Материал: Корпоративная программа повышения лояльности персонала (на примере АО "ДПД РУС")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
41
развития. Чистая прибыль АО «ДПД РУС» за 2016-2018 гг. выросла на 4 119
тыс.руб., и составила 7 117 тыс.руб., что в 2,3 раза выше уровня базового
периода. Таким образом, динамику доходов и расходов АО «ДПД РУС»
можно назвать положительной. Однако следует обратить внимание на
увеличение издержек обращения, уменьшение сальдо по прочим доходам и
расходам.
Структура издержек обращения АО «ДПД РУС» в 2016-2018 гг.
представлена в таблице 4.
Таблица 4
Структура издержек обращения АО «ДПД РУС» в 2016-2018 гг.
Наименование
показателей
2016
2017
2018
Динамика,
+/-
Сумма
, тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
Сумма
, тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
Сумма
, тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
Сумма
, тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Затраты на
оплату труда
9 420
20,1
9
9 550
13,5
8
10689
15,
2
1269
-4,99
Страховые
взносы
2 300
4,93
2 885
4,1
3516
5
1216
0,07
Амортизационны
е отчисления
230
0,49
266
0,38
352
0,5
122
0,01
Реклама
540
1,16
580
0,82
703
1
163
-0,16
Складские
расходы
34 171
73,2
3
28 430
40,4
2
29888
42,
5
-4283
-
30,7
3
Транспортные
расходы и оплата
прочих услуг
26 300
56,3
6
28 630
40,7
25176
35,
8
-1124
-
20,5
6
Итого
46 661
100
70 341
100
70325
100
23664
0
Из таблицы 4 видно, что наибольшую долю в издержках обращения
АО «ДПД РУС» и в 2016, и в 2018 гг. занимали транспортные расходы и
расходы на оплату прочих услуг. На основе данных бухгалтерской
отчетности АО «ДПД РУС», проведем анализ финансового состояния
рассматриваемой компании. Структура и динамика актива баланса АО «ДПД
РУС» представлена в таблице 5.
42
Таблица 5
Структура и динамика актива баланса АО «ДПД РУС» в 2016-
2018 гг., тыс. руб.
Статья
актива
баланса
31.12.2016
31.12.2017
31.12.2018
Динамика,
+/-
Темп
прирост
а, %
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные
средства
638
0,72
796
0,76
579
0,36
-59
-
0,36
90,75
Итого по
разделу I
638
0,72
796
0,76
579
0,36
-59
-
0,36
90,75
II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
2245
1
25,41
41522
39,8
1
6552
9
40,66
4307
8
15,2
4
291,88
Дебиторска
я
задолженно
сть
5662
5
64,10
45212
43,3
4
4993
2
30,98
-
6693
-
33,1
2
88,18
Финансовы
е вложения
(за
исключение
м денежных
эквивалент
ов)
0
0
510
0,49
7092
4,40
7092
4,40
-
Денежные
средства и
денежные
эквивалент
ы
8538
9,66
1507
9
14,46
3703
8
22,98
2850
0
13,3
2
433,80
Прочие
оборотные
активы
89
0,10
1191
1,14
1001
0,62
912
0,52
1124,72
Итого по
разделу II
8770
3
99,28
1035
14
99,24
1605
92
99,64
7288
9
0,36
183,11
БАЛАНС
8834
1
100,0
0
1043
10
100,0
0
1611
71
100,0
0
7283
0
0,00
182,44
Валюта баланса АО «ДПД РУС» в 2018 г. относительно 2016 г.
выросла на 93,55 % и составила 161 171 тыс. руб. Рост активов баланса
обусловлен, прежде всего, увеличением статьи отгруженных товаров. За
2016-2018 гг. прирост этой статьи составил 43 078 тыс. руб. или в 2,9 раз, а на
31.12.2018 г. величина статьи составила 65 529 тыс. руб. Внеоборотные
активы АО «ДПД РУС», составлявшие на 31.12.2016 г. 638 тыс. руб.,
снизились на 9,25 % и составили 579 тыс. руб. Величина оборотных активов
АО «ДПД РУС», напротив, выросла на 72 889 тыс. руб. или на 83,11 % и
43
составила 160592 тыс. руб. или 99,6 % от общей структуры имущества. Доля
основных средств в общей структуре активов на 31.12.2018 г. составила
0,4%, что говорит о мобильности имущества АО «ДПД РУС».
Таблица 6
Структура и динамика пассива баланса АО «ДПД РУС» в 2016-
2018 гг., тыс. руб.
Статьи
пассива
31.12.2016
31.12.2017
31.12.2018
Динамика, +/-
Тем
п
рост
а,
%
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный
капитал
10
0,01
10
0,01
10
0,01
0
-0,01
100,
0
Нераспред
еленная
прибыль
5810
6,58
5818
5,58
11571
7,18
5761
0,60
199,
16
Итого по
разделу III
5820
6,59
5828
5,59
11581
7,19
5761
0,60
198,
99
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Итого по
разделу
IV
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0,0
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Займы и
кредиты
100
91
11,4
2
-
0,00
-
0,00
-
1009
1
-
11,42
100,0
Кредиторс
кая
задолжен
ность
724
30
81,9
9
98459
94,3
9
14955
3
92,79
7712
3
10,80
206,48
Прочие
краткосро
чные
пассивы
-
0,00
23
0,02
37
0,02
37
0,02
-
Итого по
разделу V
825
21
93,4
1
98 482
94,4
1
149
590
92,81
6706
9
-0,60
181,28
БАЛАНС
883
41
100,
0
104
310
100,
00
161
171
100,0
0
7283
0
0,00
182,44
Размер дебиторской задолженности не изменился. АО «ДПД РУС» на
31.12.2018 г. имеет пассивное сальдо (кредиторская задолженность больше
дебиторской). Таким образом, АО «ДПД РУС» финансирует свою текущую
деятельность за счет кредиторов. Размер дополнительного финансирования
составляет 99 621 тыс. руб. Динамику изменения актива баланса АО «ДПД
44
РУС» можно назвать положительной, но следует обратить внимание на
увеличение краткосрочной дебиторской задолженности, увеличение статьи
внеоборотных активов в общей структуре баланса.
В таблице 6 представлена структура и динамика пассива баланса АО
«ДПД РУС» в 2016-2017 гг.
Рост валюты баланса со стороны пассива в наибольшей степени
обусловлен ростом кредиторской задолженности. За 2017 г. в АО «ДПД
РУС» величина кредиторской задолженности увеличилась на 51 094 тыс.
руб. или на 51,9 %.На 31.12.2017 года величина собственного капитала АО
«ДПД РУС» составила 11 581 тыс.руб. или 7,2%. Проведем далее оценку
ликвидности баланса АО «ДПД РУС» за 2016-2018гг., данные для расчета и
результаты анализа отобразим для наглядности в виде таблицы 7.
Из данных, представленных в таблице 7, очевидно, что значения
коэффициентов абсолютной и срочной ликвидности в течение отчетного
периода увеличились, что, на первый взгляд, указывает об отрицательной
динамике финансового состояния компании. При этом показатели текущей и
абсолютной ликвидности находятся в пределах рекомендуемых норм,
показатель срочной ликвидности и показатель ликвидности при мобилизации
средств находятся вблизи нижней границы нормы, однако демонстрируют
положительную динамику, что также свидетельствует о повышении
стабильности финансового положения компании.
Таблица 7
Оценка ликвидности баланса АО «ДПД РУС» в 2016-2018гг.
п/п
показатель
2016г.
2017г.
2018г.
Норматив для
коэффициентов
ликвидности
Абсолютное
отклонение
2018г. от 2016г.
1
2
3
4
5
6
7=ст.5-ст.3
1
Оборотные
активы, тыс.
руб.
87703
103
514
160
592
72 889
2
Текущие
обязательства,
тыс. руб.
82521
98
482
149
590
67 069
45
Продолжение таблицы 7
3
К текущей
ликвидности
(стр. 1/стр.2)
1,06
1,05
1,07
1-3.
0,01
4
Денежные
средства, тыс.
руб.
8538
15
079
37
038
28 500
5
Финансовые
вложения, тыс.
руб.
0
510
7 092
7 092
6
К абсолютной
ликвидности
(стр. 4+стр.
2)/стр. 2
1,10
0,16
0,29
0,2-0,5
-0,81
7
Дебиторская
задолженность,
в тыс. руб.
56625
45
212
49
932
-6 693
8
К срочной
ликвидности
(стр. 4+стр.
5+стр.7)/стр.2)
0,79
0,62
0,63
0,7-1
-0,16
9
Запасы, в тыс.
руб.
22451
41
522
65
529
43078
10
К ликвидности
при
мобилизации
средств
(стр.9/стр.2)
0,27
0,42
0,44
0,5-0,7
0,17
Таким образом, в целом можно сделать вывод о достаточной
ликвидности АО «ДПД РУС» в исследуемом периоде.
Далее проанализируем финансовую устойчивость АО «ДПД РУС» и
результаты также отобразим в таблице 8.
Из данных, представленных в таблице 8, очевидно, что значения всех
коэффициентов финансовой устойчивости в течение исследуемого периода
выросли, за исключением коэффициента финансового рычага, который
снизился на 1,3 п., что в целом свидетельствует об улучшении финансовой
устойчивости компании.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/9090