2. Расчёт показателей финансовой устойчивости
Таблица 6 – Расчёты показателей финансовой устойчивости
Показатель финансовой |
01.01.2012 |
01.01.2013 |
01.01.2014 |
Норма |
|
устойчивости |
|||||
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
1 |
2 |
4 |
6 |
7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Рекомендуемое |
|
|
|
|
|
значение – 0,8-0,9 |
|
Коэффициент финансовой |
0,80 |
0,77 |
0,75 |
|
|
устойчивости |
Минимально |
||||
|
|
|
|||
|
|
|
|
допустимое |
|
|
|
|
|
значение – 0,5 |
|
|
|
|
|
|
|
Коэффициент финансирования |
2,46 |
2,70 |
2,93 |
Значение – не ниже |
|
1. |
|||||
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Рекомендуемое |
|
Коэффициент маневренности |
|
|
|
значение – 0,2 |
|
|
|
|
|
||
собственных оборотных |
0,48 |
0,32 |
0,33 |
Минимально |
|
средств |
|
|
|
||
|
|
|
допустимое |
||
|
|
|
|
||
|
|
|
|
значение – 0,1 |
|
|
|
|
|
|
|
Коэффициент обеспеченности |
|
|
|
Рекомендуемое |
|
материальных запасов |
|
|
|
||
0,54 |
0,33 |
0,49 |
значение – больше |
||
собственными оборотными |
|||||
|
|
|
0,5 |
||
средствами |
|
|
|
||
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Рекомендуемое |
|
Коэффициент автономии |
0,71 |
0,73 |
0,75 |
значение – не ниже |
|
|
|
|
|
0,5. |
|
|
|
|
|
|
Таким образом, проанализировав показатели данной группы, и с учётом того, что почти все коэффициенты имеют значения, превышающие нормативные показатели, можно сделать вывод о высокой финансовой устойчивости предприятия и достаточно хорошем финансовом положении.
3. Показатели деловой активности
Таблица 7 – Расчёт показателей деловой активности
Показатель деловой активности |
01.01.2012 |
01.01.2013 |
01.01.2014 |
|
|
|
|
|
|
Коэффициент |
оборачиваемости |
3,27 |
3,24 |
3,37 |
активов |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Коэффициент |
оборачиваемости |
11,08 |
10,59 |
14,13 |
основных средств |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
66
Коэффициент оборачиваемости |
19,90 |
14,29 |
17,23 |
дебиторской задолженности |
|
|
|
|
|
|
|
Данный анализ показал, что практически по всем показателям оборачиваемости наблюдается тенденция к росту, при этом наблюдается снижение периода оборота запасов и дебиторской задолженности.
4. Показатели рентабельности
Таблица 8 – Показатели рентабельности
Показатель рентабельности |
01.01.2012 |
01.01.2013 |
01.01.2014 |
|
|
|
|
|
|
Коэффициент рентабельности |
9,38% |
3,22% |
5,65% |
|
продаж |
||||
|
|
|
||
|
|
|
|
|
Коэффициент рентабельности |
11,69% |
3,69% |
6,60% |
|
производства |
||||
|
|
|
||
|
|
|
|
|
Коэффициент рентабельности |
25,24% |
5,9% |
10,7% |
|
активов |
||||
|
|
|
||
|
|
|
|
Проведённый анализ динамики и структуры баланса, отчёта о прибылях и убытках, относительных коэффициентов показал, что предприятие ООО «ТРАНС» ликвидно и финансово устойчиво, ведёт прибыльную деятельность и в целом платёжеспособно.
67
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Устойчивое и стабильное финансовое положение, очень значительный запас |
|||||||
|
100 и |
прочности по уровню платежеспособности клиента даже при ухудшении |
|||||||
А1 |
более |
условий деятельности |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Устойчивое и стабильное финансовое положение, запас прочности по |
|||||||
|
|
уровню платёжеспособности клиента достаточный даже при ухудшении |
|||||||
А2 |
95-99 |
условий деятельности |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Устойчивое |
финансовое |
положение, |
чувствительность |
уровня |
|||
|
|
платёжеспособности клиента к воздействию неблагоприятных перемен в |
|||||||
А3 |
89-94 |
коммерческих, финансовых и экономических условиях невысокая |
|
||||||
|
|
Уверенное финансовое положение, но чувствительность к воздействию |
|||||||
|
|
неблагоприятных перемен в коммерческих, финансовых и экономических |
|||||||
В1 |
84-88 |
условиях деятельности средняя |
|
|
|
|
|
||
|
|
Приемлемое финансовое положение, но чувствительность к воздействию |
|||||||
|
|
неблагоприятных перемен в коммерческих, финансовых и экономических |
|||||||
|
|
условиях деятельности достаточно ощутимая, хотя при большинстве |
|||||||
|
|
сценариев развития ситуации клиент будет способен своевременно и в срок |
|||||||
В2 |
79-83 |
выполнять свои обязательства |
|
|
|
|
|
||
|
|
Финансовое положение характеризуется некоторой степенью надёжности |
|||||||
|
|
при более высокой уязвимости клиента в случае появления неблагоприятных |
|||||||
|
|
коммерческих, финансовых и экономических условий деятельности, но в |
|||||||
|
|
настоящий момент имеются возможности для своевременного обслуживания |
|||||||
В3 |
74-78 |
клиентом своих обязательств |
|
|
|
|
|
||
|
|
Финансовое положение не очень устойчивое. Развитие неблагоприятных |
|||||||
|
|
изменений в коммерческих, финансовых и экономических условиях |
|||||||
|
|
деятельности могут привести к недостаточной способности клиента |
|||||||
С1 |
70-73 |
выполнять свои обязательства |
|
|
|
|
|
||
|
|
Устойчивость финансового положения невысокая. Деятельность клиента в |
|||||||
|
|
большей |
степени |
подвержена |
неопределённости |
и |
влиянию |
||
|
|
неблагоприятных факторов по сравнению с клиентами с более высокими |
|||||||
С2 |
65-69 |
рейтингами |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Финансовое положение не характеризуется устойчивостью и стабильностью. |
|||||||
|
|
Способность клиента выполнять свои обязательства в значительной степени |
|||||||
|
|
зависит от степени удачности формирования коммерческих, финансовых и |
|||||||
|
|
экономических условий его деятельности, зависимость от возможностей по |
|||||||
С3 |
61-64 |
рефинансированию долга высокая |
|
|
|
|
|||
|
|
Уровень платёжеспособности достаточно слабый. Клиент не способен |
|||||||
|
|
выполнять свои обязательства своевременно и в полном объёме без |
|||||||
|
|
формирования более удачных для него, чем сложившиеся в настоящий |
|||||||
|
|
момент, коммерческих, финансовых и экономических условий деятельности. |
|||||||
D1 |
56-60 |
Зависимость от возможностей по рефинансированию долгов абсолютная |
|||||||
|
|
Уровень платёжеспособности клиента низкий. Способность клиента |
|||||||
|
|
выполнять свои обязательства своевременно и в полном объёме зависит |
|||||||
|
|
исключительно от возможности рефинансирования долгов, при этом |
|||||||
D2 |
53-55 |
наличие этой возможности является достаточно неопределённым |
|
||||||
|
|
Уровень платёжеспособности клиента очень низкий. Способность клиента |
|||||||
|
|
выполнять свои обязательства своевременно и в полном объеме зависит |
|||||||
|
|
исключительно от возможности рефинансирования долгов, при этом |
|||||||
|
|
получение |
данного |
рефинансирования |
является |
сомнительным. |
|||
|
|
Кредитование и осуществление иных операций, имеющих кредитный |
|||||||
|
|
характер, клиентов данной подгруппы без получения надежного обеспечения |
|||||||
D3 |
49-52 |
нецелесообразно для банка |
|
|
|
|
|
||
|
|
Финансовое положение клиента на грани банкротства, нет предпосылок |
|||||||
|
|
рассчитывать на своевременное исполнение им своих обязательств в полном |
|||||||
|
49 и |
объёме. Кредитование и осуществление иных операций, имеющих |
|||||||
E |
менее |
кредитный характер, клиентов данной подгруппы нецелесообразно для банка |
|||||||
Таблица 9 – Критерии оценки финансового положения заёмщика
73
Приложение Г.4
ПОРЯДОК РАСЧЁТА РЕЙТИНГА
Расчёт всех показателей осуществляется в обязательном порядке.
В случае отсутствия или недостаточности необходимых данных для оценки какого-либо показателя, по нему выставляется минимальная оценка.
1. Оценка показателей деятельности Клиента ( 0,35)
1.1. Отраслевой риск Клиента (0,05)
Группа отраслей принимаются в соответствии с классификацией, установленной в рамках Положения о порядке управления отраслевыми, региональными и страновыми рисками в ПАО Банк «Union Pay» (утверждено приказом Банка от 11.03.2005 г. № 192)
Показатель |
Балльная оценка |
Группа риска отрасли А |
100 |
Группа риска отрасли Б |
90 |
Группа риска отрасли В |
40 |
Группа риска отрасли Г |
20 |
Группа риска отрасли Д |
0 |
По мотивированному суждению подразделения, осуществляющего определение рейтинга, для целей оценки данного показателя по Группе определяется:
1)направление деятельности Группы исходя из наибольшей доли выручки в суммарной выручке Группы за последний отчётный период ( квартал);
2)характер деятельности по данному направлению
(производство/торговля/услуги) исходя из анализа структуры активов Группы и структуры себестоимости по данному направлению деятельности.
Общие активы/ суммарная выручка определяется на основании данных консолидированной отчётности Группы.
1.2. Конкурентная позиция ( 0,15)
Оценивается конкурентная позиция Клиента на рынке основной продукции в сегменте деятельности Клиента ( на региональном рынке – рынке субъекта РФ, занимающем основную долю в объёмах реализации основной продукции Клиента).
Основная продукция – продукция, занимающая более 50% в выручке Клиента за последние 12 месяцев, предшествующих последней отчётной дате.
Если деятельность Клиента достаточно дифференцирована по производимым видам продукции или видам оказываемых услуг ( т.е. отсутствуют укрупнённая позиция, обеспечивающая более 50% выручки), анализ позиционирования
Клиента на рынке осуществляется по нескольким основным видам продукции (оказываемых услуг), в совокупности формирующим более 50% выручки Клиента.
При этом, если показательно конкурентной позиции по каждому виду продукции различается, то в целях определения указанного показателя принимается балльная оценка, устанавливаемая на основании средней арифметической доли данных основных видов продукции ( в совокупности формирующим более 50% выручки Клиента).
Описание показателей |
|
Баллы |
|
|
Регион с |
Регион с |
Регион с |
|
населением менее |
населением 1 – |
населением |
|
1 млн человек |
2 млн человек |
более 2 млн |
|
|
|
человек |
Клиент занимает лидирующее положение |
100 |
100 |
100 |
на рынке в своём сегменте ( |
|
|
|
региональном рынке), например, |
|
|
|
контролирует более 30% рынка ( более |
|
|
|
10% – для предприятий розничной |
|
|
|
торговли) |
|
|
|
Клиент является одним из нескольких |
70 |
100 |
100 |
основных игроков на рынке в своём |
|
|
|
сегменте ( региональном рынке), |
|
|
|
например, контролирует от 15 до 30% |
|
|
|
рынка ( от 5% до 10% для предприятий |
|
|
|
розничной торговли) |
|
|
|
Клиент является одним из игроков на |
50 |
80 |
100 |
рынке в своём сегменте ( региональном |
|
|
|
рынке), например, контролирует от 5% до |
|
|
|
15% рынка( от 1% до 5% для |
|
|
|
предприятий розничной торговли) |
|
|
|
Клиент контролирует менее 2,5% до 5% |
25 |
50 |
80 |
рынка в своём сегменте ( региональном |
|
|
|
рынке) (0,5% – 1 % для предприятий |
|
|
|
розничной торговли) |
|
|
|
Клиент контролирует менее 2,5% рынка в |
15 |
30 |
50 |
своём сегменте ( региональном рынке) ( |
|
|
|
менее 0,5% для предприятий розничной |
|
|
|
торговли) |
|
|
|
Клиент является новым игроком на рынке |
0 |
0 |
0 |
в своём сегменте |
|
|
|
Конкурентная позиция Клиент на рынке основной продукции определяется на основании информации о доле рынка, указанной в Анкете Клиента, и подтверждённой ( в т.ч. косвенно, оценочно и т.д.) независимыми источниками, для публичных компаний – на основания открытых источников информации.
Для торговых предприятий допускается проводить оценку конкурентной позиции Клиента на основании данных об объёме рынка региона, в котором действует их сбытовая сеть.