Кредитный договор может предусматривать, что сумма практически полученной ссуды оформляется срочным обязательством – поручением по истечении квартала с указанием конкретных сроков погашения применительно к периоду поступления необходимых денежных доходов, а по долгосрочным ссудам – за 10 дней по истечении планового срока завершения мероприятия.
Обязательство-поручение является основанием для погашения ссуд, согласно которому при наступлении срока производится списание средств с соответствующего счета кооператива. Нарушение условий кредитного договора включает за собой право банка на досрочное взыскание ссуды. Банк устанавливает конкретный срок погашения задолженности по ссуде. В течение этого срока кооператив представляет поручение на списание средств со своего счета на погашение кредита, при отсутствии средств ссуда относится на счет просроченных ссуд.
Большое значение в настоящее время приобретает кредитование под залог векселей.
При залоге векселей, так же как и любого другого предмета залога, к залогодержателю не переходит право собственности на заложенные векселя.
Операции банка по учету векселей связаны с переходом права собственности к кредитору.
Высокий уровень заемного капитала, используемого в денежном обороте предприятия, делает актуальным совмещение страховой и кредитной деятельности банка.
Коммерческие банки могут быть страхователями своих клиентов, которые испытывают временные трудности с денежными средствами.
В этом случае банковский процент включает и страховую премию. Смысл совмещения страховой и кредитной деятельности заключается в том, что банк способен предотвратить банкротство компании, восстановить платежеспособность и финансовую устойчивость. Для банка это важно с позиции закрепления постоянных клиентов и установления контроля за их деятельностью.
Одновременно с этим введено добровольное страхование ответственности заемщиков за непогашение кредитов.
Договоры страхования предприятия заключают с организациями, имеющими лицензии на проведение операций по страхованию.
По договору страхования страховщик выплачивает банку, выдавшему кредит, возмещение в размере от 50% до 90% суммы непогашенного заемщиком кредита, включая начисленные проценты.
Ответственность страховщика возникает, если страхователь не возвратил банку-кредитору обусловленную кредитным договором сумму в течение 20 дней после наступления срока платежа.
Страховая сумма устанавливается пропорционально определенному в договоре страхования проценту ответственного страхования исходя из всей суммы задолженности, подлежащей возврату по условиям кредитного договора.
Договор страхования ответственности заемщиков за непогашение кредитов заключается на срок кредитного договора.
После выплаты банку страхового возмещения к страховщику переходят в пределах выплаченной суммы все права банка кредитора, которые он имел по отношению к страхователю по кредитному договору. За произведенную операцию страховщик получает страховые платежи, дифференцированные в зависимости от срока действия договора страхования, а следовательно и кредитного договора.
В денежном обороте предприятий и коммерческих организаций наряду с ссудами банка присутствуют средства и других кредиторов.
Кредиторов представляют предприятия-поставщики, физические лица, постоянные деловые партнеры по производственным и коммерческим сделкам.
Для оформления долга пользуются векселем. Вексель является платежным документом, ценной бумагой, свидетельствующей о предоставлении коммерческого кредита, обслуживающего движение товаров. Вексельное обращение активно применялось даже в 20-е годы, которые в 30-е годы активно уничтожила кредитная реформа.
В денежном обороте используют два вида векселя: простой и переводной.
Простой вексель содержит простое и ничем не обусловленное обращение векселедателя уплатить определенную сумму денег при наступлении срока платежа.
Переводной вексель представляет собой простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определенную сумму денег с указанием плательщика, срока платежа и наименованием того, кому или по приказу кого платеж должен быть совершен.
При отсутствии указанного срока платежа оплата производится при предъявлении векселя в банк.
Правом векселедателя является получение процентов, начисленных на вексельную сумму. Процентная ставка указывается в векселе. Векселедатель отвечает за акцепт и за платеж.
Акцепт – принятие предложения, выражение согласия оплаты полученного документа.
В вексельном обращении широко применяется индоссамент – передаточная надпись на векселе, удостоверяющая переход прав по этому документу к другому лицу.
Индоссамент может содержать указание лица, в пользу которого переводится документ, быть на предъявителя или состоять из одной подписи индоссамента.
Кроме передаточной функции индоссамент на векселе выполняет гарантийную функцию – каждый индоссант по векселю отвечает за акцепт и за платеж.
Индоссамент бывает только простым и ничем не обусловленным.
Переводной вексель может быть предъявляемым для акцепта плательщику до наступления срока платежа.
Каждый индоссант вправе определить, что вексель должен быть предъявлен к акцепту с назначением срока либо без назначения, если только вексель не объявлен векселедателем не подлежащим акцепту.
Акцепт отмечается на переводимом векселе. Плательщик посредством акцепта принимает на себя обязательство оплатить переводной вексель на срок.
Платеж по переводимому векселю может быть обеспечен полностью или в части вексельной суммы посредством аваля – вексельного поручительства, по которому лицо, его совершающее, принимает на себя ответственность перед владельцем векселя за выполнение обязательств любым из обязанных по векселю лиц.
В число обязанных по векселю лиц входят:
1. Акцептант.
2. Векселедатель.
3. Индоссант.
Авалист отвечает так же, как и тот, за которого он дал аваль.
Оплачивая переводимый вексель, авалист приобретает права, вытекающие из этого векселя, против того, за кого он дал гарантию и против тех, которые в силу переводного векселя обязаны перед этим последним лицом.
Отказ в акцепте или в платеже удостоверяется актом, составленным в публичном порядке, – протест в неакцепте или в неплатеже.
Все, выдавшие акцептирование, индоссировавшие вексель или поставившие на нем аваль, являются солидно ответственными и обязанными перед векселедержателем.
Векселедержатель имеет право предъявления иска ко всем этим лицам, к каждому в отдельности и по всем вместе, не будучи принужден соблюдать при этом последовательности, в которой они обязались,
Векселедержатель вправе требовать от того, к кому он предъявляет иск:
– сумму переводного векселя, не адаптированную или неоплаченную с процентами, если таковые предусматривались;
– процентами за просрочку платежа;
– издержки по протесту;
– пени, начисленные со дня срока платежа.
Каждое лицо, имеющее право предъявить иск, может получить платеж посредством нового векселя – обратной тратты.
Тратта – приказ кредитора должнику уплатить определенную сумму третьему лицу.
Обязательство должника начинает действовать с момента, когда он акцептировал этот документ.
Обратная тратта включает также и куртаж – вознаграждение за посредничество и все установленные сборы по обратной тратте.
Вексельное обращение непосредственно связано с актами купли-продажи товаров.
Банковские операции по учету векселей, их инкассированию, кредитованию под залог векселей были широко развиты в дореволюционной России. Они требуют в настоящее время законодательного оформления и активного пропагандирования.
Вексель – это ценная бумага, поэтому его успешное применение связано с функционированием рынка капиталов.
При помощи векселя могут производиться расчеты между брокерами по сделкам купли-продажи на биржах.
Получили распространение и банковские векселя. Векселя продаются клиентами в форме вексельной книжки, которую банк предварительно акцептирует. Особенность вексельной книжки в том, что она продается дисконтом на любой срок и любого номинала. Клиент может использовать вексель как средство платежа за товары и услуги. Новый обладатель векселя вправе передать его третьему лицу, используя индоссамент.
Банковский вексель имеет заранее установленный срок обращения, который может быть изменен по желанию векселедержателя при определенных условиях.
Банковский вексель является средством обращения и платежа и приносит банку-эмитенту эмиссионный доход. На основании этого он может рассматриваться как денежный суррогат, вступая в противоречие с законом РФ "О денежной системе Российской Федерации", принятом 25 сентября 1992 г. и запрещающим их выпуск.
С введением вексельного обращения в настоящее время связывают внесение рациональных перемен в кредитно-расчетное обслуживание, ускорение платежей, рациональное перераспределение оборотных активов, временно не задействованных между предприятиями и коммерческими организациями.
Вексельное обращение позволяет законодательно оформить взаимные обязательства поставщика и плательщика, определить права и меру ответственности, условия, при которых векселедатель может быть признан банкротом.
Вексельное обращение дает импульс к развитию косвенного банковского кредитования, которое может осуществляться в форме учета векселей коммерческими банками.
Суть его в том, что банк выдает векселедержателю сумму, указанную в векселе, за минусом процента по действующей учетной ставке за пользование кредитом либо в форме ссуды под вексель.
Косвенное банковское кредитование регулирует взаимные расчеты предприятия и сокращает потребность в прямых ссудах под товары, ускоряет оборачиваемость оборотных средств и сдерживает инфляцию.
Для кредитования под залог векселей банк может открывать предприятиям специальные ссудные счета, используемые при расчетах за товары.
Задолженность по специальному ссудному счету погашается путем оплаты товаров, на нее обращаются средства, поступившие в оплату векселей. Задолженность по этому счету должна быть обеспечена товарно-материальными ценностями.
Кредитор проверяет наличие товара и вправе требовать дополнительного обеспечения ссуд.
Кредитный договор, заключаемый заемщиком и банком при кредитовании по специальному ссудному счету, имеет некоторые особенности.
Кроме указания размера ссуды определяется возможное соотношение между обеспеченностью кредита и задолженностью по специальному ссудному счету.
Банку предоставляется право погашать задолженность за счет средств, имеющихся у клиента на расчетном либо текущих счетах и получаемым им по другим операциям.
Банк может разрешать клиенту заменить одни векселя другими до истечения их срока. За банком остается право в любой момент потребовать полного или частичного погашения кредита и закрыть счет.
По кредитному сальдо, образующемуся на специальном ссудном счете клиента, банк начисляет проценты, как и по свободным денежным средствам на расчетном счете.
Кредитный договор устанавливает право банка проверять материальное обеспечение ссуд, в обязанность заемщика входит предоставление документов, необходимых для определения платежеспособности и финансового состояния.
Одним из методов финансового обеспечения предпринимательской деятельности и регулирования денежного оборота предприятий и коммерческих организаций выступают факторные операции.
Факторные операции – это разновидность расчетных операций, они сводятся к покупке у поставщика права на получение платежа с плательщика за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги. Они одновременно включают инкассирование дебиторской задолженности, кредитование и гарантии от финансового риска.
Первые факторинговые отделы были созданы в 1989 г. при республиканских банках, областных и городских управлениях Промстройбанка СССР.
За счет кредитов банков формировались оборотные средства отделов.
Факторинговый отдел заключал трехсторонние договоры на определенный срок с поставщиками и плательщиками, в соответствии с которыми гарантировал оплату счетов поставщиков, выставляемых на данных плательщиков через счет факторинга. Кроме того, отдел имел право заключать договоры по оплате платежных требований, выставленных на отдельного плательщика, с последующим получением от последнего средств по данному платежу.
Факторные операции совершаются за определенную плату, установленную в процентах от суммы платежа. Эта плата формировала прибыль факторингового отдела. При заключении договора с хозорганами факторинговый отдел учитывал финансовое положение плательщика, характер его хозяйственных связей и сложившуюся практику платежных взаимоотношений с поставщиками, конкурентоспособность поставляемой продукции. Нередко с факторинговой службой устанавливались договорные отношения.
Значительный рост дебиторской задолженности вызывает необходимость широкого развития факторных операций, которые могут осуществляться не только банками, но и инвестиционными компаниями.
По существующей мировой практике банк или инвестиционная компания покупает у своих клиентов дебиторские счета без права обратного требования с него и оказывает ряд услуг до окончания погашения счетов.
Банк или компания оценивают кредитоспособность имеющихся и возможных должников своего клиента и заранее устанавливает предельный размер аванса.
Дебитором дается указание на осуществление платежей банку, который получает копии счетов за вычетом дисконта и комиссионных. В конце месяца банк подсчитывает причитающиеся ему комиссионные и остаток неинкассированных счетов, а свободный остаток передает клиенту.
Банк или компания получают комиссионные и ссудный процент с ежедневного остатка, выплаченного клиенту аванса против неинкассированных счетов.
Процент взимается со дня выдачи аванса до дня погашения задолженности.
Комиссионные устанавливаются в процентах от общей суммы купленных счетов и зависят от торгового оборота клиента и степени риска.
Договоры, заключаемые с банком на факторинговое обслуживание, имеют некоторые общие черты с договорами добровольного страхования ответственности заемщика за непогашение кредитов.
Факторинговое обслуживание включает, как правило, весьма подробный учет дебиторской задолженности предприятию.
Такой учет помогает финансовому менеджеру формировать фонд риска на погашение сомнительных долгов. Финансовый менеджер может рассчитывать также на предоставление ему информации фактор-банком о платежеспособности покупателей, а также на гарантии за платежи.
Трастовое обслуживание также как и факторинговое получает все большее распространение. Его могут осуществлять самостоятельные траст-компании или траст-фонды, а также трастовые отделы коммерческих банков, инвестиционных компаний, страховых компаний, бирж.
Трастовые компании имеют разнообразное содержание, но всегда носят доверительный характер.
К трастовым операциям относятся:
1. Управление имуществом клиента.
2. Хранение финансовых активов.
3. Консалтинговое обслуживание (консалтинг – деятельность по конвертированию процентов (продавцов и покупателей)).
4. Распоряжение наследством.
5. Операции в связи с опекой и др. Трастовые операции охотно выполняют банки, так как получают самую полную информацию о своих клиентах, имеют дополнительные доходы и расширяют сферы влияния.
Значительны по объему операции, связанные с управлением портфелем ценных бумаг клиента.
В задачи трастового отдела входят:
а) прием на хранение ценных бумаг;
б) получение по ним доходов и извещение клиентов о всех поступлениях;
в) погашение облигаций с наступающим сроком;
г) получение денег по закладным;
д) обмен ценных бумаг;
е) покупка, продажа и получение ценных бумаг.
По договору с клиентом трастовый отдел обладает правом не только хранить ценные бумаги и получать по ним доходы, но и покрывать постоянные расходы клиента, производить коммерческие и инвестиционные операции.
Доверитель может передать трастовому отделу права по владению акциями, на их покупку и продажу, уплату налогов и другие обязательства.
Трастовое обслуживание требует высокого профессионализма, знания рынка капиталов и ценных бумаг.
Его юридическим оформлением служат агентское соглашение, договор поручения, контракт, письменное указание принципала (глава, хозяин, лицо, от имени которого действует агент, представитель).
К трастовым операциям относятся:
– передача собственности на ценные бумаги;
– уплата процентов и погашение задолженности;
– освобождение заложенного имущества;
– ведение учета и составление финансовой отчетности для эмитентов, инвестиционных фондов, фондовых бирж, держателей ценных бумаг.
Велика роль трастового отдела как уполномоченного по ликвидации имущества предприятия-банкрота.
Он извещает кредиторов и иных юридических лиц, состоящих в договорных отношениях с ликвидируемым предприятием, о предстоящей ликвидации, удовлетворяет претензии кредиторов, гарантирует соблюдение прав и интересов акционеров, проводит работу по взиманию дебиторской задолженности и выявлению кредиторов, составляет ликвидационный баланс.
За оказываемые услуги трастовые отделы и компании получают комиссионное вознаграждение. Его размер является заранее установленным или определяется договором.
Комиссионное вознаграждение состоит из ежегодных отчислений от дохода по трастовому обслуживанию, ежегодного взноса с суммы осуществленных трастовых операций, взносов клиентов по окончании срока договора, регулирующего отношения агента и принципала.
Доходы приносят трастовым отделам и депозитные остатки по трастовым счетам клиентов, на которые начисление процентов не предусматривается.
Предприятия и коммерческие организации все активнее привлекают для участия в денежном обороте средства арендодателя на долгосрочной основе.
Операции по привлечению на основе долгосрочной финансируемой аренды получили название лизинга.
Лизинг – это форма финансовых вложений в основные средства через посредство лизинговой службы, которая приобретает для третьего лица право собственности на имущество и отдает его в аренду на определенный период.
В лизинговой операции участвуют три стороны:
1. Продавец или поставщик.
2. Покупатель или лизингополучатель.
3. Лизинговая служба или лизингодатель.
Лизинговую службу, как правило, имеет коммерческий банк, но это может быть и самостоятельная лизинговая компания.
Лизинг – форма долгосрочного кредитования, представляющая собой долгосрочную аренду.
Поскольку лизинговая служба полностью оплачивает основные средства по поручению предприятия-лизингополучателя за счет собственных ресурсов, то к ней переходят права собственности на предмет лизинга. В дальнейшем она выступает по отношению к потребителю законодателем.
Предметом лизинга может быть имущество, приобретенное банком самостоятельно и в дальнейшем сданное в аренду выбранному клиенту, либо имущество, в приобретении которого участвует сам арендатор.
В лизинговом соглашении между банком и арендатором отражаются:
1. Предмет лизинга и возникновение права собственности на него у лизингодателя.
2. Срок аренды.
3. Сумма арендных платежей и периодичность их выплаты.
4. Условия страхования объема сделки.
5. Порядок владения имуществом после истечения срока аренды.
6. Ответственность сторон.
7. Обязанности лизингодателя или лизингополучателя.
Лизингодатель определяет:
1) размер лизингового взноса, который зависит от первоначальной стоимости объекта, по которой он принимает на баланс арендатора и числится в нем за счет ОЗ "Долгосрочные арендуемые основные средства",
2) срок аренды;
3) банковскую процентную ставку;
4) стоимости услуг по арендной операции, взимаемых банком;
5) частоты внесения взносов.
Период аренды чаще всего зависит от вида основных средств и стоимости их приобретения, что определяет срок начисления амортизации на их полное восстановление.