Дипломная работа: Анализ и оценка кредитоспособности физических лиц: современные способы и технологии
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
22
денежные средства, необходимые для погашения банковского долга в
положенный срок.
13
В процессе анализа все коэффициенты эффективности являются
дополнением коэффициентов ликвидности. Они позволяют дать более
обоснованное заключение об уровне кредитоспособности предприятия. А если
показатели ликвидности будут расти за счет увеличения стоимости запасов или
дебиторской задолженности при одновременном замедлении оборачиваемости,
то нельзя будет повышать класс кредитоспособности данного заемщика.
Все коэффициенты эффективности анализируют в динамике,
сравнивают с коэффициентами конкурирующих между собой предприятий и
среднеотраслевыми показателями.
Коэффициенты финансового левериджа помогают характеризовать
степень обеспеченности заемщиков собственным капиталом. Все варианты
расчета коэффициента разные, но экономический смысл у всех один: это размер
собственного капитала, а также размер степени зависимости клиентов от
привлеченных ресурсов.
Стоит отметить, что при расчете коэффициента учитывают все долговые
обязательства предприятия. Чем выше будет доля привлеченных средств
(долгосрочных и краткосрочных), тем ниже будет класс кредитоспособности
предприятия. Окончательный вывод делается, учитывая динамику
коэффициентов прибыльности.
Все коэффициенты прибыльности четко характеризуют эффективность
использования капитала, включая всю его привлеченную часть. К
коэффициентам прибыльности относят показатели чистой прибыли и
рентабельности.
3. Анализ денежных потоков предприятия.
Анализом денежного потока называют метод, помогающий оценивать
кредитоспособность клиентов коммерческого банка, где в основе лежит
13
Лицеванова, И.Л. К вопросу оценки кредитоспособности предприятий- заемщиков в современных условиях /
И.Л. Лицеванова // Молодой ученый. – 2017.– С. 208.
23
использование всех фактических показателей, которые характеризуют оборот
средств предприятия в отчетном периоде. Именно этим он и отличается от
оценки кредитоспособности предприятий на основе систем финансовых
коэффициентов.
Отдельно рассмотрим наиболее популярные методы оценки
кредитоспособности заемщиков – физических лиц:
1. Скоринговая система. Скоринговый метод проведения оценки
заёмщика – это бальная оценка потенциального заёмщика, которая очень часто
применяется в банках, а в микрофинансовых организациях чаще всего
опираются именно на скоринг.
Скоринг – это специальная программа, которая на основании введённых
данных о заёмщике выводит ему определённую оценку в виде баллов. Набрал
нужное количество – получил одобрение. Заявка может вообще не
рассматриваться человеком, особенно часто это встречается при
микрокредитовании, товарных кредитах, срочных кредитах с быстрым
принятием решения. То есть, всё рассмотрение заявки проводит программа,
именуемая скорингом.
14
Баллы скоринга насчитываются за все пункты анкетной информации.
Чем лучше считается заёмщик по тем или иным критериям, тем выше будет его
балл за конкретный пункт анкеты. Скоринг создаётся на модели идеального
заёмщика. Для начала банк проводит анализ тысячи заёмщиков и их
кредитных историй, чтобы вывести своего идеального клиента. Допустим,
анализ показал, что реже всего допускают просрочки граждане в возрасте 35-40
лет, значит, заявители этого возврата получат наибольший балл скоринга по
критерию возраста. А молодые заявители, которые чаще всего допускают
просрочки, получат наименьший балл за возраст. Или по статистике мужчины
совершают нарушения в выплатах чаще, чем женщины, поэтому за половую
принадлежность также назначается определённый бал.
14
Лысак, Е.В. Альтернативные инструменты оценки кредитоспособности заемщика в коммерческом банке / Е.
В. Лысак // Научно-методический журнал Концепт. 2017.– С. 75.
24
2. Рейтинговая система оценки кредитоспособности заемщика. Банки
устанавливают систему классификации заёмщиков, присваивая каждому
обратившемуся определённые коэффициенты. Они определяются анкетными
данными и обозначают финансовый риск. Это соотношение доходов и расходов
заёмщика. Коэффициенты определяются по формулам, применяемым в
конкретном банке. Каждый кредитор устанавливает своё минимальное
значение для возможного одобрения заявки. Достиг заявитель определённого
коэффициента – может получить одобрение. Именно может, потому как банком
учитываются и иные факторы, например, кредитная история заявителя.
После определения коэффициента кредитоспособности заёмщика
возможность одобрения будет зависеть от кредитной политики конкретного
банка. Получается, что, если заявитель не набрал минимальное значение, банк
считает его кредитоспособность низкой и не одобряет заявку, не рассматривая
её дальше. Если же норма набрана, то можно изучать остальные факторы для
определения возможности одобрения.
Таким образом, несмотря на то, что на сегодняшний день единого
эталона оценки кредитоспособности не существует, все банки придерживаются
примерно одинаковых схем.
В настоящее время в РФ и за рубежом известно множество методов
оценки кредитоспособности заемщиков банка. Поэтому возникает
необходимость сравнительного анализа содержания и возможности
использования этих методов на практике. Методы оценки кредитоспособности
во многих странах различаются, что связано, в первую очередь, с различиями
законодательства, обычаями делового оборота, культурой и традициями.
Многообразие подходов к оценке кредитоспособности вызвано различной
степенью доверия к качественным и количественным критериям оценки, а
также сложившейся исторической практикой кредитования.
В зарубежной практике банковского кредитования существует
множество методик, основанных, преимущественно, на финансовом анализе. В
то же время, важную информацию о заемщике несут нефинансовые методы
25
оценки. Зарубежные банки особое внимание уделяют финансовой устойчивости
и надежности компаний.
Методы и модели оценки, используемые за рубежом, можно разделить
на классификационные модели и модели комплексного анализа.
Классификационные модели, позволяющие разбить заемщиков на
определенные классы, включают в себя рейтинговые и прогнозные методы.
Рейтинговая оценка строится на основе полученных значений финансовых
коэффициентов и выражается в баллах, которые рассчитываются путем
умножения каждого показателя на его вес в рейтинге. Простота определения
кредитоспособности путем рейтинговой оценки определяет преимущества
метода. В международной практике существуют рейтинговые оценки
заемщика, проводимые специальными агентствами, например, Standard &
Poor`s, Modis и другими.
Следующим видом классификационных моделей являются прогнозные
модели, получившие широкое распространение в США и Великобритании,
основываются на статистических методах, наиболее популярным из которых
является множественный дискриминантный анализ (MDA), основанный на
дискриминационной функции Z (модель Альтмана и модель Чессера). «Z-
анализ» позволяет установить различия между кредитоспособными и
некредитоспособными группами клиентов банка. Методика расчета в
соответствии с данным методом предполагает перемножение факторов,
характеризующих финансовое состояние заемщика, и коэффициентов, которые
определены в соответствии со статистическими данными о состоянии
организаций. Полученный результат позволяет отнести оцениваемого заемщика
либо к банкротам, либо к успешно действующим организациям. Применение
данного метода российскими банками проблематично. Это связано, во-первых,
с отсутствием официальной статистики банкротств, во-вторых, с влиянием
множества факторов на финансовое состояние организаций, что не позволит
составить достоверный прогноз вероятного банкротства организации.
Помимо моделей MDA, к которым относятся модели Альтмана и
26
Чессера, существуют более упрощенные прогнозные модели, которые
основаны на системе показателей, например, система коэффициентов У.
Бивера. Данная система включает коэффициенты Бивера и текущей
ликвидности, экономической рентабельности и финансового левериджа.
Преимуществом модели, основанной на системе показателей, является
отсутствие взаимоувязки коэффициентов и весовых значений, что дает
возможность получить более точный результат. Недостатком такой модели
является игнорирование специфики организаций и экономической ситуации в
стране.
15
К прогнозным моделям также относится модель CART, что
расшифровывается
«классификационные и регрессионные деревья». Это непараметрическая
модель, которая возможна для широкого использования, доступна для
понимания, а также отличается несложностью расчетов.
Недостатками классификационных моделей являются преобладание
количественных факторов и переоценка их роли, а также добровольный выбор
количественных показателей, участвующих в оценке.
Следующей группой методов оценки кредитоспособности заемщиков,
после классификационных моделей, являются модели комплексного анализа
(«Шести Си», CAMPARI, PARTS и оценочная система анализа), которые
позволяют агрегировать количественные и качественные характеристики
заемщика.
В США широко применяется правило «Шести Си», согласно которому
критериями отбора клиентов являются такие экономические категории, как
характер заемщика, способность заимствовать средства, денежные средства,
обеспечение, условия, контроль. Каждому из критериев придается вес,
разрабатывается таблица степени рискованности и определяется совокупная
оценка кредитного риска по конкретному заемщику. Данная методика включает
15
Филипенко, Е.Д., Методики оценки кредитоспособности заемщика, используемые зарубежными банками /
Е.Д. Филипенко, Е.В. Деева // Молодая наука. – 2015. – С. 194.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/707