Материал: Финансовые рынки. учебное пособие. Енина Е.П
Рис. 2 Модели рынка
Каждая отрасль характеризуется наличием или отсутствием барьеров на пути вхождения в нее законодательных, технологических, финансовых и других. В одних случаях таких барьеров практически нет или же они легко преодолимы. Так, любой фермер может приступить к выращиванию огурцов на своем участке земли и продавать продукцию на рынке. В этом случае невелики и размеры первоначального капитала. Они не выступают в качестве существенного экономического барьера для того же, чтобы организовать, к примеру, производство станков, необходим довольно значительный первоначальный капитал, что служит высоким барьером для вхождения в отрасль.
Наконец, в отдельных отраслях наблюдается различная степень доступности экономической информации. Мелкий фермер не видит в своем соседе-фермере конкурента, который мог бы повлиять на реализацию его продукции, так как на рынке выступает множество фермеров, -производящих одинаковую продукцию, и каждый из них в отдельности не влияет на уровень цен. Поэтому соседи могут делиться своей технологией выращивания овощей. На рынках продуктов, которые производят несколько крупных фирм, они являются серьезными конкурентами и строго сберегают коммерческую тайну.
Все указанные признаки рыночных структур определяют характер ценообразования. При совершенной конкуренции (например, в фермерском сельском хозяйстве) рыночные субъекты не могут контролировать цены на свою продукцию.
При несовершенной конкуренции фирма в той или иной степени осуществляет контроль над ценами, оказывая полное или частичное влияние на их уровень.
Рис. 3. График спроса
Основные факторы, оказывающие влияние на спрос:
доходы потребителей;
вкусы и предпочтения потребителей;
цены на взаимозаменяемые и взаимодополняющие товары;
запасы товаров у потребителей (ожидания потребителей);
информация о товаре;
время, затраченное на потребление.
При изменении прочих факторов и постоянной цене товара произойдет изменение самого спроса. В результате изменения спроса потребители готовы покупать больше (или меньше) товаров, чем раньше, при той же цене, или готовы платить за прежнее количество товаров более высокую (низкую) цену. Таким образом, "изменение спроса", которое выражается в сдвиге кривой спроса влево или вправо, не следует смешивать с "изменением величины спроса", то есть перемещением по кривой спроса вверх или вниз. При этом сам спрос не меняется, а увеличивается или уменьшается количество товара, на которое предъявляется спрос при той или иной цене.
Предложение какого-либо товара или услуги - это готовность производителя продать определенное количество товара или услуги по определенной цене за определенный период времени.
Объем предложения - то количество товара или услуги, которое готовы продать продавцы по определенной цене в течение определенного периода времени.
Зависимость между объемом и ценой предложения выражается в законе предложения: при равных условиях объем предложения товара увеличивается, если цена на товар возрастает и наоборот (см. рис.4).
Рис. 4. График предложения
Основные факторы, оказывающие влияние на предложение:
изменение цен на факторы производства;
технический прогресс;
сезонные изменения спроса;
налоги и субсидии;
ожидания производителей;
изменение цен на сопутствующие товары.
Изменение объема предложения происходит, если все определяющие предложение товара факторы остаются постоянными, а изменяется только цена рассматриваемого товара. Таким образом, если изменяется цена, то происходит движение вдоль кривой предложения.
При изменении других факторов, определяющих предложение, и постоянной цене товара происходит изменение самого предложения, и кривая предложения на графике сдвигается. Другими словами, сдвиг кривой S вправо или влево означает, что предложение меняется при той же цене. Если же ни один из факторов, влияющих на предложение, не меняется, а цена товара растет, то происходит перемещение по кривой S вверх или вниз.
Кривые спроса и предложения пересекаются в точке, где цена, по которой покупатели согласны купить определенное количество товара, равна цене, по которой производители готовы продать это же количество товара. Точка пересечения кривых предложения (S) и спроса (D) называется точкой рыночного равновесия. Когда рынок находится в этой точке, установившаяся цена устраивает как покупателей, так и продавцов и у них нет причин требовать ее изменения. Такое состояние рынка называется рыночным равновесием (см. рис.5).
Объем продаж в этой точке называется равновесным объемом рынка (Q). Цена в этой точке называется равновесной рыночной ценой (Р).
Таким образом, рыночное равновесие - это состояние рынка, при котором объем спроса равен объему предложения.
Если сложившаяся на рынке цена будет отличаться от равновесной, то под действием рыночных механизмов она будет изменяться до тех пор, пока не установится на равновесном уровне и объем спроса не станет равен объему предложения. Необходимо отметить, что рассмотренные выше закономерности применимы лишь к рынку совершенной конкуренции, т.е. рынку стандартизованного товара со значительным количеством продавцов и покупателей. Как было отмечено выше, примером такого рынка может служить организованный биржевой рынок, на котором аукционным или иным способом продаются и покупаются ценные бумаги.
Рис. 5. Формирование равновесной цены
Итак, при рыночном равновесии решается проблема «для кого произведены товары?». Товары и услуги распределяются между теми, кто испытывает в них потребность, способен и желает заплатить за них равновесную цену. Также при этом корректируются ответы на вопросы: «что и как должно быть произведено?». Но рынок каждого товара не существует изолированно, а находится во взаимосвязи с рынками других товаров, ресурсов и факторов производства.
Модель кругооборота продукта и капитала (см. рис. 6) демонстрирует взаимосвязанный процесс принятия решений предприятиями и домохозяйствами как субъектами экономической деятельности.
Представленная на рис.6 простая модель кругооборота продукта и капитала обладает несколькими важными свойствами:
Рис.6. Кругооборот продукта и капитала (простая модель)
1) эта модель описывает полностью изолированную систему: в ней все уравновешено; на любом участке контура материальный поток в одну сторону полностью уравновешен встречным денежным потоком. Поэтому данная система является равновесной. В ней учитываются возможные внешние или внутренние возмущения, и все ее элементы сбалансированы;
2) система может функционировать бесконечно долго, но при этом она динамична. Ее работа характеризуется периодом времени, в течение которого совершается полный кругооборот физических элементов или денег. Поэтому ее работа, как и функционирование любого экономического процесса, является периодической. Обычно в качестве периода измерений экономических процессов рассматривается один год;
3) в этой модели стоимостные выражения выпуска, дохода и затрат равны между собой. При этом экономический процесс рассматривается в виде цикла, состоящего из 3 стадий. На первой стадии фирмы производят продукцию, которая затем продается и обеспечивает производителям необходимый доход. На второй стадии производители расплачиваются с владельцами факторов производства доходами от продаж своей продукции (распределение дохода). На третьей стадии потребители реализуют свои доходы, приобретая на них потребительские товары и услуги (обмен). Цикл завершен;
4)в модели физические потоки уравновешены соответствующими им денежными потоками, т.е. предполагается соответствие денежной массы и физического объема товаров и услуг.
Простая модель кругооборота продукта и капитала не дает представления о роли государства и внешней торговли. Поэтому обратимся к рис.7, на котором в модель кругооборота включены государство и иностранный сектор, то есть это модель открытой экономики.
Как видно из рис. 7, домашние хозяйства и фирмы платят в пользу государства налоги, получая от него, в свою очередь, трансфертные платежи и субсидии. Кроме этого, правительство осуществляет на всех рынках крупные закупки как потребительского, так и производственного характера. В это модель кругооборота включена международная торговля.
Рис. 7. Полная схема кругооборота расходов и доходов
Такая модель предусматривает взаимодействие национальной экономики с экономиками с экономиками других стран. Формой такого взаимодействия выступает международная торговля товарами и услугами, то есть экспорт и импорт товаров и услуг. Модель кругооборота демонстрирует все виды взаимосвязей и взаимозависимостей в экономике.
Основные макроэкономические показатели содержатся в системе национальных счетов. Система национальных счетов (полное название - Система счетов национального продукта и дохода; System of National Product and Income Accounts) была разработана в конце 1920-х годов группой американских ученых, сотрудников Национального Бюро Экономических Исследований National of Economic Research), под руководством будущего лауреата Нобелевской премии Саймона Кузнеца (Simon Kuznets). Основной целью разработки системы макроэкономических стало создание инструментария, позволяющего оценивать текущее состояние национальной экономики и прогнозировать дальнейшие тенденции экономического развития.
1.4. Основные макроэкономические показатели. Система национальных счетов
После второй мировой войны большинство стран в соответствии с рекомендациями ООН стали использовать методику расчета макроэкономических показателей, заложенную в Системе Национальных Счетов. Россия (СССР) начала использовать эту методику с 1987г.
Наиболее важными из используемых в современной Системе национальных счетов (СНС) показателями являются:
валовой внутренний продукт (ВВП) и валовой национальный доход (ВНД);
чистый внутренний продукт (ЧВП) и чистый национальный доход (ЧНД);
-национальный доход (НД);
личный доход (ЛД);
располагаемый личный доход (РД).
Каждый из показателей СНС наиболее приспособлен для изучения определенных сторон воспроизводства, а вся система в целом описывает основные связи, существующие в макроэкономике.
Рассмотрим подробней сущность каждого из показателей и макроэкономические проблемы, для изучения которых они используются.
В сфере производства валовой внутренний продукт (ВВП) определяется как стоимость товаров и услуг, произведенных на территории данной страны за определенный период времени ( чаще всего за год). При такой трактовке ВВП выступает как результат деятельности основных секторов экономики за год. Именно ВВП является исходным показателем всей системы национальных счетов. Прочие показатели получаются из ВВП расчетным образом: путем прибавления к нему или вычитания из него определенных компонентов. На рис. 8 схематически изображено соотношение между этими показателями.
Рис. 8. Основные показатели системы национальных счетов:
А - амортизация; Т - косвенные налоги; TR - трансферты;
TD - прямые налоги; S - сбережения; С - потребление.
* отличаются на сальдо первичных доходов из-за границы;
** отличаются на сальдо до первичных доходов из-за границы;
*** в современной статистике не подсчитывается.
Динамика ВВП является важнейшим показателем состояния конъюнктуры в стране: циклических колебаний экономической активности, глубины структурных и иных кризисов и т. п. По существу падение или рост ВВП служат основным критерием перехода экономики от кризиса к подъему и наоборот. В частности, практиками давно замечено, что о перемене тенденций в экономике можно уверенно говорить, если объем ВВП три квартала подряд изменяется в одном и том же направлении (три квартала растет или три квартала падает).
ВВП используется для анализа проблем денежного обращения и инфляции. Нормальное выполнение функции денег как средства обращения возможно только при наличии определенных пропорций между размерами денежной массы и массы товаров и услуг в экономике. Из всех показателей СНС именно ВВП больше других приспособлен для оценки массы товаров и услуг, произведенных в стране. ВВП является также наиболее часто употребляемым измерителем уровня развития страны и уровня жизни в ней. Для этого чаще всего используется показатель ВВП в расчете на душу населения.
Близким, хотя и не тождественным ВВП показателем является валовой национальный доход (ВНД). Это как бы «двойник» ВВП, несколько по-иному учитывающий внешнеэкономические связи.
Дело в том, что существует различие между тем, в какой стране создан и какой стране принадлежит национальный продукт. В последние годы, например, в Россию приезжает множество рабочих из стран СНГ, где заработные платы ниже, а жизнь тяжелее, чем в Российской Федерации. Часть создаваемого ими национального продукта выплачивается в виде заработной платы и далее делится на две части: одна потребляется в России на покупку товаров и услуг, а другая вывозится на родину. В состав национального продукта какой страны входят эти вывезенные средства?