборота краткосрочных обязательств.
Коэффициент срочной ликвидности Ксл. ООО «Лента» за 2015:
Ксл 2014 = (49899949 + 2276810 + 15553339) / 119307790 = 0,568
Для получения полного и эффективного анализа платежеспособности
ООО «Лента» сформируем таблицу с отклонениями рассчитанных
коэффициентов ликвидности. Данные представлены в таблице 18.
Таблица 18
Анализ коэффициентов ликвидности
Коэф. ликвидности
2016 г.
2015 г.
Изменение
2016/2015
Коэффициент текущей
ликвидности К
тл
0,468
0,603
-0,135
Коэффициент
критической
ликвидности K
кл
0,438
0,572
-0,134
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
К
ал
0,085
0,149
-0,064
Коэффициент срочной
ликвидности К
сл
0,085
0,568
-0,483
Согласно результатам анализа, в динамике коэффициента текущей
ликвидности наблюдается отрицательная тенденция, которая говорит о
снижении эффективности деятельности ООО «Лента», а также в целом
значение данного коэффициента платежеспособности не достигает
нормального уровня показателя равного 2.
Такое изменение уровня коэффициента текущей ликвидности может
произойти за счет увеличения или уменьшения суммы по каждой статье
текущих активов и текущих пассивов.
Данный показатель в 2016 году означает, что лишь 0,468 рублей текущих
оборотных активов приходится на 1 рубль текущих краткосрочных
обязательств, что не является нормой. Коэффициент критической ликвидности
46
в 2016 году снизился до 0,438, тем самым не достигнув оптимального уровня
показателя равного 1, следовательно, прогнозируемая платежеспособность при
условии полного погашения обязательств дебиторами ООО «Лента» не
обеспечена.
Таким образом, при реализации дебиторской задолженности ООО
«Лента» сможет погасить лишь часть краткосрочной задолженности в объеме
0,438.
За анализируемый период коэффициент абсолютной ликвидности также
имеет отрицательную тенденцию и снижается с 2015 по 2016 год с 0,149 до
0,085, т.е. на 0,064. Поскольку в 2016 году данный показатель не превысил
нормативное значение 0,25, можно сказать, что ООО «Лента» снизило
гарантию погашения своих долгов, что является действительно негативным
моментом для эффективного функционирования данного предприятия.
То есть, в случае необходимости ООО «Лента» немедленно сможет
погасить лишь малую часть краткосрочных заемных средств. В динамике
коэффициента срочной ликвидности также наблюдается отрицательный
момент.
В 2016 году, по сравнению с предшествующем годом, данный показатель
снизился с 0,568 до 0,085. Уменьшение на 0,483 пунктов можно считать
значительным отклонением. Данный коэффициент говорит о том, что ООО
«Лента» сможет погасить быстрореализуемыми активами лишь 0,085
краткосрочных обязательств.
Подводя итог, следует сказать, что в целом, анализируемые показатели
ликвидности и платежеспособности ООО «Лента» за 2015-2016 гг. не
достигают допустимых нормативных значений, то есть платежеспособность
анализируемого предприятия на конец 2016 года ухудшилась практически по
всем представленным показателям.
Отрицательная тенденция данных коэффициентов говорит о том, что
ООО «Лента» не имеет возможность в полной мере отвечать по своим
обязательствам. Причиной такой платежеспособности и ликвидности служит
47
лишь зависимость предприятия от заемного капитала. А значит можно сказать,
что в целом финансовое состояние анализируемого предприятия расценивается
как не совсем стабильное и нормализованное, а общая картина за 2016 год
является отрицательной. Это говорит о том, что в ближайшее время ООО
«Лента» будет действительно трудно восстановить свою платежеспособность в
условиях существующего на данный момент экономического развития.
Важность и значимость проведения оценки коэффициентов
платежеспособности состоит в создании системы общего экономического
управления.
Только при наличии грамотного и, составленного квалифицированными
сотрудниками, подхода к управлению общей платежеспособностью
предприятие имеет возможность получать достаточный объем прибыли от
своей деятельности.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/5441