Материал: Анализ дебиторской и кредитной задолженности (на примере АО "ТАНДЕР")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
сумма безнадежных долгов предприятия сократилась на 149,4 тыс. руб. (291
141,6). Объем безнадежных долгов АО «ТАНДЕР» уменьшился по сравнению с
2015 годом на 149,4 тыс.руб. и оказался на минимально-низком уровне - всего
0,136% от объема краткосрочной дебиторской задолженности. Для сравнения
заметим, что американские финансисты, считают безнадежную задолженность
на уровне 2-10% (в зависимости от рискованности бизнеса и процента
рентабельности) вполне допустимой.
Однако успехи в борьбе с проср ченной кредиторской задолженностью
АО «ТАНДЕР» оказались малозначительными по сравнению с возможными
потерями в виде недополученной выручки и прибыли из-за консервативной
кредитной политики предприятия.
Анализ качества кредиторской зад лженн сти представлен в прил жении
5.
Таким образом, проведенный анализ выявил выс кую платежную
дисциплину АО «ТАНДЕР» по оплате задолженности по краткосрочным и
долгосрочным кредитам и займам - здесь сумма пр сроченных д лг в на
протяжении 2014-2015 годов равна нулю. Основной объем просроченной
задолженности приходится на задолженность перед поставщиками и
подрядчиками и покупателями и заказчиками. За исследуемый период
сократилась доля задолженности перед п купателями и заказчиками и д ля
задолженности перед поставщиками. В целом же за год, несмотря на рост
обязательств предприятия на 10,7%, в общем объеме задолженности произошло
снижение доли просроченных долгов на 1,08%,ина конец 2016 года общий объем
просроченной кредиторской задолженности составил всего 0,83% от итога
заемных средств.
2.3 Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской
задолженности предприятия и эффективности их использования
В настоящее время существует целый ряд методических рекомендаций по
проведению финансового анализа. В основе большинства из них лежит анализ
31
финансовых коэффициентов, рекомендуемых в западной практике для оценки
финансового положения предприятий. Однако перенесение зарубежного опыта
проведения финансового анализа во многих случаях оказывается
малоэффективным, поскольку при этом не принимается специфика наших
предприятий.
Другой особенностью многих действующих методик финансового анализа
является их ориентация лишь на данные бухгалтерского баланса. В результате
дается лишь приближенная характеристика финанс вого с стояния
предприятия. Кроме того, информация баланса отражает не “качество”
имущества предприятия, а лишь его ст имостную оценку.
Все это вызывает необходимость по-новому взглянуть на методологию
учета дебиторской и кредиторской зад лженностей и их оценки.
Рыночные отношения в корне меняют подход. Основой становятся
горизонтальные связи между субъектами рынка путем прямых договоров между
заказчиками и покупателями. Действующие в наст ящее время рекомендации по
образованию резерва по сомнительным долгам также не п зволяют в полн й
мере отражать суммы сомнительных д лг в.
В ходе управления кредиторской задолженностью необходимо проводить
анализ состояния кредиторской задолженности недоимщика. Прежде всего,
устанавливается общая сумма кредит рской задолженности на определенную
дату (начало года, квартала). Необходимо установить со стороны, каких
кредиторов наиболее вероятен конфликт.
По степени “опасности” кредитор в, учитывая их р д деятельн сти,
подчиненность, ведомственность и прочее, м жно распределить по следующим
группам:
- внебюджетные фонды (Пенсионный фонд РФ, ФОМС и другие);
- бюджеты различных уровней;
- банки, кредитные учреждения;
- контрагенты по хозяйственным д г ворам.
Это помогает установить очередность погашения долгов.
32
Необходимо вывести общую сумму задолженности по каждому кредитору
в группе. Это делается для того, чтобы определить «приоритеты» внутри этих
групп.
У многих кредиторов существует понятие «критического долга». Если
задолженность недоимщика превышает этот размер, то недоимщик
автоматически попадает «в черный список».
Внутри каждого кредитора задолженность можно разделить на: недоимку,
санкции (штрафы, начисленные пени). Это необходимо в связи с тем, что для
многих кредиторов имеет большое значение величина с бственн го долга, а не
«капающие» пени.
Следует учитывать еще одно обстоятельство. Выяснив общую сумму
кредиторской задолженности и имея данные о г д вом бъеме производства, а
также о средней рентабельности пр изв дства и величине дебиторск й
задолженности, недоимщику трудно подсчитать, как долго нужно работать,
чтобы погасить всю задолженность и текущие платежи.
Затем нужно разбить задолженность по конкретным налогам и платежам.
Это покажет, какие долги (в суммовом выражении) придется гасить
исключительно деньгами, а какие м жно п гасить при п м щи различных
«надежных» схем.
Итак, проведя классификацию по группам кредиторов, налогам, недоимке
и санкциям, можно получить достаточно п лную картину кредит рской
задолженности. [15, 201]
Как и кредиторскую задолженность, имеет смысл разбить всех дебиторов
на группы (если их достаточно много).
«Плохие» дебиторы. Это могут быть «лопнувшие» фирмы (долги,
повисшие в воздухе), а также должники, с кот рых или нечего взять, или можно
взять что-то неликвидное. Цель недоимщика по работе с такими дебиторами -
найти максимально выгодное применение этим долгам.
«Простые» дебиторы. Эту группу составляют п стоянные контрагенты
недоимщика, по каким-либо причинам переставшие платить по долгам
33
своевременно. Например, организации, имеющие достаточно специфическую
продукцию и активы, а также имеющие небольшой круг потребителей этой
продукции.
Цель недоимщика по работе с этими дебиторами - получать с них наиболее
ликвидные активы и по возможности денежные средства, так как если
предприятие не получает деньги от основной деятельности, то получить их,
например, с должника этого дебитора еще труднее.
«Хорошие» дебиторы. К ним относятся предприятия (как прямые
контрагенты недоимщика, так и те, на которые есть постоянный «выход» через
других дебиторов), производящие продукцию, работы и услуги широкого
спроса.
Имея долги таких организаций и возможности по их использованию,
недоимщик получает маневр для выхода на конкретные “интересные”
организации.
Эта группировка с определением сумм задолженности позволит
недоимщику увидеть, насколько ликвидна его дебит рская зад лженн сть и как
быстро и эффективно он сможет использовать ее.
В связи с этим недоимщику необходимо также провести анализ
ликвидности собственной продукции и запасов материальных ценн стей.
Анализ ликвидности и запасов покажет, что необходимо срочно реализовать,
чтобы избавиться от лишнего имущества (уменьшить нал г облагаемую базу по
налогу на имущество предприятий) и дн временно погасить кредиторскую
задолженность.
На уровень дебиторской задолженности влияют многие факторы: вид
продукции, емкость рынка, степень насыщенн сти рынка данной продукцией,
принятая на предприятии система расчет в и др.
Большое значение в процессе управления дебиторской задолженностью
имеет отбор потенциальных покупателей и пределение условий платы
товаров, предусматриваемых в контрактах. Отбор осуществляется с помощью
неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом;
34
прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им
объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой
устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия-продавца
(затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т. п.).
Контроль за дебиторской задолженностью включает в себя ранжирование
дебиторской задолженности по срокам ее возникновения; наиболее
распространенная классификация предусматривает следующую группировку (в
днях): 0-30; 31-60; 61-90; 91-120; свыше 120. Метод ранжирования помогает
руководству предприятия управлять дебиторской задолженностью. Возможны и
другие группировки. Кроме того, необходим контроль безнадежных долгов с
целью образования необходимого резерва.
Эффективность работы предприятия напрямую зависит от того, с какой
скоростью происходит оборачиваем сть его дебиторск й задолженности и
кредиторской. Необходимо сказать, что к дебиторской задолженности (ДЗ)
относятся долги, которые перед предприятием имеют его покупатели (заказчики)
после того, как товар (услуга) им был поставлен ( казана).
Если предприятие задолжало своим поставщикам (подрядчикам) или по
оплате налогов, государственных сбор в, за плату труда работкам, то на
балансе возникает кредиторская задолженность.
От соотношений ДЗ и КЗ зависит прибыль предприятия, чем быстрее
дебиторы вернут долги, тем больше будет обор тных актив в, кот рыми можно
распоряжаться. И наоборот, чем больше предприятию придется рассчитываться
по своим долгам, а расчеты дебитор в при эт м будут незначительны, тем
быстрее оно окажется в убытках.
Фактически от оборачиваемости ДЗ и КЗ зависит, настолько предприятие
сможет быть платежеспособным и какова его финансовая устойчивость. Расчет
оборачиваемости ДЗ необходим для построения кредитной политики, настолько
само предприятие может позволить своим клиентам (покупателям)
расплачиваться с отсрочкой. Анализ оборачиваемости дебиторской
35
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2860