Материал: i-533246 учебник

МОДУЛЬ 2. МИКРОЭКОНОМИКА

В долгосрочном периоде предложение услуг физического капитала для отрасли и экономики будет эластичным по цене18.

Итак, первичные ресурсы труд и землю люди используют в сложном производственном процессе, применяя в качестве опосредующего фактора капитал. Чистое капиталообразование идет на уровне фирм и зависит от ставки процента.

Низкая ставка процента означает при прочих равных условиях высокую дисконтированную стоимость капитала. Фирмы в этом случае предполагают, что первоначальная стоимость дорогих или сулящих небольшую отдачу инвестиционных проектов в будущем окупится, а следовательно, эти проекты будут реализовываться, и наоборот.

Проблемы рынка капитала сложны, так как относятся к межвременным: чтобы принять решение о капитальных вложениях, сравнивают стоимость единицы капитала в настоящее время с той величиной дохода, которая будет обеспечена ею в течение ряда лет.

Уже существующий физический капитал может быть объектом отношений аренды (продаются услуги капитала), тогда прокатной ценой выступает ставка процента, а владелец данного ресурса получает арендную плату, куда включается и сумма амортизации, или объектом куплипродажи, тогда капитальная цена данного ресурса будет определятся современной дисконтированной стоимостью потока доходов, получаемых его владельцем.

Для современной экономики доминирующим фактором экономического роста является технический прогресс, поэтому именно функционирование рынка капитала определяет возможность эффективного производства и увеличения производственного потенциала.

7.4.Рассмотрим специфику рынка ресурсов, где объектом являются земля и некоторые другие редкие природные ресурсы, количество которых строго ограничено. Уникальные условия предложения этих ре-

сурсов их фиксированное количество приводят к совершенной неэластичности рыночного предложения таких ресурсов по цене.

В связи со спецификой предложения данного вида ресурсов их владельцы, предоставляющие ресурсы в пользование, получают особый вид дохода, который принято называть экономической рентой. Экономическая рента это прокатная цена, уплачиваемая за использование ресурса, запасы которого фиксированы. Строго говоря, экономическая рента это любой доход, превосходящий альтернативную стоимость ресурса.

18 В рамках лекции не предоставляется возможным полное исследование специфики анализа услуг капитала как фактора производства.

120

МОДУЛЬ 2. МИКРОЭКОНОМИКА

Рис. 7.17. Формирование экономической ренты: земельная рента (а); доход, который получают певцы, спортсмены и т. п. (б)

Поскольку ресурс приносит ренту (если он оплачивается на уровне более высоком, чем это необходимо для обеспечения предложения данного ресурса), то экономическая рента формируется аналогично выигрышу (излишку) фирмы-производителя на рынке товаров и услуг. Она может включать весь доход от ресурса (заштрихованный прямоугольник на рис. 7.17, а) или часть дохода от ресурса (заштрихованный прямоугольник на рис. 7.17, б). Примером первого случая является земельная рента, так как у земли нет альтернативной стоимости, примером второго доход, который получают певцы, спортсмены и т. п., сверх альтернативных издержек на труд (заработной платы), если они обладают особыми способностями.

При совершенно неэластичном предложении ресурса (рис. 7.17) доход его владельца в форме экономической ренты зависит только от спроса на данный ресурс как при отсутствии альтернативной стоимости, так и при ее наличии. Альтернативные издержки рассматривают как данные.

Следует обратить внимание на два положения. Во-первых, экономическая рента существует только там, где есть ограничения в предложении ресурса. Если предложение какого-либо ресурса совершенно эластично, то нельзя получить за него плату выше альтернативных издержек. Во-вторых, рента существует только на ресурсном рынке, где строгая ограниченность ресурсов носит естественный характер (есть лишь некоторое количество земли, но которой растет виноград определенных сортов, и эстрадных звезд не рождается сколь угодно много). Выигрыш производителя, который можно получить на рынке товаров и услуг, явление краткосрочное19.

19 Особым случаем является искусственное ограничение выпуска продукции монополистом.

121

МОДУЛЬ 2. МИКРОЭКОНОМИКА

ции между фирмами субъектами спроса на землю устанавливаются размеры экономической ренты. Причем для фермеров важно прежде всего плодородие земельных участков, для строительных фирм местоположение, а для разработчиков природных ресурсов земля является лишь кладовой. Высокое плодородие земли строителями и разработчиками будет рассматриваться как нежелательное (оно повышает конкуренцию со стороны фермеров).

Спрос на землю, как и на другие ресурсы, определяется спросом на продукты земли и ее производительностью. Кривая спроса на землю МRР земли нисходящая, что объясняется действием закона убывающей предельной производительности (рис. 7.18).

Потому особенности формирования дохода владельцев земли можно объяснить, только проанализировав предложение земли, прежде всего, абсолютную неэластичность предложения по цене.

Отметим, что доходы владельцев земли земельную ренту зачастую отождествляют с арендной платой. Представляется, что это неправомерно.

Арендная плата понятие более широкое, включающее как земельную ренту, так и плату за услуги капитала, сдаваемого в аренду вместе с землей, то есть доход в форме процента, а также амортизационные отчисления. Итак, существует количественное несовпадение ренты и арендной платы в том случае, когда земля сдается вместе со зданиями, сооружениями и т. п. Но всегда следует видеть качественные различия между земельной рентой как функциональной формой дохода владельца земли и арендной платой, включающей по сути несколько функциональных категорий доходов.

Совершенная неэластичность предложения земли обусловлена спецификой данного объекта рынка ресурсов:

количество земли ограничено самой природой, принято говорить о фиксированности земли;

земля дарприроды, издержкинаее«создание» близкикнулю20;

20 Представление, будто земля является безвозмездным даром природы, тогда как продукт земли – результат труда человека, весьма не точно, но в основе его кроется некая истина. См.: Маршалл А. Принципы экономической науки. М.: 1993. Т. 1. С. 214.

122

МОДУЛЬ 2. МИКРОЭКОНОМИКА

заменяемость земли другими ресурсами невысока;

участки земли закреплены в пространстве и немобильны;

стоимостиипоэтомувесьдоход земельнаярента.

Величина рентного дохода R определяется спросом на землю. Причем владелец будет предоставлять землю фирмам за любую возможно и малую прокатную цену, иначе вообще не получит дохода.

Следовательно, рента не играет стимулирующей роли на рынке земли, она не является побудительной причиной ее предложения (рис. 7.19).

Если спрос на землю повышается с D0 до D1, то земельная рента будет расти с R0 до R1, а при снижении спроса с D0 до D2 падать с R0 до R2. Если спрос на землю упадет до D3, то земельная рента будет равна нулю. Предложение земли во всех случаях остается неизменным. В этом отличие ренты от доходов, приносимых другими ресурсами.

Государственное регулирование рынка земли осуществляется в основном с помощью налогов. Изымается половина и более земельной ренты, а базой для определения налоговых выплат служит «самое хорошее и прибыльное использование земли», варианты которого легко проследить по земельному кадастру.

Обратим внимание, что из-за неэластичности предложения земли налоги платит ее собственник, а не арендатор, то есть арендовать землю равно выгодно при любых налогах. Это правило в полном объеме действует для сельскохозяйственного производства. В случае, когда субъектом спроса на землю выступают фирмы, занятые жилищным и промышленным строительством или разработкой природных ископаемых, налоги частично перекладываются на них, поэтому при росте налогов спрос на землю для несельскохозяйственных нужд уменьшается (это напоминает результаты действия избыточного налогообложения на недвижимость).

С земельной рентой тесно связано понятие цены земли. Если земельная рента это цена, уплачиваемая за использование земли, ее аренду, то рыночная цена земли – это капитальная цена, по которой земля продается и покупается. Цена земли является капитализированным значением ренты, дисконтированной земельной рентой. (Напомним, под дисконтированием понимают процедуру вычисления сегодняшнего

123

МОДУЛЬ 2. МИКРОЭКОНОМИКА

аналога суммы, которая выплачивается через определенный срок при существующей норме процента.)

Поскольку земля имеет бесконечный срок службы, то ее цена равна годовой ренте деленной на рыночную ставку процента, то есть

Рзем. = (R / i) · 100 %21,

где R ежегодный размер земельной ренты, a i рыночная ставка процента. Если учесть разницу земельных участков по плодородию и место-

положению, иначе разную производительность, станет ясно, что земельные участки равной площади приносят неравные доходы. Доход, полученный за счет использования более производительных земельных участков при прочих равных условиях, называют дифференциальной рен-

той (рис. 7.20).

Дифференциальную ренту приносит плодородный участок (рис. 7.20, а), и ее величина равна площади заштрихованного прямоугольника. Второй участок дифференциальной ренты не приносит (рис. 7.20, 6), а фирма, хозяйствующая на третьем, вынуждена будет уйти22 (рис. 7.20, в).

Ранжирование ресурсов существует не только на рынке земли, но и на других ресурсных рынках. Следовательно, дифференциальную ренту можно рассматривать применительно к другим ресурсным рынкам. Например, на рынке труда разностный доход получают высококлассные врачи, адвокаты и другие специалисты.

Рис. 7.20. Формирование дифференциальной ренты

21Напомним, под дисконтированием понимают процедуру вычисления сегодняшнего аналога суммы, которая выплачивается через определенный срок при существующей норме процента.

22Вопросы о дифференциальной ренте II, инфрамаржинальной и абсолютной ренте могут быть предметом обсуждения на семинаре.

124