Дипломная (вкр): Управление сбытовой деятельностью

Коэффициент финансовой зависимости предприятия указывает на то, насколько активы предприятия финансируются за счет заемных средств. Слишком большая доля заемных средств снижает платежеспособность предприятия, подрывает его финансовую устойчивость и соответственно снижает доверие к нему контрагентов и уменьшает вероятность получения кредита. Однако, слишком большая доля собственных средств также невыгодна предприятию, так как если рентабельность активов предприятия превышает стоимость источников заемных средств, то за недостатком собственных средств, выгодно взять кредит. Значит каждому предприятию, в зависимости от сферы деятельности и поставленных задач, нужно установить для себя нормативное значение коэффициента. Для ООО "Строй-Маг" данный показатель в 2012 и 2013 году имел значение 2,442 и 2,337 соответственно. Это означает, что в 2013 году на одну единицу источников собственных средств приходится 2,337 единицы общей суммы финансовых ресурсов. В течение этих двух лет наблюдается тенденция уменьшения данного коэффициента, что считается положительным фактором.

Коэффициент маневренности собственных средств показывает, способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников. Коэффициент маневренность собственных средств зависит от структуры капитала и специфики отрасли, рекомендован в пределах от 0.2-0.5, но универсальные рекомендации по его величине и тенденции изменения вряд ли возможны. Для ООО "Строй-Маг" данные показатели приняли в 2012 и 2013 году следующие значения - 0,66 и 0,703 соответственно. Это означает, что больший объём средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно управлять этими средствами.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений отражает долю, состоящую из долгосрочных обязательств в объеме внеоборотных активов предприятия. Низкое его значение этого коэффициента может свидетельствовать о невозможности привлечения долгосрочных кредитов и займов, а слишком высокое либо о возможности предоставления надежных залогов или финансовых поручительств, либо о сильной зависимости от сторонних инвесторов. Для ООО "Строй-Маг" значение этого показателя было 0,081 и 0,084 за 2012 и 2013 год соответственно, это значит, что приблизительно 8% внеоборотных активов составляют долгосрочные обязательства.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств показывает, какая часть в источниках формирования внеоборотных активов на отчетную дату приходится на собственный капитал, а какая на долгосрочные заемные средства. Особенно высокое значение показателя свидетельствует о сильной зависимости от привлеченного капитала, о необходимости выплачивать в перспективе значительные суммы денежных средств в виде процентов за пользование кредитами и прочее. В 2012 и 2013 году данный показатель для ООО "Строй-Маг" был равен 0,029 и 0,027 соответственно, что указывает на слабую степень зависимости от привлечённого капитала.

Коэффициент структуры заемного капитала показывает, из каких источников состоит заемный капитал предприятия. В зависимости от источника формирования капитала предприятия, можно сделать вывод о том, как сформированы внеоборотные и оборотные активы предприятия, так как долгосрочные заемные средства обычно берутся на приобретение (восстановление) внеоборотных активов, а краткосрочные - на приобретение оборотных активов и осуществление текущей деятельности. Таким образом, из значений данного показателя ООО "Строй-Маг" в 2012 и 2013 году (0,021 и 0,02 соответственно) следует, что доля долгосрочных активов в общем объёме очень низка, следовательно, большая часть средств организации сконцентрирована на приобретении оборотных активов.

Чем больше коэффициент соотношения заёмных и собственных средств превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень определяется условиями работы каждого предприятия, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств. Поэтому дополнительно необходимо определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств, что означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств, т.е. в итоге - увеличение собственных средств. Поэтому при высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения собственных и заемных средств может намного превышать 1. Данный показатель для ООО "Строй-Маг" имел значение 1,442 и 1,337 в 2012 и 2013 годах соответственно. Это значит, что в организации на одну единицу собственных средств приходится 1,3-1,4 единицы заёмных средств.

В целом показатели финансовой устойчивости ООО "Строй-Маг" находятся в пределах нормы, что говорит о стабильном финансовом состоянии организации.

Рентабельность - это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инновационной); они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами [41]. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. Результаты анализа рентабельности приведены в таблице 2.6.

Таблица 2.6 - Расчет показателей рентабельности

Как видно из таблицы 2.6, объём чистой прибыли в 2013 году стал ниже, чем в 2012 году - 800 тысяч рублей, против 1100 тысяч рублей, но остался на приемлемом уровне.

Рентабельность продукции показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Данный показатель рентабельности может быть определен как в целом по данной организации, так и по отдельным ее подразделениям, а также по отдельным видам продукции. Согласно данным таблицы 2.6, на каждую единицу, вложенную в производство и реализацию продукции (и услуг) ООО "Строй-Маг" в 2012 году приходилось 0,48 единиц, а в 2013 - 0,37 единиц прибыли.

Рентабельность основной деятельности характеризует эффективность основной деятельности компании и работ по сбыту продукции и позволяет оценить, какой объём прибыли от реализации компании получает на 1 единицу затрат, связанных с производством и профильной или услуг продажей продукции. Данный показатель ООО "Строй-Маг" был равен 0,08 и 0,06 в 2012 и 2013 году соответственно. Это значит, что с каждого рубля, затраченного на основную деятельность, организация получает лишь 6-8 копеек чистой прибыли. С одной стороны, показатель невелик, но с другой это вполне приемлемый и постоянный уровень чистой прибыли.

Рентабельность активов показывает способность активов компании порождать прибыль или другими словами - сколько прибыли приходится на каждый рубль, вложенный в имущество организации. Значения данного показателя ООО "Строй-Маг" в 2012 и 2013 годах были равны 6,1% и 4,2% соответственно. Это значит, что на 1 единицу активов приходится 0,04 - 0,06 активов.

Рентабельность валовой прибыли демонстрирует долю валовой прибыли в объёме продаж предприятия. Исходя из данных таблицы 2.6, доля валовой прибыли в объёме продаж в 2012 и 2013 году уменьшилась с 31% до 30%.

Рентабельность собственного капитала характеризует наличие прибыли в расчёте на вложенный собственниками данной организации капитал. Таким образом, на одну единицу собственного капитала ООО "Строй-Маг" в 2012 году приходилось 0,148 единицы прибыли, а 2013 - 0,098 единицы.

В целом, показатели рентабельности ООО "Строй-Маг" находятся на допустимом уровне. Но замечается общее снижение прибыли, вследствие снижения рентабельности, К данному факту необходимо привлечь внимание руководства, для принятия оптимизационных решений.

Показатели деловой активности (оборачиваемости) характеризуют активность производственно-сбытовой деятельности предприятия. Формулы расчета и значения показателей оборачиваемости представлены в таблице 2.7.

Таблица 2.7 - Коэффициенты деловой активности

Производительность труда показывает, какой объём выручки приходится на одного работника организации. Естественным считается увеличение этого показателя, так как слишком низкий показывал бы, что численность сотрудников организации нерационально велика. Данный показатель для ООО "Строй-Маг" повысился, и составил в 2013 году 121,94 тысяч рублей на одного человека.

Показатель фондоотдачи характеризует количество выручки от реализации, приходящейся на единицу средств из основных фондов. В период с 2012 по 2013 год данный показатель для ООО "Строй-Маг" увеличился со 1,49 до 1,70, что может являться последствием, помимо роста выручки, снижения объёмов основных средств организации, которое произошло в 2013 году (см. таблицу А.2).

Для коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности положительной является тенденция к повышению: чем он выше, тем меньше средств заморожено в счетах дебиторов, тем более мобильны оборотные активы предприятия. Данный показатель в структуре финансов ООО "Строй-Маг" снизился на 0,01 и составил 0,55. Такое поведение коэффициента может говорить о росте дебиторской задолженности, которое произошло в 2013 году (см. таблицу А.1).

Оборачиваемость запасов - показатель, характеризующий скорость потребления или реализации сырья или запасов. Для ООО "Строй-Маг" данный показатель в 2012 и 2013 годах составлял приблизительно 2, что означает, что запасы продукции оборачиваются 2 раза в течение месяца. Период оборачиваемости в днях в 2013 году увеличился на 15 дней и составил 169 дней. Этим объясняется незначительное снижение коэффициента оборачиваемости запасов в 2013 году.

Чем выше коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, тем быстрее компания рассчитывается со своими поставщиками. Данный показатель для ООО "Строй-Маг" повысился в 2013 году и составил 1,37, что в днях составило приблизительно 266. Это значит, что в среднем организация расплачивается с кредиторами за 266 дней.

Коэффициент оборачиваемости активов показывает, сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли или величину валовой выручки, приходящуюся на единицу стоимости активов. Увеличение коэффициента приводит к увеличению экономической рентабельности. Судя по данным ООО "Строй-Маг", наблюдается тенденция к незначительному увеличению данного показателя, что говорит об увеличении количества циклов обращения, что приносит большую валовую выручку и, соответственно, повышает экономическую рентабельность.

При снижении продолжительности операционного цикла снижается время между закупкой сырья и получением выручки, ввиду чего растет рентабельность. Следовательно, снижение данного показателя в днях характеризует деятельность организации с положительной стороны. Данный показатель ООО "Строй-Маг" увеличился на 22 дня и в 2013 году и составил 831 день. Данный показатель свидетельствует о том, что использование запасов не рационально и нуждается в серьёзной доработке.

Финансовый цикл - это время между оплатой материалов поставщикам и моментом получения денег от заказчика. Для этого показателя, так же как и для операционного цикла, считается благоприятной тенденция к снижению. Данный показатель для ООО "Строй-Маг" напротив повысился с 475 до 565 дней, что говорит о проблемах в распределении запасов и получении прибыли от их продажи.

Оборачиваемость собственного капитала показывает активность использования денежных средств. Низкое значение показателя свидетельствует о низкой степени участия собственных средств в обороте. Данный коэффициент для ООО "Строй-Маг" показал тенденцию к незначительному снижению. В общей сложности, коэффициент указывает на 50%-ное участие собственного капитала в обороте, что является не самым плохим показателем, но всё же не самым оптимальным [41].

В целом показатели деловой активности ООО "Строй-Маг" говорят о нерациональном использовании собственных средств, системы запасов и расчётов с дебиторами. Все эти направления нуждаются в пересмотрении и принятии соответствующих оптимизационных решений.

.3 Анализ сбыта

Так как ООО "Строй-Маг" расположена в городе Магнитогорск, это позволяет ей охватывать не только территории Челябинской области, но и Республики Башкортостан. Как именно распределилась полученная за год выручка по регионам Российской Федерации, можно увидеть в таблице 2.8.

Таблица 2.8 - Распределение выручки по регионам

Из данных, представленных в таблице 2.8 видно, что 2013 году доля полученной выручки по заказам в Республике Башкортостан стала меньше, чем в 2012 году - 27,87% против 32,73. А большую часть прибыли организация получает от заказов по Челябинской области, и это подтверждается данными 2012 и 2013 годов. Более наглядно изменение данных таблицы 2.8 отражены на рисунках В.1 и В.2 в приложении В.

Если рассматривать географию сбыта более детально, то в Челябинской области организация охватывает несколько муниципальных районов - такие как Агаповский, Верхнеуральский, Карталинский, Кизильский и Нагайбакский, а также Магнитогорский городской округ. Данные представлены в таблице 2.9. По этим данным можно увидеть, что большая часть выручки приходится на заказы по Магнитогорскому городскому округу: 3105 тысяч рублей и 3668 тысяч рублей в 2012 и 2013 годах соответственно. Но доля выручки по данному округу в общем объёме по Челябинской области снизилась - с 38% в 2012 году до 34,22% в 2013 году. Помимо этого, на втором месте с долей выручки 16% (1307 тысяч рублей в абсолютном исчислении) занимает Кизильский район. Этот аспект может объясняться тем, что в данном районе последнее время наблюдается повышение интереса для приобретения загородных домов жителями города Магнитогорск - район за счёт этого рост объёмов строительства коттеджей. Распределение выручки в других районах почти равномерное в 2013 году. Но в 2012 году второе место принадлежало Агаповскому району - в 2013 году его доля сбыта снизилась с 19% до 14%. Наименьшие показатели в 2012 году были по Верхнеуральскому и Нагайбакскому районам - 9% и 8% соответственно.