Предпринимательская прибыль представляет собой особый вид дохода – вознаграждение за предприимчивость, т.е. оплату специфического фактора производства в рыночной экономике – предприимчивости.
Предприимчивость – это особый вид творческой активности в сфере частного бизнеса, заключающийся в реализации новых идей, технических и организационных нововведений, приносящих коммерческий успех.
С позиций экономики в целом предприимчивость как фактор производства есть способность к реализации нововведений в сфере бизнеса, который обладает предприниматель. Поэтому единица измерения фактора предприимчивости а(чел), а предпринимательская прибыль, как цена предприимчивости – W(дол/чел.год). Но в отличие от также измеряемой цены фактора труда в форме должностного оклада, которая устанавливается до использования труда в бизнесе, цена предприимчивости – прибыль – определяется лишь после реализации нововведения.
Под фактором производства "земля" в широком смысле понимаются не только земельные участки, но и находящиеся в недрах полезные ископаемые, сырьевые ресурсы, а также произрастающие на поверхности леса, луга и прочее. Поскольку земля находится в частной собственности домашних хозяйств, владельцы земельных участков предоставляют их во временное использование бизнесу за определенную плату – ренту. В качестве единицы измерения фактора "земля" используется мера площади – (кв. м), (гектар), а рента имеет вид W(дол/кв. м год).
Существует значительная группа людей – землевладельцев, которые дают землю в пользование бизнесу, особенно в сельскохозяйственном производстве, и получают за это доход – ренту. Величина ренты устанавливается на рынке землепользования под воздействием спроса на использование земли со стороны фирм и предложения по предоставлению земли со стороны землевладельцев. Предоставление земли в пользование за плату – это бизнес землевладельцев. Рента, как цена фактора производства – земли, принципиально отличается от цены земли, как объекта купли-продажи с переходом земельных участков в собственность покупателя. В этом случае земля является обычным товарам, обладающим ценой – Р(дол /кв. м), формируемой на рынке земли.
Если промышленный бизнес для размещения производства покупает землю у землевладельцев в свою собственность, то он тем самым приобретает определенную капитальную стоимость, к тому же не подлежащую износу. Исключение составляют месторождения полезных ископаемых и сырьевых ресурсов, истощение которых учитывается в их капитальной стоимости. При владении собственной землей доход от нее выступает не в виде ренты, а в виде соответствующего процента на капитал.
Под капиталом на рынке факторов производства понимаются средства производства, являющиеся собственностью домашних хозяйств и привлекаемые бизнесом для производства всей массы конечных и промежуточных товаров и услуг. Капитал – это используемые в сфере бизнеса здания, сооружения, машины, оборудование, запасы материальных ценностей в их стоимостном измерении. Физически, как набор средств производства, капитал находится в рамках структуры фирмы, экономически в форме стоимости вложенных в бизнес средств. Он является собственностью домашних хозяйств. Такое разграничение физического нахождения капитала и его принадлежности возможны благодаря существованию института долевой собственности либо в форме партнерства, либо в форме акционерного капитала. На рынке факторов производства домашние хозяйства, владеющие капиталом в форме вложенных денежных средств, представляют капитал в пользование бизнесу в форме материальных средств и получают доход в виде процента на вложенные средства. Поэтому единица измерения фактора-капитала соответствует денежной единице (дол), а цена фактора W(1/год) представляет собой годовой процент на капитал как плату за использование капитала.
Как и в случае с земельной рентой процент на капитал, т.е. цену использования капитала, следует отличать от цены купли-продажи капитальных средств с переходом этих средств в собственность покупателя. В последнем случае капитальные средства (здания, сооружения, машины, оборудование и пр.) являются обычным товаром, обладающим ценой Р(дол/ед.). Но в отличие от потребительских товаров ценность капитала-товара определяется его способностью приносить доход, будучи вовлеченным в экономический оборот. Поэтому цена капитала-товара Р и цена капитала-фактора производства W тесно связаны.
На рынке факторов производства за счет предоставления факторов а(ед.фак.) пользу бизнесу за плату W(дол/ед.фак.год) формируется поток доходов домашних хозяйств у = W a (дол/год). Этот поток (нижняя ветвь схемы экономической активности рис. 1) представляет собой валовой национальный доход, который числено равен валовому национальному продукту, включающему средства производства, возмещающие выбытие (верхняя ветвь рис. 1).
Бизнес, с одной стороны производит валовой национальный продукт, а с другой, формирует валовой национальный доход (ВНД), который, в свою очередь, перераспределяется между домашними хозяйствами, правительством и бизнесом, обеспечивая покрытие соответствующих расходов и финансирование валовых инвестиций.
Если из ВНП и ВНД вычесть сумму амортизации, то получится соответственно, чистый национальный продукт (ЧНП), и чистый национальный доход (ЧНД). ЧНД в условиях рыночной экономики включает доходы в любой производственной и непроизводственной сфере бизнеса.
Механизм перераспределения валового национального дохода или финансовый рынок представляет собой сочетание административных и экономических методов. К методам прямого административного воздействия со стороны правительства относятся, в первую очередь, система налогообложения и система социальной защиты малоимущих. Хотя система налогообложения включает два основных источника налогов – доходы фирм (предприятий) и доходы граждан, на схеме экономической активности (рис. 1) указан лишь один путь поступления налогов, как если бы все налоги платили домашние хозяйства (Т дол/год). Данный подход отражает сущность экономических отношений между домашними хозяйствами и бизнесом: во-первых, бизнес – это лишь сфера экономической активности населения, а, во-вторых, владельцами организаций бизнеса являются домашние хозяйства, а значит, именно они и получают в конечном счете весь доход. Те домашние хозяйства, которые являются совладельцами фирм, фактически платят налоги дважды: сначала с прибыли фирм, а значит и с части своего дохода, а потом из своего общего дохода, включающего и дивиденды по акциям.
Собираемые правительством налоги частично возвращаются домашним хозяйствам в виде различных выплат малоимущим слоям населения – трансфертных платежей – в рамках социальных программ правительства. Поскольку трансфертные платежи не являются расходами правительства по оплате исполнения государственной службы, экономически они могут быть исключены из доходов правительства (но не из бюджета правительства) и причислены к располагаемому доходу домашних хозяйств. На рис. 1 налоги Т представляют собой чистые налоги, т.е. поток собираемых налогов за вычетом встречного потока трансфертных платежей. Остающийся после выплат налогов Т располагаемый доход домашних хозяйств ДG = У – Т распадается на два потока:
– поток текущих доходов, обслуживающих потребление С ;
– поток сбережений S(дол/год).
Таким образом, У = С + S + Т.
Сбережения S представляют собой величину изменений накопленной домашними хозяйствами суммы сбережений, они откладываются из располагаемого дохода и имеют единицу измерения потока (дол/год). В принципе величина S может иметь и отрицательный знак, что означало бы "проедание" ранее накопленных сбережений в данном году. На рис. 1 все сбережения S отнесены к домашним хозяйствам. В действительности часть сбережений делается непосредственно фирмами (предприятиями) в форме представления займов другим фирмам (предприятиям), покупки вновь выпускаемых облигаций, открытия срочных вкладов и т.п. Эти действия, отражаясь в активах компаний, увеличивают стоимость акционерного капитала, что экономически равносильно расту сбережений домашних хозяйств.
На схеме экономической активности, поток сбережений S через финансовых посредников перераспределяется на:
1) поток валовых инвестиций I, обеспечивающих прирост собственного и заемного капитала и возмещение выбывающих фондов;
2) поток займов правительству Z. На этой стадии перераспределения ВНД действует только экономические методы, побуждающие домашние хозяйства делать необходимые сбережения для инвестирования и предоставлять займы правительству для покрытия бюджетного дефицита.
В краткосрочном аспекте бюджетный дефицит есть превышение текущих расходов правительства над его доходами от различного рода налогов и взносов. В долгосрочном аспекте бюджетный дефицит есть прирост государственного внутреннего долга правительства домашним хозяйствам за счет займов. Государственный долг оформляется в виде процентных казначейских обязательств различного срока погашения. По данным обязательствам государство ежегодно выплачивает установленный процент, а в конце срока возвращает номинальную стоимость обязательства его держателю.
Ежегодно в расходной части бюджета правительства учитывается обслуживание государственного долга, т.е. выплата процентов по текущим обязательствам и погашение тех обязательств, срок которых истекает в данном году. Поэтому поток займов Z на рис. 1 представляет собой чистые займы, т.е. превышение фактических займов над обслуживанием долга в данном году. На практике величина Z может принимать отрицательные значения, что означает уменьшение государственного долга на соответствующую величину.
Аналогичным образом поток сбережений S на рис. 1 представляет собой чистые сбережения, т.е. с учетом сберегаемой части выплат процентов с накопленной суммы сбережений. Поскольку сбережение части дохода есть абсолютно добровольное дело домашних хозяйств, то воздействовать на поток сбережений S можно лишь через экономические интересы домашних хозяйств. Например, люди охотно приобретают выпускаемые казначейские обязательства, давая тем самым деньги в долг государству, т.к. риск неполучения процентов и непогашения долга по этому виду ценных бумаг практически равен нулю. Государство исправно платит проценты и возвращает долги. Менее охотно домашние хозяйства покупают облигации фирм (предприятий-эмитентов), т.к. существует риск в случае банкротства фирмы потерять свои сбережения. Чтобы люди покупали данные облигации, процент по ним должен быть выше. Вообще, при прочих равных условиях, чем выше процент, тем охотнее люди сберегают деньги. Но процент не может быть установлен произвольно – он определяется финансовым рынком.
Бизнес будет вкладывать капитал, если ожидаемая отдача превышает процент. Но поскольку высокоэффективных инвестиционных проектов немного, то чет выше процент, тем меньше инвестиций желает сделать бизнес: при завышенном проценте домашние хозяйства хотят сберегать больше, чем желает использовать бизнес. Банкам будет несем платить высокий процент, и он обязательно понизится до равновесного уровня, при котором то, что люди хотят сберегать, бизнес желает инвестировать. Реальные доходы создает бизнес, а финансовые институты лишь перераспределяют потоки сбережений, регулируя экономическую активность общества. Процент всегда формируется механизмом финансового рынка.
Таким образом, государство не может директивно установить процент, но может регулировать рыночный процент. И здесь огромную роль играет способ оформления государственного долга и направленная активность Центрального Банка. Суть в том, что государственный долг – это часть накопленных сбережений домашних хозяйств в форме процентных казначейских обязательств, значительную долю которых держит Центральный Банк. При этом данные обязательства покупаются и продаются на финансовом рынке по рыночным ценам.
Если государство желает увеличить объем инвестиций, то Центральный Банк скупает по выгодным для населения ценам казначейские обязательства у домашних хозяйств. В результате часть накопленных в форме обязательств сбережений домашних хозяйств превращаются в живые деньги. При этом соответствующую часть долга Центральный Банк принимает на себя, выкупая ее у населения. "Излишние" деньги домашние хозяйства согласны отложить в иные формы сбережений даже под меньший процент. В итоге рыночный процент понижается, и бизнес увеличивает инвестиции за счет возросших сбережений домашних хозяйств. Это выглядит парадоксальным, но увеличение потока сбережений произошло за счет уменьшения процента. Парадокс раскрывается просто: возрос располагаемый доход домашних хозяйств, а следовательно и поток сбережений даже при меньшем проценте, но возрос за счет "посторонних" источников, т.е. превращения ранее накопленных сбережений в деньги. Таким образом, сочетая административные и экономические методы, государство в лице правительства и Центрального Банка не только перераспределяет валовой национальный доход, реализуя социальные программы и финансируя общенациональные проекты, но и регулирует экономическую активность общества, побуждая рыночные силы развиваться в очерченном русле.
Итак, общая структура взаимосвязей хозяйственных субъектов рыночной экономики, особенности их взаимодействия на различных рынках, создают главное условие сбалансированности потоков доходов и расходов хозяйственных субъектов:
Валовый национальный доход, зарабатываемый домашними хозяйствами в сфере бизнеса, равен совокупным расходам домашних хозяйств и правительства на оплату конечных продуктов и услуг, производимых бизнесом в форме валового национального продукта. С другой стороны ВНД выступает как сумма расходов бизнеса на оплату предоставляемых домашними хозяйствами факторов производства, а ВНП определяет совокупный доход бизнеса от продажи конечных продуктов и услуг домашним хозяйствам, правительству и зарубежным партнерам. При этом экспорт представляет собой дополнительный доход бизнеса, а импорт является своеобразной "утечкой" доходов бизнеса за рубеж за счет отвлечения части расходов хозяйственных субъектов на приобретение товаров и услуг за границей.
Структура ВНП, как совокупного потока доходов бизнеса, имеет вид: Увнп = С + G + I + (Е – М), а структура ВНД, как потока доходов домашних хозяйств и правительства: Увнд = С + S + Т. Если сальдо внешнеэкономической деятельности Х = Е – М, называемое обычно чистым экспортом, равно нулю, то проблемы сбалансированности ВНД и ВНП по стоимости, как правило, не возникает, т.е. Увнд = Увнп.
Понимание принципов сбалансированности экономических потоков чрезвычайно важно для восприятия процессов функционирования рыночной экономики как в целом, так и ее отдельных элементов.