Дипломная работа: Управления оборотным капиталом предприятия

2.2 Анализ финансового состояния предприятия

ООО «Еманжелинский хлеб»

Для анализа имущественного положения предприятия осуществляется трансформация исходной бухгалтерской отчетности. Она заключается в представлении баланса в форме облегчающей расчет основных аналитических коэффициентов, обеспечивающего наглядность и пространственно-временную сопоставимость. Это достигается построением уплотненного (свернутого) баланса путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей и их перекомпоновки.

Пример агрегированного баланса представлен в таблице 5. В скобках каждой укрупненной статьи или раздела баланса указаны строки баланса (форма № 0710001), которые необходимо включить в данную статью или раздел.

Таблица 5- Агрегированный баланс (в тыс. руб.)

Величина оборотных активов в 2017 увеличилась на 5491тыс. руб. и составила 32221 тыс. руб., в 2016 году на 12729 тыс. руб. и составило 26730, удельный вес составил 100% ,поскольку у предприятия отсутствуют внеоборотные активы. За рассматриваемый период 2015-2017 год величина активов возросла только засчет вложений в оборотные активы, структура активов предприятия стабильна.

Величина запасов в 2017 году уменьшилась на 3879 тыс. руб. и составила 4633 тыс. руб., ее удельный вес в общей величине оборотных активов в 2017 сократился почти на 18 % и составил 14,3 %, а в 2016 году был гораздо больше - 8512 тыс.руб., что на 15,5% больше, чем в 2015. Отсутствие внеоборотных активов и небольшая доля запасов свидетельствует о том, что предприятие торговое.

Уровень дебиторской задолженности достаточно значительный и составляет в 2017 году 65,8 % от общей величины активов. В течение рассматриваемого периода доля дебиторской задолженности в общей величине активов уменьшилась с 82,4% до 65,8%. В 2017 году большой резерв денежных средств и составляет 6370 тыс. руб., что составляет 197% и увеличился. В 2016 году величина денежный средств была меньше и составляла 68 тыс. руб. или 0,25% от валюты баланса, а в 2015 больше, чем в 2016 на 110 тыс.руб.

Таблица 6- Сравнительный аналитический баланс активов

Степень обоснованности больших остатков денежных средств следует анализировать по отчету о движении средств, данная ситуация может свидетельствует о несбалансированности денежных потоков, но только предварительная возможность. В 2017 году активы увеличились на 5491 тыс. руб., из них 50% вложены в расширение оборотных активов. Из них 27,9% в расширение возможности кредитования покупателей и 57,38% вложенных средств остались на счетах предприятия. Структуру оборотных активов предприятия можно увидеть на рисунке 3

Рисунок 3- Структура оборотных активов

Таблица 7- Анализ обеспеченности запасов источниками (в тыс. руб.)

По результатам расчетов можно сделать вывод о том, что предприятие «Еманжелинский хлеб» находится в неустойчивом финансовом положение, так как присутствует недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных источников в течение всего рассматриваемого периода.

Долгосрочные источники состоят из собственных оборотных средств, предприятие не использует долгосрочное кредитование. В 2015 величина собственных оборотных средств резко увеличилась по сравнению с 2015 годом стала составлять 1964, что на 1193 больше, чем в отчетном 2017 году.

В 2016 году уменьшилось на 149 тыс.руб. и стала 546 тыс. руб., финансовая устойчивость сократилась так как недостаток долгосрочных источников в 2016 увеличился с 2027 тыс.руб. до 6548 тыс.руб., однако к 2017 году сократился до 3862 тыс.руб. Причиной роста недостатка долгосрочных источников формирования запасов является увеличение запасов в 2015 на 6229 тыс.руб., следовательно запасы финансировались за счет краткосрочных кредитов, что привело к снижению финансовой устойчивости. Для восстановления равновесия финансовой устойчивости необходимо - либо снижать запасы, либо привлекать долгосрочные кредиты. Рассчитаем:

Примерно 7 месяцев до наступления кризиса.

Сравним значения коэффициентов с нормальными ограничениями, оценить их динамику, сделаем вывод о финансовом состоянии предприятия.

Мгновенная платежеспособность находиться на нормальном уровне, что отражает значение коэффициента абсолютной ликвидности. В 2017 году значение коэффициента 0,20 означает, что 20 % краткосрочных обязательств при необходимости могут быть немедленно погашены.

Таблица 8-Анализ показателей ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности показывает прогнозируемую платежеспособность при условии своевременном поступления дебиторской задолженности.

Коэффициент не соответствует нормативу в течение всего периода, но стремится к нему, это означает, что денежные средства и предстоящие поступлении от текущей деятельности не покрывают текущие долги.

Динамика коэффициента показывает тенденцию увеличению финансовой устойчивости в 2016 и уменьшению финансовой устойчивости в 2017 году.

Коэффициент текущей ликвидности меньше норматива на протяжении всего рассматриваемого периода, однако с каждым годом показатель улучшается. . Это значит, что краткосрочных обязательств больше текущих активов. То есть предприятие в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Рассчитаем коэффициенты утраты платежеспособности для абсолютной ликвидности.

Коэффициент больше 1 ,это свидетельствует о том, что коэффициент не утратит через 3 месяца ликвидность.

Предприятию необходимо повысить ликвидность организации, для этого необходимо повысить ускорение оборачиваемости активов. Этому может способствовать сокращение производственного цикла, чтобы активы быстрее могли превращаться в высоколиквидные. Это позволит организации выполнять свои платежи по обязательствам.

Таблица 9- Расчет показателей оборачиваемости и средних сроков оборота активов и обязательств предприятия