Материал: Комплексный финансовый анализ корпорации (на примере АО "СамараТрансСтрой")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
29
Финансовое состояние организации - это экономическая категория,
отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность
субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.
Источниками информации для анализа финансового состояния являются
данные баланса, отчета о финансовых результатах и пояснительной записки.
Основными задачами анализа финансового состояния являются:
Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой
деятельности, поиск резервов улучшения финансового состояния организации и
его платежеспособности.
Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической
рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и
наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового
состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов. Разработка
конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование
финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния организации.
Анализ финансовых результатов организации включает анализ
абсолютных показателей – прибылей и убытков, что характеризует степень
финансового благополучия организации, а также расчет относительных
показателей финансовой эффективности деятельности – рентабельности.
Показатели для анализа прибыли содержатся в отчете о финансовых
результатах.
Главная цель анализа финансового состояния – своевременно выявить и
устранить недостатки в финансовой деятельности и найти резервы улучшения
финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
30
ГЛАВА 2. КОМПЛЕКСНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ «САМАРАТРАНССТРОЙ»
2.1 Организационно-экономическая характеристика организации
Акционерное Общество «СамараТрансСтрой» занимает лидирующее
положение в России по разработке и производству цилиндрических
электросоединителей для всех отраслей оборонной и гражданской
промышленности, а также специальных электроразрывных соединителей для
авиационной, ракетно-космической и военно-морской техники.
Продукция предприятия применяется в современных системах
спутниковой связи и навигации, телевидения.
Основные направления производства видов готовой продукции АО
«СамараТрансСтрой»:
-соединители серийные цилиндрические
-прямоугольные соединители
-агрегаты электроразрывные
-специальная техника.
Объём реализуемой продукции в 2017 году составил 6 206,4 млн. руб.,
или 105,0 % к уровню 2016 года.
Значительная доля выпускаемой продукции приходится на продукцию,
поставляемую по государственному оборонному заказу. Соответственно,
тенденции развития предприятия зависят от государственной политики в сфере
государственного оборонного заказа.
Основными факторами конкурентоспособности Общества являются:
- высокое качество выполнения работ; соответствие требованиям ISO-
9001;
- мощная производственная база;
-наличие высококвалифицированного инженерного – технического и
рабочего персонала;
31
-многолетний опыт в производстве цилиндрических электросоединителей
и специальных электроразрывных соединителей, широкий спектр выпуск.
В таблице 6 рассмотрим основные финансово-экономические показатели
деятельности организации, на основании данных приложения 1.
Таблица 6
Динамика технико-экономических показателей Общества
«СамараТрансСтрой»
Показатели
Год
Абсолютный
прирост
(отклонение),+
,–
Относительный
прирост
(отклонение), %
2015
2016
2017
2016/
2015
2017/
2016
2016
/
2015
2017
/
2016
2017
/
2015
Выручка, млн.
руб.
5894,
4
5966,5
5708,6
72,1
-257,9
1,22
-4,32
-3,15
Себестоимост
ь, млн. руб.
5171,
4
4995,6
4782,9
-175,8
-
212,70
-3,4
-4,26
-7,51
Валовая
прибыль
(убыток),
млн.руб.
722,9
970,9
925,6
247,9
-45,2
34,3
-4,66
28,04
Рентабельност
ь продукции,
%
13,98
19,43
19,35
5,46
5,37
39,03
-0,42
38,44
Рентабельност
ь продаж, %
12,26
16,27
16,21
4,01
3,95
32,68
-0,35
32,21
Затраты на
рубль продаж
0,88
0,84
0,84
-0,04
-0,04
-4,57
0,07
-4,5
Фондоотдача
-
3484,0
8
2071,3
2
-
-
-
-
-
Фондоемкость
-
0
0
-
-
-
-
-
Основными предпосылками для дальнейшего развития производства на
АО «СамараТрансСтрой» являются: освоение новых видов продукции и
расширение производственных мощностей в рамках программы
«Импортозамещение - СЭ», а также совместной деятельности с другими
предприятиями по выпуску вновь осваиваемой продукции.
Сумма выручки Общества равна 5 894 353 тыс. руб. в 2015 г. В целом в
течение периода исследования значение показателя снизилось и достигло 5 708
562 тыс. руб. в 2017 г. (снижение -3,15%). Сокращение объема сбыта
32
свидетельствует о неспособности предприятия действовать эффективно в
условиях жесткой конкуренции рыночной экономики. При условии сохранения
стабильного положительного уровня валовой маржи происходит снижение
чистого дохода Общества «СамараТрансСтрой».
Общая сумма валовой прибыли Общества «СамараТрансСтрой»
составляет 925 634 тыс. руб. на конец периода исследования против 722 907 в
2015 г. Значение показателя является положительным, а значит, у Общества
«СамараТрансСтрой» остаются средства для осуществления прочих расходов, а
именно расходов на управление, на сбыт, на обслуживание привлеченных
заемных средств.
Политика управления операционными расходами была качественной,
ведь у Общества «СамараТрансСтрой» на каждый рубль продаж приходится
0,1621 рублей прибыли от продаж в 2017 г. Управленцы постоянно работают
над поиском возможностей для увеличения операционной маржи, поэтому в
течение 2015-2017 гг. прирост составил 3,95%.
Каждый привлеченный рубль, вложенный в основные средства Общества
«СамараТрансСтрой», позволил Общества «СамараТрансСтрой» реализовать 2
071,32 рублей товаров и услуг. Снижение на 1 412,76 говорит о проблемах в
сфере управления основными средствами предприятия.
Позитивным моментом является небольшое увеличение доли чистой
прибыли в выручке – это говорит о том, что в целом эффективность всей
финансово-хозяйственной деятельности предприятия несколько увеличилась.
Анализ баланса начинается с описания общей суммы имущества
предприятия и динамики ее изменения в течение рассматриваемого периода.
Результатом данной части анализа должно стать выявление источников
увеличения или сокращения активов предприятия и определение статей
активов, по которым данные изменения произошли.
В 2015 г. общая сумма активов Общества «СамараТрансСтрой»
составляет 5 808 516 тыс. руб. Наблюдается повышение показателя на 10,71%
за период 2015-2017 гг. Фактором такой динамики является увеличение объема
33
активов, которые использовались меньше одного года.
Таблица 7
Динамика активов Общества «СамараТрансСтрой», млн. руб.
Элемент
активов
Год
Абсолютный
прирост
(отклонение),+,
–
Относительный
прирост
(отклонение), %
2015
2016
2017
2016/
2015
2017/
2016
2016
/
2015
2017
/
2016
2017
/
2015
Основные
средства
1,7
1,7
3,9
0,47
2,0
2,8
117,5
123,5
Долгосрочные
финансовые
вложения
1587,
6
1501,
9
1543,
1
-85,6
41,2
-5,4
2,74
-2,8
Внеоборотные
активы всего
1589,
3
1503,
6
1546,
9
-85,6
43,3
-5,4
2,8
-2,6
Запасы
2543,
1
3089,
2
3837,
2
546,1
748,0
21,5
24,2
50,8
Налог на
добавленную
стоимость по
приобретенны
м ценностям
44,2
23,9
21,1
-20,3
-2,7
-46
-11,6
-52,1
Дебиторская
задолженност
ь
1609,
2
1319,
3
1002,
2
-289,9
-317,0
-18,0
-24,0
-37,7
Краткосрочны
е финансовые
вложения
3,7
3,7
3,7
0
0
0
0
0
Денежные
средства и
денежные
эквиваленты
17,3
81
19,5
63,7
-61,5
368,5
-75,9
12,9
Прочие
оборотные
активы
1,8
1,3
0,019
-0,5
-1,3
-26,8
-98,6
-99
ОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
ВСЕГО
4219,
3
4518,
4
4883,
8
299,1
365,4
7,0
8,1
15,6
Баланс
5808,
5
6022,
1
6430,
7
213,5
408,7
3,7
6,8
10,7
В разрезе отдельных элементов активов факторами увеличения объема
активов Общества «СамараТрансСтрой» следует считать:
- Основные средства (+123,56%)
- Запасы (+50,89%)
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/8938